上市公司三季報業績預告陸續放榜,據Wind統計,截至9月17日,A股已有477家公司披露三季報業績預告,其中堅瑞沃能(300116)預計今年前三季度最高虧損數額達到32.29億元,暫列三季報“預虧王”。究其背後原因,主要受子公司深圳市沃特瑪電池有限公司(以下簡稱“沃特瑪”)拖累。在四年前,堅瑞沃能不惜花52億元重金買下沃特瑪,由於戰略決策失誤,沃特瑪不僅成了堅瑞沃能的業績“拖油瓶”,更給公司帶來債務違約、鉅額訴訟糾紛……深陷困局的堅瑞沃能也在推進引戰投事宜進行自救,昔日的“鋰電巨頭”能否絕地反擊,北京商報記者將會持續關注。
三季報預虧額暫居A股首位
據Wind數據顯示,堅瑞沃能預計今年三季報續虧,對應的虧損數額約23.79億-32.29億元,無論是從預告凈利潤上限來看,還是預告凈利潤下限計算,在目前已經披露2019年三季報業績預告的477家公司中,堅瑞沃能虧損數額暫列第一。
這已不是堅瑞沃能業績首次虧損。據堅瑞沃能的財報顯示,公司在2017年實現的營業收入約96.6億元,同比增長152.9%,對應實現的歸屬凈利潤虧損約36.84億元,而在2016年堅瑞沃能還盈利逾4億元。
2018年堅瑞沃能的經營業績持續惡化。財務數據顯示,2018年堅瑞沃能實現的營業收入縮減至約39.97億元,較2017年的營業收入下降幅度達到58.62%,報告期內堅瑞沃能實現的歸屬凈利潤虧損約39.25億元,2018年堅瑞沃能實現的歸屬扣非後凈利潤虧損數額更是逾50億元。
利安達會計師事務所(特殊普通合夥)對堅瑞沃能2018年年報出具了無法表示意見的審計報告,其中涉及主要事項為貨幣資金事項、存貨、應收款項、固定資産和在建工程、收入和成本、涉及業績補償、涉及債權債務轉移及涉及或有事項等。截至目前,僅貨幣資金事項的影響消除。
今年上半年堅瑞沃能實現營業收入僅約2.34億元,較2018年同期下降92.78%,對應的歸屬凈利潤-18.29億元,較上年同期下降9.52%。業績連虧的堅瑞沃能,曾多次發佈提示風險公告稱,若公司2019年審計凈利潤為負,根據《深圳證券交易所創業板股票上市規則》(2018年11月修訂)第13.1.1條規定,最近三年連續虧損,深交所有權暫停公司股票上市。公司存在2017年、2018年、2019年連續三年虧損而被暫停上市的風險。
“踩雷”子公司沃特瑪
深陷業績泥潭的堅瑞沃能未曾想到,四年前的一場並購竟為公司埋下一顆“大雷”。
堅瑞沃能于2010年上市,原主營業務為消防工程和消防滅火設備、火災預警設備的生産和銷售業務。由於消防領域競爭激烈,在原有主營業務發展遭遇瓶頸之際,堅瑞沃能進行戰略轉型。
2016年堅瑞沃能斥資52億元完成對沃特瑪的收購。自此,堅瑞沃能進入動力鋰電池以及新能源汽車租賃、銷售、運營、維護等新領域。
沃特瑪當年並表後,堅瑞沃能迎來高光時刻。2016年堅瑞沃能實現的營業收入約38.19億元,同比增長557.03%;歸屬凈利潤盈利約4.25億元,同比翻了11倍之多。數據顯示,沃特瑪2016年全年實現營業收入66.8億元,凈利潤9.66億元。足以見得,2016年沃特瑪成為堅瑞沃能的盈利“功臣”。
然而,堅瑞沃能與沃特瑪的“甜蜜期”僅維持了一年。受國家新能源産業政策補貼調整、子公司沃特瑪業務擴張增速過快、 應收賬款回款較慢、資金鏈緊張等綜合因素的影響,子公司沃特瑪凈利潤未達預期。2017年,堅瑞沃能對收購沃特瑪時所形成的商譽計提了全額減值,致使公司當年出現巨虧。堅瑞沃能近兩年的財報中,沃特瑪的戰略決策失誤導致公司業績虧損也是被頻頻提及。
