矽谷銀行48小時破産！或導致科技公司滅絕？

　　令人唏噓！

　　7日剛宣佈“連續五年登上福布斯年度美國最佳銀行榜單”的明星銀行——美國矽谷銀行突然被宣佈接管，在事實層面上宣告倒閉，震驚全球。

　　在福布斯年度美國最佳銀行榜單排名第20位，2022年末資産規模2090億美元的美國矽谷銀行發生了什麼？為何落得如此下場？

　　突然被宣佈接管

　　當地時間10日，美國聯邦存款保險公司(FDIC)發佈公告稱，美國矽谷銀行10日被美國加利福尼亞州金融保護和創新部關閉，並指定美國聯邦存款保險公司為接管方。矽谷銀行的總辦事處和所有分行將於13日重新開放。

　　圖自美國聯邦存款保險公司(FDIC)公告

　　據外媒報道，該銀行關閉的原因為“流動性不足和資不抵債”。

　　上述公告顯示，矽谷銀行總部位於加利福尼亞州聖克拉拉，在加利福尼亞州和馬薩諸塞州擁有17家分行，截至2022年底，矽谷銀行總資産約為2090億美元，存款總額約為1754億美元。

　　據美聯社報道，作為美國第16大銀行，矽谷銀行是科技行業、初創企業和科技工作者之間的主要金融渠道。但恰恰是與科技行業的聯繫加劇了它的麻煩。科技股在過去18個月受到重創，整個行業都在裁員，風投資金也一直在下降。

　　與此同時，該銀行受到了美聯儲對抗通脹，以及一系列激進加息以冷卻經濟做法的沉重打擊。隨著美聯儲提高基準利率，總體穩定的債券價值開始下跌。這通常不是問題，但當儲戶變得焦慮並開始取款時，銀行有時不得不在這些債券到期之前，出售這些債券以彌補資金外流。

　　這正是矽谷銀行所遭遇的情況，該銀行不得不出售210億美元的高流動性資産，來彌補突然的提款，而那筆交易虧損了18億美元。但這一消息徹底暴露了這家銀行的困境。

　　導致銀行倒閉的48小時

　　8日，穆迪下調了矽谷銀行金融集團及其銀行子公司矽谷銀行的評級。評級下調後，矽谷銀行金融集團和矽谷銀行的評級展望從“穩定”變為“負面”。

　　圖自穆迪官網

　　9日，投資者和儲戶試圖從矽谷銀行提取420億美元，這是10多年來美國最大的銀行擠兌之一。同時，其母公司矽谷銀行金融集團的股票價格在9日暴跌超過60%，10日暴跌68%，進入停牌狀態。

　　值得注意的是，據彭博社11日報道，在矽谷銀行披露大規模虧損不到兩周前，矽谷銀行首席執行官格雷格·貝克爾(Greg Becker)，根據一項交易計劃賣出了360萬美元公司股票。

　　而據路透社報道，貝克爾在10日向員工發送的一條視頻中表示，導致銀行倒閉的48小時“異常艱難”。“我無法想像你們在想些什麼，你們的工作，你們的未來。”

　　矽谷銀行破産一事或波及多家巨頭。

　　美國流媒體服務商Roku稱，公司26%的現金儲備都存放在矽谷銀行，且多數未投保。穩定幣巨頭Circle表示，該公司約400億美元的USD Coin儲備中，有33億美元在矽谷銀行。“元宇宙第一股”Roblox表示，其30億美元現金中的5%存在矽谷銀行。

　　矽谷銀行的轟然倒塌，也影響到了美國銀行業和美國股市。

　　10日美國銀行業股票集體跳水，美國摩根大通、美國銀行、富國銀行和花旗集團四大銀行的股價大跌，總市值蒸發了約500億美元。

　　11日，納斯達克指數下跌近200點，跌幅1.76%；道瓊斯指數跌破32000點整數關，跌幅1.07%。

　　驚動美國總統拜登，美財政部緊急開會

　　據CNBC報道，當地時間11日，美國矽谷和金融界人士公開呼籲聯邦政府在矽谷銀行倒閉後，推動另一家銀行承擔其資産和債務責任。

　　美國聯邦存款保險公司10日表示，為保護已投保的存款人，已成立專門機構接收矽谷銀行已投保的存款，並將在13日上午前允許投保人取回存款。對於未投保的存款人，將派發股息作為補償。

　　CNBC消息稱，美國聯邦存款保險公司將為每位儲戶提供25萬美元的保險，但矽谷銀行的大多數儲戶都是存款超過該數額的企業，其中包括大量初創公司。

　　路透社10日報道稱，當被問及矽谷銀行倒閉事件時，美國白宮經濟顧問委員會主席塞西莉亞·勞斯(Cecilia Rouse)表達了對監管機構的信心。

　　據CNN10日消息，美國財政部長珍妮特·耶倫(Janet Yellen)10日與銀行業重要監管機構召開緊急會議，表示對這些機構採取適當應對行動“充滿信心”，並稱美國銀行系統仍具韌性。

　　據路透社11日消息，白宮在矽谷銀行倒閉後表示，美國總統拜登11日就此事與加州州長紐瑟姆進行了交談。白宮的聲明指出，“(拜登)總統和加州州長談到了矽谷銀行和應對這種情況的努力”，但未公佈更多會談細節。

　　彭博社12日報道，10日晚上，許多投資者和初創公司創始人，參加了與來自加州聖克拉拉的民主黨國會議員羅·康納(Ro Khanna)的網路研討會。一位與會者稱，康納對白宮在這個問題上保持沉默表示失望。

