來源:證券時報 作者:江聃
近期,“非必要不返鄉”“就地過年”話題的熱度攀升。截至目前,全國已有29個省份發出就地過年的倡議。近日印發的《關於做好人民群眾就地過年服務保障工作的通知》進一步明確,疫情高風險地區群眾均應就地過年,中風險地區群眾原則上就地過年,低風險地區倡導群眾就地過年,非必要不出行。
不少人選擇就地過年,註定這個春節假期的年味不一樣。工信部新聞發言人、運作監測協調局局長黃利斌日前表示,就地過年對工業是正向的促進和拉動。消費方面,市場人士認為,就地過年意味著跨區域的人口流動相對減少,會對客運、旅遊、酒店等服務行業帶來一定的負面影響,但從全國範圍看,只要疫情防控得當,與去年相比,假日期間的消費將顯著高於去年同期。
對消費影響有限
國務院聯防聯控機制春運工作專班發佈的資訊顯示,1月19日以來,每日全國鐵路、公路、水路、民航發送旅客人次降幅,無論相較于2019年還是2020年,都超過50%且有擴大趨勢。雖然春運還沒有正式開始,但基本可以確定,今年春節更多的人將留在當地過年。
從既往經驗來看,一季度中消費佔當季GDP的比例明顯高於其他三個季度。跨區域的人口流動減少對消費的影響備受關注。對此,市場多數觀點認為,對於消費的影響會出現分化。
一方面,線上貨物消費相對受益。興業證券首席經濟學家王涵表示,2020年網上零售規模佔社會零售品消費總額的比例出現跳升,意味著居民更多進行網購消費,而這部分增量可能更集中于一般的貨物消費。
商務部公佈的數據印證了這一判斷。數據顯示,2020年全年網路零售實物商品網上零售額為9.76萬億元,較2019年增加了1.13萬億元。而同期實物商品網上零售額增加了1.24萬億元,可以説2020年網上零售新增量幾乎都由實物商品銷售貢獻。
申萬宏源策略分析,受益於居家時長提升和線上化滲透率提升的行業都是比較直接的受益方向,如:線上教育、遠端辦公、遊戲、直播等。同時部分行業的線上化滲透率提升有望再次加速,而作為基礎設施的快遞物流也將從中受益。
另一方面,部分傳統春節消費可能承壓但影響有限。民生銀行首席研究員溫彬對證券時報記者表示,就地過年意味著跨區域的人口流動相對減少,會對客運、旅遊、酒店等服務行業帶來一定的負面影響,但從全國範圍看,只要疫情防控得當,與去年相比,假日期間的消費將顯著高於去年同期。
對生産端有所提振
黃利斌日前表示,就地過年對工業是正向的促進和拉動。
黃利斌的表態與多數市場判斷一致。市場分析原因在於,停工時間會縮短,春節後復工節奏也會更快。王涵表示,春節期間工作人口可能會有所增加。最典型的例子是個體經營者。由於個體經營者的放假時間較為自由,傳統春節放假情景下,個體經營者有關閉工作場所以返鄉過年的傾向。而今年由於就地過年的政策,加之大城市供需錯配可能更加嚴重的問題,這些個體經營者可能會選擇留在大城市並且繼續工作。因此,就地過年對生産的影響可能是正向的。
“就地過年對生産和供給增加有積極作用。目前沿海地區出口企業訂單充足,就地過年有利於滿足出口企業用工的需要,為企業完成訂單提供保障。同時春節假期結束後,企業生産會迅速恢復,避免往年出現的招工難等影響生産的情況。”溫彬對證券時報記者説。
溫彬預計,就地過年對一季度的經濟增長帶來明顯的提振,預計一季度GDP增速將超過10%,從而為全年經濟表現開好局、起好步。
申萬宏源策略分析,從去年“回不來,晚開工”到“回不去,早開工”的大幅扭轉,疊加需求端比如旺盛的出口需求增速,很可能今年春節前後將看到工業生産端“淡季不淡”的特徵,從而帶來2月經濟數據超預期的可能性。具體到行業層面,四季度産能利用率顯著高於往年同期水準的機械設備、鋼鐵、煤炭、有色、化工等行業值得重點關注。
(責任編輯:朱赫)