近期,2024年公募基金一季報披露完畢,根據天相投顧數據統計,截至一季末,公募基金增持最多的50隻股票主要集中在新能源、有色、家電、元器件、通信以及石油石化等幾大細分領域,既涉及戰略新興産業,也包括前瞻性的未來産業,還有關乎國計民生的傳統産業。這同行業提倡的“培育壯大新興産業,佈局建設未來産業,改造提升傳統産業”相得益彰。作為資本市場“穩定器”和“壓艙石”的公募基金,積極服務新質生産力蓬勃發展,為實體經濟發展貢獻力量,助力居民財富保值增值。
聚焦新質生産力 服務現代産業化建設
發展新質生産力,必須以科技創新引領産業創新,及時將科技創新成果應用到具體産業和産業鏈上,圍繞發展新質生産力佈局産業鏈,加快科技成果向現實生産力轉化。
中央經濟工作會議中詳細部署了經濟工作重點內容:要大力推進新型工業化,發展數字經濟,加快推動人工智慧發展。打造生物製造、商業航太、低空經濟等若干戰略性新興産業,開闢量子、生命科學等未來産業新賽道,廣泛應用數智技術、綠色技術,加快傳統産業轉型升級。
公募基金作為A股最大的專業機構投資者,持續為眾多投資者搭建聯通實體經濟和社會資金的橋梁,發揮專業投研優勢,精準引導資金流向代表新質生産力的多個領域,從而服務資本市場和實體經濟的高品質發展。
一季報統計,公募持有股票的行業配置上,製造業、金融業、資訊傳輸軟體和資訊技術服務業佔比位列前三,分別佔比59.64%、7.93%和5.16%。
截至2024年一季末,嘉實基金在A股先進製造、資訊軟體、科學研究和技術服務等重點行業的主被動産品合計持倉市值超1600億元,重點投向包括科技+製造、新能源、國防軍工、智慧汽車、機器人等核心領域, 將金融資源引向更具增長潛力的方向。
深度服務研究新質生産力,離不開實地的一線調研。
Wind數據統計,截至2023年12月31日,嘉實基金已連續四年(2020年-2023年)上市公司調研總次數和調研個股數均位列行業第一。其中2023年調研3477次,調研個股數1325隻,涉及深證主機板、北交所、創業板和科創板等高成長科技製造業板塊。
截至2024年一季度末,嘉實基金有超160隻産品期間收穫正收益(各類份額分開統計),33隻産品近一年回報超5%(數據來源:2024年第一季報);有120隻産品近一年居同類前1/3,其中23隻居同類前10名。(數據來源:銀河證券-中國基金業績評價報告,評價發佈日期2024.03.31)
被動投資 濃縮中國經濟高品質發展
除了通過主動權益進行新興産業的佈局外,在被動權益投資領域,嘉實基金順應産業升級趨勢,持續拓展ETF産品。
截至一季末,有9隻ETF産品居同類規模第一。有深交所最大的滬深300ETF(159919);有全市場最大的軟體ETF(159852);有全市場最大的科創資訊技術ETF(588100);還有稀缺細分賽道綠色電力ETF(159625)等多只産品。
目前嘉實通過寬基指數、行業指數、跨境指數及Smart Beta在泛科技方向廣泛佈局了60多只ETF産品、場外指數基金及聯接基金,實現了新能源全産業鏈、數字經濟賽道全佈局,重點涵蓋了智慧汽車、新能源新材料、環保低碳、晶片、綠電等先進科技行業。
嘉實基金深度佈局行業ETF産品線,自2021年以來,有超15隻ETF為全市場首批、首只。這些ETF專注科技創新方向,同時,賽道劃分更加精細。像首批科創50ETF 、首只稀有金屬ETF 、市場首只資訊安全主題ETF、 市場首只綠色電力産品、首批科創細分賽道ETF、 首只跟蹤航空航太高端裝備細分領域ETF、 首批科創細分賽道ETF等。這些ETF聚焦經濟高品質發展,精準引導資本向建設國家現代化産業體系聚焦。
躬身入局 看好新質生産力投資機會
主動權益+被動指數,持續完善産品矩陣的背後,既體現了以嘉實為代表的公募基金滿足投資者對不同風險偏好産品的需求,也反映了其投研功底,映射了公司對産業方向的前瞻判斷,對新質生産力的實際踐行。
隨著新質生産力的發展,未來或將看到新的經濟增長點以及A股市場新的投資主線出現。從投資角度看,需要重點關注哪些方面?
在一季報中,嘉實大科技研究總監王貴重表示,中國參與更深的“再全球化”會為中國企業尤其是製造業龍頭公司帶來新的增長空間,而一些具備全球競爭力的公司目前明顯低估,醞釀著巨大的潛在回報。
嘉實大製造研究總監劉傑分析,車和能源仍然是先進製造聚焦的主要方向,這也是中國製造業的優勢所在。整體而言製造業的龍頭資産目前兼具勝率和賠率,尤其是具備競爭力的細分行業,請投資者多一些耐心。
嘉實增強風格投資總監劉斌在季報中表示,從中期視角來看,半導體設備國産化率的提升空間仍然廣闊。從長期視角出發,我們持續看好半導體領域供不應求的細分方向,如製造環節、人工智慧、智聯網聯汽車、自動駕駛技術的發展等。
眼下,促進社會生産力實現新的躍升,對於加快發展新質生産力尤為關鍵。
具體到後續操作,嘉實資訊産業基金經理李濤指出,將更加重視對於具有長期成長性、打造高品質發展要求的新型生産力的優質上市公司,不斷挖掘市場中的超額收益,提高組合的長期回報水準。李濤堅信AI這一科技浪潮會給各行各業帶來翻天覆地的積極變化,同時政策層面對於戰略性新興産業、未來産業和數字經濟將長期保持高度重視。
風險提示:基金有風險,投資需謹慎。投資人應當閱讀《基金合同》《招募説明書》《産品資料概要》等法律文件,了解基金的風險收益特徵,特別是特有風險,並根據自身投資目的、投資經驗、資産狀況等判斷是否和自身風險承受能力相適應。基金管理人承諾以誠實信用、謹慎盡責的原則管理和運用基金資産,但不保證基金一定盈利或本金不受損失。過往業績不預示其未來業績,其他基金業績不構成本基金業績的保證。
(責任編輯:張紫祎)