來源:中國銀行保險報 朱艷霞
近日,《中國銀行保險報》記者從業內獲悉,某壽險公司將於6月30日正式停售預定利率3%的增額終身壽險,並將於7月1日上市預定利率2.75%的增額終身壽險,且新産品已報備成功。同時,還有幾家壽險公司也有計劃停售相關産品,另有保險公司宣佈6月30日下架躉繳高現價産品。
業內人士認為,停售預定利率3%的增額終身壽險産品有利於降低保險公司負債成本,在一定程度上緩解利差損風險。從短期看,停售預計能夠激發需求提前釋放,不過,監管部門嚴禁“炒停售”,新單保費增速仍然承壓。
近年來,市場利率下行趨勢明顯,資本市場波動加劇,投資端普遍承壓。2023年8月,壽險公司紛紛停售預定利率3.5%的增額終身壽險等産品,將普通型壽險預定利率下調至最高3%。不足一年,又有公司選擇再次下調産品預定利率。
據悉,此次部分壽險公司下調增額終身壽險産品預定利率主要是為符合風險管控要求,主動壓降負債成本,以期緩解利差損風險。
開源證券研報分析,2024年以來,30年期國債收益率自2.84%下降至2.52%(截至6月12日),從防控利差損風險角度,壽險業或主動進一步調降傳統險産品預定利率。若進一步停售3%産品,短期或帶來需求提前釋放,一定程度上利好短期新單和NBV增速。長期看,增額終身壽險仍是支撐2024年壽險新單增長的主力産品,其預定利率調降有望進一步降低新産品負債成本。此外,增額終身壽險預定利率調降有望進一步提升分紅險吸引力,分紅險産品有望獲得更大市場份額。
值得關注的是,壓降負債成本已成為當前壽險業的主旋律。2023年10月,金融監管總局向各人身險公司下發《關於強化管理促進人身險業務平穩健康發展的通知》,要求各公司從保險消費者真實需求出發,公平合理設計保險産品,努力回歸保障本源,不斷優化産品供給。在回溯分析基礎上合理確定産品預定利率、保證利率、投資收益率、預定附加費用率等各項精算假設,按照監管要求進行審批備案。
“我們目前還沒有明確下調增額終身壽險産品預定利率的時間表,但是會有序推進成本壓降。”某大型壽險公司總精算師告訴記者,從近期公司報備的産品來看,預定利率均低於報備上限水準。此外,新增開發多款保證利率更低的浮動收益産品,並結合長期資産配置情況下調分紅險演示利率。
同時,萬能險結算利率也在進一步調降。今年以來,壽險公司逐月下調萬能險結算水準,部分中小公司萬能險結算利率上限進一步下調至3.3%,大型公司下調至3.1%,目的仍是壓降負債成本、防範利差損風險、緩解經營壓力。
由於壽險産品預定利率下調,大多會引發一波“炒停售”。上述業內人士表示,消費者應根據實際需求、自身經濟情況和風險承受能力,從正規渠道購買增額終身壽險等投資型保險産品,不要為了過度追求收益而盲目跟風購買。該類保險産品保障功能相對傳統保險産品較弱,一般需要長時間繳納相對較高的保費,更建議具有長期資金規劃和穩定收入的人群予以考慮。
某壽險公司北京分公司行銷總監告訴記者,目前市面上有預定利率為2.75%的增額終身壽險産品現金價值比3%的産品還要多。而預定利率相同的産品,不同公司基本保額是不一樣的,最終的現金價值也是不同的。因此,消費者需以合同條款中的保險責任為準,切勿輕聽輕信、“望文生義”。
(責任編輯:孟茜雲)