7月8日,中保協官網挂出一則農銀人壽股東變更的公告,西藏騰雲投資管理有限公司(以下簡稱“西藏騰雲”)、中國新紀元有限公司(以下簡稱“新紀元”)擬向世紀金源投資集團有限公司(以下簡稱“世紀金源”)轉讓股份。交易完成後,西藏騰雲持股比例將從11.65%降至9.65%,新紀元出清所持8.34%股權,作為新進股東的世紀金源持股比例將達到10.34%。
這意味著農銀人壽的股東變陣,關聯企業組成的第二大股東方持股比例由32.68%降低至24.34%,關聯企業構成的第三大股東方持股比例由11.65%上升至19.99%,知名地産商世紀金源進場。
農銀人壽董事會辦公室主任丁宏偉告訴時代週報記者,退出的股東是公司發起人,持有公司股份時間挺長,此時調整有其投資方向或財務狀況的考慮;世紀金源資本實力較強,這幾年也在調整戰略,比如投資養老社區,這與保險公司主營業務有關聯。
丁宏偉表示,股轉後公司股權會更加集中、股權結構優化,有實力的股東進入還會提升股東持續增資的能力,提高償付能力充足率,在戰略意義上對公司極為有利。
時代週報記者致電新紀元,但截至發稿未有回復。世紀金源僅表示,此為正常的經營活動。
新紀元退場
農銀人壽的前身是嘉禾人壽,成立於2005年12月,由聯想控股、北京中關村科學城建設股份有限公司(以下簡稱“中關村科學城”)、重慶國際信託有限公司(以下簡稱“重慶信託”)、北京東方太陽城房地産開發有限責任公司、上海華盛投資、新紀元等6家企業發起成立,註冊資本5億元。
而後嘉禾人壽經歷幾輪增資及股權轉讓。2013年1月,農業銀行(601288.SH/01288.HK)公告,出資25.92億元認購嘉禾人壽新發行股份約10.37億股,于2012年年底完成交割手續,更名為農銀人壽。由此,農業銀行持有51%的股權,成為控股股東。
截至目前,農銀人壽的股東包括農業銀行(持股43.41%)、農業銀行全資子公司農銀創新(北京)投資有限公司(持股7.59%)、中關村科學城(持股14%)、重慶信託(持股10.34%)、新紀元(持股8.34%)、西藏騰雲(持股11.65%)、大連匯盛投資(持股4.67%)。
其中,重慶信託持有中關村科學城11.72%股權,新紀元持有中關村科學城15.63%股權。中關村科學城是中國科學院所屬的大型企業投資集團。
此次計劃退出的新紀元主要從事物資流通、電子産品、成套設備、大宗物資的批發、零售業務。近年來,業務範圍已拓展至國內貿易、高科技、投資等領域,發展成為大型的綜合性集團公司。目前,新紀元的股權結構變成了易聯科技持股29%;上海太陸物産持股23%;上海崇德實業投資持股15%;北京裕泰投資持股13%;寧波經濟技術開發區同和科技持股10%;寧波容昌房地産公司持股10%。
易聯科技的控股股東周騏是新紀元董事長,也是中關村科學城的董事長。
新紀元的退意在2016年9月就已顯露,彼時新紀元擬轉讓所持9.8%的股權給山南世紀金源。重慶信託也在此時擬轉讓所持12.15%股份給大連匯盛投資,不過,股權轉讓均未成功。
世紀金源進場
在世紀金源正式入股前,西藏騰雲在2015年年底就試圖入股農銀人壽,並於2016年3月底獲批。
工商資訊顯示,西藏騰雲的執行董事兼總經理黃濤在世紀金源擔任同樣職務,而且西藏騰雲和世紀金源的股東均為黃濤(持股60%)、黃世熒(持股40%)。
世紀金源成立於1991年,是一家綜合性跨行業國際集團,創始人為知名地産大佬黃如論。
世紀金源在金融資本運營方面動作不斷。2002年,世紀金源投資1.7億元,入股北京銀行;2007─2008年投資3.9億元,入股重慶農商行、雲南富滇銀行,與農業銀行開展戰略合作;2010年年中,買入中信建投、新華人壽股份,介入證券市場投資。
2017年6月,黃如論涉嫌向雲南省委原書記白恩培等行賄,被免去福建省政協常委職務,其福建省政協委員資格亦被撤銷。在此之前,世紀金源已減持北京銀行、中信建投部分股份。
2018年1月,黃如論分別與其子黃濤和黃世熒簽訂股權轉讓協議,黃如論將其持有的世紀金源50%股權和30%股權分別轉讓給黃濤與黃世熒。轉讓完成後,黃濤和黃世熒分別持有60%和40%股權,公司實際控制人由黃如論變更為黃濤,黃如論還由此卸任執行董事、總經理職務,黃濤繼任。
2019胡潤全球房地産富豪榜顯示,黃如論家族排名第54位,財富縮水7%。
業績不穩
2012年農業銀行收購嘉禾人壽之時,重組的農銀人壽成為銀行係保險公司分支機構最多、總資産最大的保險公司,但其近年來的發展並不盡如人意。2018年,在國有五大行下屬的險企中,僅農銀人壽報虧。
2018年,農銀人壽保費收入176.38億元,同比減少26.09%;但凈利潤1.39億元,同比增長25.50%。不過,在農業銀行的年報中,農銀人壽全年凈虧損7.60億元。
對此,丁宏偉向時代週報記者解釋稱,這是由於會計準則差異導致。農業銀行在港上市,需要從2018年1月1日執行IFRS9,而保險公司目前絕大部分還按照老會計制度(即IAS39),到2021年保險業才全面實行新制度。
一位券商分析師曾告訴時代週報記者:“以前可以通過調控作為利潤蓄水池的可供出售金融資産,由於在新準則下再無這一會計科目,股票漲跌直接計入公允價值變動當期損益,影響到利潤表。”
自農業銀行控股以來,2013─2017年,農銀人壽保費收入不斷增長,分別是72.31億元、105.06億元、144.30億元、182.89億元、238.65億元,但其增速遠低於工銀安盛。與此同時,農銀人壽凈利潤起伏較大,2013─2017年分別為-3.20億元、0.32億元、2.23億元、0.18億元、1.11億元。
2019年1月,農銀人壽臨時股東大會審議通過了《關於審議增資10億元的議案》。丁宏偉告訴時代週報記者,該事項一直在推進,目前正根據股東們的意見進行調整。
銀行係險企的一個突出特點是對銀保渠道的依賴。數據顯示,2018年,農銀人壽委託農行代理銷售保險産品共計74.03億元,代理銷售團險産品保費合計4.80億元,兩者合計佔到當年保費收入的44.69%。而工銀安盛佔比達到近90%。
丁宏偉表示,銀行主渠道不可放棄,如果放棄,作為銀行係保險公司重要的相對競爭優勢就失去了。但同時,過度依賴於銀行主渠道,也可能在經濟環境或者政策導向變化時,抗風險能力有限。
(責任編輯:程宇楠)