中郵基金原投資總監老鼠倉成交35億 庭審畫面曝光

　　早在2017年時，市場曾傳出中郵基金原投資總監鄧立新被帶走調查的消息。此後，中郵基金髮佈公告稱，鄧立新“因其個人行為，正在接受相關部門調查”。時隔兩年之後，鄧立新的情況終於浮出水面。

　　近日，葫蘆島市中級人民法院再次開庭審理了“鄧立新、孫德鴻、王紅利用未公開資訊交易罪”一案 ，鄧立新的庭審畫面和相關案情也隨即曝光，這位曾經的投資總監利用8年時間，共涉案成交金額34.7億余元，非法獲利5507萬餘元，而他管理的公募基金則虧損纍纍。

　　投資總監鄧立新“老鼠倉”案大白天下

　　2017年時，市場突然曝出中郵基金原投資總監鄧立新被帶走調查的消息，如今兩年時間過去了，2019年11月5日，葫蘆島市中級人民法院再次開庭審理了“鄧立新、孫德鴻、王某利用未公開資訊交易罪”一案。隨著庭審畫面和案情的曝光，也讓外界終於知曉了此次“老鼠倉”的全部事實。

　　開庭資訊顯示，公訴人稱，鄧立新係為金融機構從業人員，在金融機構從業期間，掌握了中郵核心成長混合基金、中郵核心優勢靈活配置基金的標的股票名稱、數量價格、盈利預期和買賣時間節點等非公開資訊，利用上述掌握的非公開資訊， 自2009年3月至案發前止， 單獨或夥同孫德鴻、王紅一起操縱上海、北京兩地的12個股票賬戶，先於、同期或稍晚于上述兩隻基金買賣相同股票。

　　經有關機關統計認定，鄧立新涉及成交金額34.7億余元，非法獲利5507萬餘元；孫德鴻涉及成交金額16.8億余元， 非法獲利2927萬餘元；王紅涉及成交金額1338萬餘元，非法獲利1628萬餘元。

　　在庭審中，鄧立新表示，他與孫某鴻是有次坐在一塊的時候，提到可以由他來提供資訊，孫某鴻提供操作賬戶，並且約定産生的收益五五分成。

　　此後，鄧立新和孫某鴻各出資200萬元，打到其中一個賬戶中，該賬戶操作了幾年之後，因擔心同一賬戶交易時間太長，又把錢挪到了其他賬戶繼續操作。其中早期涉及的賬戶主要有3個，後期又把錢挪到了另外兩個賬戶。

　　不過截至案發時，鄧立新和孫某鴻還未就收益部分進行分成。另據孫某鴻表示，賬戶裏面的錢一直處於滾動操作中，所以一直也沒有談到分錢的事。自案發時，雙方共同交易的賬戶共有金額約3000萬元，大部分為現金。其中，400萬元為雙方的初始投入，2500萬元為獲利金額，還有100萬元孫某鴻表示是他自己的錢。

庭審現場(從左往右依次為：王紅、孫德鴻、鄧立新)

　　鄧立新還供述，對於他和孫某鴻一起控制的賬戶，自己也曾經有獨立操作過，主要是利用出差或是在家裏的時間，但是對於獨立操作的這部分有過多少獲利，則表示由於時間太久了已經記不清楚了。

　　公訴人表示，鄧立新作為基金管理公司從業人員，利用其職務獲取的非公開資訊違反規定，從事或告知他人從事與該資訊相關的證券交易活動，情節特別嚴重，孫某鴻、王某明知道鄧立新知悉的資訊是非公開資訊，仍夥同鄧立新就該資訊進行證券交易活動，情節特別嚴重。但截至庭審結束，該案並沒有當庭宣判。

　　借助牛市反成中郵基金三大明星基金經理之一

　　資料顯示，鄧立新曾擁有長達近25年的證券、基金行業從業經歷，曾先後在工商銀行、華夏證券、首創證券、中郵基金等公司任職。在華夏證券，他曾任該公司北京三里河營業部交易部經理；在中郵基金，鄧立新曆任基金交易部總經理、投資研究部投資部負責人、投資部副總監等職位。

　　根據其在中郵基金的管理經歷，2011年5月，鄧立新開始擔任中郵核心成長基金經理；2012年8月—2017年3月，擔任中郵核心優勢基金經理；2015年7月起，任中郵創新優勢基金經理；2016年1月起，任中郵風格輪動基金經理；2016年4月28日起，任中郵低碳經濟基金經理。除中郵核心優勢外，其餘4隻基金公告鄧立新的離任日期均在2017年9月4日。而根據庭審時鄧立新自述，其是2017年3月29日，被遼寧省公安廳從家裏帶走的，中郵基金公司公告鄧立新的離任時間整整晚了5個月以上。

　　中郵基金此前的風格非常偏重成長股，在2014年牛市之後，該公司涌現出多位明星基金經理，其中最耀眼的就是任澤松。2015年3月份，中郵基金為鄧立新、任澤松、許進財分別成立各自的“工作室”，在當時，這也是公募基金公司為留住人才而普遍進行的人才激勵探索。

　　據中國經濟網記者統計，中郵核心成長在2014年和2015年，凈值分別上漲38.80%、49.77%；中郵核心優勢同期分別上漲28.01%、60.06%。在鄧立新管理過的5隻基金中，也僅有這兩隻經歷了2014年和2015年的牛市行情。從此後的另外3隻基金業績來看，鄧立新的管理業績則明顯“變臉”，中郵創新優勢、中郵風格輪動、中郵低碳經濟在鄧立新管理期間的回報分別為-13.90%、18.36%、-21.50%。就算是這其中業績為正的中郵風格輪動，在2017年的股市大漲年份，凈值也僅僅上漲了6.82%。由此可見，鄧立新從業經歷之中的輝煌僅僅來自於2014、2015這兩年而已。

　　而三大明星基金經理的另外兩位，任澤松和許進財也分別在2018年6月25日、2018年10月17日從中郵基金離職，而從業績看，任澤松在2015年及以後接手的基金業績全部為虧損，許進財在此之後管理的基金雖然多為正收益，但也表現平平。