擬投保董責險的A股上市公司數量開年以來呈現高速增長趨勢。北京商報記者通過上交所、深交所網站梳理髮現,今年以來截至6月23日,有293家A股上市公司公佈了董責險投保方案,發佈公告擬購買董責險的上市公司數量較去年同期增長約58%。
業內人士表示,隨著上市險企投保意識的進一步激發,預計今年董責險的投保率將會繼續保持上升的勢頭,險企要在産品創新、保單措辭盡可能簡單易懂方面有所發力。
擬投保量激增
北京商報記者梳理髮現,截至6月23日,今年已有293家A股上市公司發佈公告稱,擬為公司董監高人員購買責任險,發佈相關公告的上市公司數量較去年同期的185家增長約58%。
具體來看,A股上市公司擬投保的董責險保額一般集中在5000萬—1億元。擬支出保費根據責任金額的不同,一般位於不少於5萬元至不高於200萬元這一區間。
可以為高管戴上“安全帽”的董責險是“董事、監事和高級管理人員責任保險”的全稱,主要保障上市公司在董監高履職過程中,因工作疏忽、不當行為被追究責任時,由保險公司賠償法律訴訟費用及承擔其他相應民事賠償責任的保險。
隨著康美藥業、瑞幸咖啡等案件影響力進一步擴大,以及新《證券法》的實施,頻有上市公司遭處罰,董責險逐漸成為備受關注的保險産品。
從近年來投保數據來看,2021年、2022年的董責險投保熱情逐年高漲,2021年計劃投保公司數量甚至是前一年的兩倍之多。不過,2023年投保董責險上市公司數量下降10%。而今年以來,A股上市公司購買慾望再度增強,公佈的投保方案數量較去年同期明顯增長,在業內人士看來,反映出上市公司對董責險需求的提升。
今年7月1日即將施行的新《公司法》進一步強化了董監高的履職責任風險並以立法形式正式建立了董事責任保險制度,基於此,上海市建緯律師事務所高級顧問、律師王民表示,投保數量的上升是過去幾年大趨勢的延續,今年主要因為新《公司法》進一步強化了董監高責任,上市公司及其董監高越發注意其風險轉移問題。
重磅理賠結果出爐
瑞幸咖啡無疑是將董責險推向臺前的重要“角色”之一。瑞幸咖啡財務造假案雖已是四年前,但由於該公司在赴美上市前曾投保了一份總保額2500萬美元的董責險,折合人民幣近2億元,因此該份保單的理賠情況備受關注。
瑞幸咖啡鉅額董責險理賠有了最新進展。據報道稱,瑞幸咖啡投保的董責險保單由四層“共保體”組成,基礎層由8家中資公司共保,保額為1000萬美元。最終該基礎層保單進入仲裁環節,並已作出裁決,裁決結果為共保體賠付700萬美元,免賠300萬美元。
據悉,平安産險作為基礎層主承保公司,承保份額為30%,公司採取了分保100萬美元、自留200萬美元的方案。平安産險方面回復北京商報記者表示,公司已經按保險合同和共保協議完成相關理賠事宜。
此次賠付依據為仲裁裁決,但裁決文書不公開。王民表示,從結果來看,可能涉及保單責任可分性條款、故意行為除外條款及免賠條款的理解與適用問題。對於上市公司而言,在投保時應注意保單中對於上述條款的約定,因為它們會與保單責任的成立與賠付金額密切相關,建議尋求專業保險經紀人或保險律師的協助。
康得智庫專家、上海市光明律師事務所羅春雷律師分析,上述裁決結果,意味著上市公司需要更加重視公司治理,加強內部控制,確保資訊披露的真實、準確、完整。同時,上市公司應該充分認識到董責險的重要性,併合理評估公司風險,選擇適當的保額和保障範圍。
有待供給兩端齊發力
業內預計,董責險的需求將會繼續保持增長趨勢。那麼,隨著董責險越來越受青睞,對險企承保、産品設計層面將提出哪些新要求?
王民表示,一方面,險企需提升風險評估能力,開發適合中國本土市場需求的董責險産品,保單措辭盡可能簡單易懂;另一方面,隨著理賠案例日益增多,險企應遵守保險合同的約定公正合理地處理索賠,依法做好典型案例的宣傳工作,實現董責險的風險轉移功能與附加服務價值。
對於在破解險種發展難題方面如何發力,中國地方金融研究院研究員武忠言表示,除了供給側深化産品服務創新,也離不開需求端提升投保意願。“買了保險沒出事覺得虧”的這種錯誤認知在多數人心裏仍根深蒂固。
武忠言對此表示,需要了解的是,現代保險功能正從事後補償向事前預防、事中控制風險轉變,從風險等量管理向風險減量服務、發展增進拓展,從總量上降低社會風險的暴露及其成本,為投保人和社會創造價值。要正確看待董責險的功能作用。董責險是上市公司高品質發展的助推器,其從人才戰略、公司治理到投資者保護等不同層面均對上市公司高品質發展起著保障推動作用。
武忠言也表示,搭建交流平臺很有必要。哪些保險公司承保董責險,産品怎麼樣,上市公司或許並不了解;上市公司有哪些風險點,對於保障有怎樣的個性化需求,保險公司也不清楚。因此,可以架設對接平臺並輔以相關政策支援。
北京商報記者 胡永新
(責任編輯:孟茜雲)