　　康納11日在推特上表示，正在敦促白宮和財政部“做任何法律允許的事情”來支援該銀行。

　　125家風投公司、數百名企業創始人呼籲限制倒閉影響

　　據彭博社12日消息，知情人士透露，截至舊金山時間11日下午，包括紅杉資本在內的約125家風投公司，簽署了由風投公司General Catalyst牽頭的聲明。

　　該聲明稱，過去兩天發生的事件“令人深感失望和擔憂”，並表示如果矽谷銀行被另一家實體收購，投資者將繼續與它保持關係。這是越來越多的行業，呼籲限制該銀行倒閉的影響，並避免科技公司可能出現的“滅絕級事件”的一部分。

　　同在11日，創業孵化器Y Combinator向美國財政部長珍妮特·耶倫和其他監管機構，發佈了一份由數百名創始人和首席執行官簽署的請願書，要求“緩解和關注對小企業、對創業公司，及對它們在矽谷銀行存款的員工的直接重大影響”。

　　請願書要求在矽谷銀行存款的小企業得到補償，並要求國會“恢復對區域銀行更有力的監管和資本要求”。

　　據法新社12日報道，美國財政部長珍妮特·耶倫12日在接受採訪時表示，美國政府希望避免矽谷銀行崩潰導致的金融“傳染”，但排除了對矽谷銀行提供救助的可能性。

　　恐慌情緒向全球蔓延，矽谷銀行英國公司或將破産

　　當地時間10日，英國央行(英格蘭銀行)發佈公告稱，打算向法院申請，將矽谷銀行英國附屬公司(以下簡稱“SVB UK”)列入銀行破産程式。在此期間，該公司將停止付款或接受存款。英格蘭銀行稱，SVB UK在英國的業務有限，沒有支援金融系統的關鍵職能。

　　圖自英格蘭銀行官網

　　據英國金融時報消息，直到10日，SVB UK還表示它是矽谷銀行的“獨立子公司”，擁有自己的資産負債表和“隔離”基金。但由於恐慌情緒在科技公司和投資者中蔓延，該公司當天被迫申請了18億英鎊的流動資金。

　　然而11日，大約210位初創企業創始人和領導，簽署了一封致英國財政大臣傑裏米·亨特(Jeremy Hunt)的公開信。信中説，“英格蘭銀行認為矽谷銀行破産對英國經濟的影響有限，這表明英格蘭銀行對該行業，及其在當今和未來更廣泛的經濟中所扮演的角色缺乏認識，這是危險的。”

　　他們在信中警告，“我們中的大多數技術創始人都在計算，看看我們是否會在技術上資不抵債。”信中説：“大多數最令人興奮和充滿活力的科技企業都在矽谷銀行開戶，他們的存款沒有多樣性或多樣性有限。”

　　英國財政部表示，英國財政大臣傑裏米·亨特已與英格蘭銀行行長安德魯·貝利(Andrew Bailey)進行了交談，而市政府大臣安德魯·格裏菲斯(Andrew Griffith)11日與行業代表舉行了圓桌會議。

　　目前SVB UK官網公告顯示，在與審慎監管局談話後，如果沒有任何干預事件，打算從週日晚上起將SVB UK破産。

　　圖自SVB UK官網

　　另據英國天空新聞，有消息稱，英國倫敦銀行正考慮收購破産的SVB UK。

　　據彭博社報道，除了英國的監管機構，德國的監管機構(BaFin)也正在監控矽谷銀行破産的影響。

　　德國監管機構的一位發言人表示，“正在考慮”當前的事態發展，並將“反映在我們的持續監管中”。SVB Germany2021年最新財務披露稱，由於依賴母公司的資本和流動性，它是一家不受資本要求約束的“小型、非複雜”機構。

　　彭博社稱，恐懼已經蔓延到加拿大、印度等地。在新加坡舉辦的沃頓商學院校友聚會上，金融家和企業家分享了有關後果的消息。

　　專家擔心美國其他中小銀行步矽谷銀行後塵

　　在美國矽谷銀行破産事件中，與大銀行相比，矽谷銀行的暴雷讓美國中小銀行在美聯儲加息背景下的經營困境浮出水面。

　　興業銀行首席經濟學家魯政委表示，未來，若美聯儲繼續收緊貨幣政策，存款增速持續下滑，或將有其他銀行迫於無奈拋售。債券，進而侵蝕利潤和資本，出現類似矽谷銀行的情況。“在這其中，存款穩定性相對較差的部分中小銀行風險或更容易出現風險。”

　　有分析人士擔憂，面對不穩定的負債端，美國其他中小銀行可能會重走美國矽谷銀行的老路，即拋售虧損資産籌措流動性，這又反過來削弱其利潤和償付能力，使其經營面臨更大的不確定性。

　　談及美國矽谷銀行對金融和經濟的影響，在一些投資者看來，美國矽谷銀行的破産與自身資産錯配的關聯更大，美國矽谷銀行目前的危機對金融系統其他部分的影響是可控的，不必太擔心。

　　不過，也有投資者認為，“信心比黃金更珍貴。”美國矽谷銀行破産動搖著不少美國儲戶對中小銀行的信心。中小銀行的脆弱性可能會削弱其信用創造的能力，並對經濟施加進一步的下行壓力。如果銀行擠兌風險集中發生，可能引發股市崩盤，甚至催生金融危機，後果將難以設想。