當年收購沃特瑪時,堅瑞沃能開出溢價逾4倍的價碼,交易方也承諾沃特瑪截至2016年12月31日、2017年12月31日和2018年12月31日實現的扣非後歸屬於母公司的累計凈利潤分別不低於40350萬元、90900萬元、151800萬元。但沃特瑪僅完成了第一年的業績承諾,剩餘年度均未能完成業績承諾。
在著名經濟學家宋清輝看來,堅瑞沃能高溢價並購下形成的大額商譽無疑成了吞噬公司利潤的“利器”。資深投融資專家許小恒指出,商譽越重,計提減值對利潤造成的衝擊就越大。
負面影響不斷
正所謂“成也沃特瑪,敗也沃特瑪”。沃特瑪的戰略失誤不僅拖累了堅瑞沃能業績,大量債務違約、大批銀行賬號被凍結等等一系列的負面消息接踵而至。
據堅瑞沃能的2019年半年報顯示,截至報告期末,公司為子公司沃特瑪的擔保實際發生額共計41.68億元,其中銀行貸款的擔保金額為39.44億元,非銀行金融機構貸款的擔保金額為2.24億元。堅瑞沃能表示,沃特瑪現已出現大量債務違約事項,公司作為擔保人正面臨承擔連帶擔保責任的風險。
同時,沃特瑪還為公司帶來了鉅額訴訟糾紛。截至2019年8月6日,堅瑞沃能、子公司沃特瑪及其下屬子公司涉及訴訟案件累計866件(不含撤訴案件),涉訴金額共計約97.1億元,其中已判決金額約46.1億元。據堅瑞沃能的公告了解到,涉訴事由主要為票據付款請求權糾紛、票據追索權糾紛、買賣合同糾紛、服務合同糾紛、金融借款合同糾紛、勞動糾紛等。
堅瑞沃能稱,因公司涉及的訴訟案件數量較大,公司在公告訴訟事項時只能根據已收到的相關法律文書來進行披露,實際上還存在一些法律文書(如法院傳票、裁定書甚至判決書)滯後或者尚未收到的情形,因此,實際涉訴案件數量及涉案金額要大於披露部分。
此外,堅瑞沃能因爆發債務危機導致無法按時償還銀行借款,銀行採取法律手段申請凍結公司銀行賬戶或查封公司資産。截至2019年8月6日,公司及子公司沃特瑪名下累計被凍結銀行賬戶129個,涉及凍結金額共計5471.6萬元(不含被司法扣劃的資金)。固定資産及存貨等累計被查封的價值約74776.05萬元(不含暫無法估值的沃特瑪名下相關專利),另外沃特瑪共計20481.11萬元的債權被凍結,多個子公司的股權被凍結。
引入戰投自救
為了擺脫當下的困境,堅瑞沃能也在尋求自救。
堅瑞沃能在9月12日披露的引入戰略投資者事項進展公告顯示,公司全資子公司西安堅瑞利同新能源科技有限公司(以下簡稱“堅瑞利同”)已與南京力騰新能源科技有限公司、北京中宇興投資管理中心(有限合夥)、蘇州安靠電源有限公司、天津進平科技發展有限公司(以下簡稱“進平科技”)及鄭向陽在北京簽署了《陜西利同壹號新能源合夥企業(有限合夥)合夥協議》(以下簡稱“有限合夥協議”),擬共同發起設立陜西利同壹號新能源有限合夥企業(暫定,以工商登記為準)(以下簡稱“有限合夥企業”), 該有限合夥企業的普通合夥人(GP)為堅瑞利同,有限合夥人(LP)為上述合作方。其註冊資本為人民幣5050萬元,堅瑞利同擬認繳出資額為人民幣50萬元。目前有限合夥企業已辦理完成工商登記手續,並取得了渭南市工商行政管理局高新技術産業開發區分局頒發的《營業執照》。
與此同時,根據該有限合夥協議的約定,有限合夥人進平科技或其指定第三方有意向以戰略投資人的身份參與到公司的資産及債務重組事項,包括但不限于重大資産重組、破産重整、資産置換、股權轉讓、資産剝離等,直至成為公司股東。不過,截至公告日,堅瑞沃能尚未與進平科技或其指定第三方簽署正式的合作協議。
堅瑞沃能亦提及,為保證引入戰略投資者的順利進行,公司正在努力解決債務問題。若債務問題無法順利解決,會對公司本次引入戰略投資者事項産生不利影響,有可能導致該事項最終無法實施。
針對公司相關問題,北京商報記者曾致電堅瑞沃能董秘辦公室進行採訪,不過截至記者發稿前,對方電話並未有人接聽。
(責任編輯:李嘉玲)