去年安圖生物銷售費用大增34.72%,其銷售費用增幅已連續三年均超過30%,有的年份甚至接近60%。去年銷售人員工資及附加1.38億,其銷售人員數量為1152人,這樣算下來,每人平均約12萬;業務招待費1810萬。
上市三年,連年買理財的安圖生物,已被列入2019年度醫藥行業會計資訊品質檢查名單。
記者注意到,大舉擴張並通過資本市場募集資金的安圖生物在利用閒置募集資金大手筆買理財産品。7月4日安圖生物發佈使用閒置募集資金進行現金管理的公告,公司擬使用不超過6.8億元閒置募集資金,選擇適當的時機,階段性購買安全性高、流動性好、有保本約定的銀行理財産品、結構性存款、定期存款和協議存款。
其實,2016年9月中旬,上市不到半個月,公司就通過了使用閒置募集資金進行現金管理的議案。在大舉購買銀行理財的同時,安圖生物的銀行借款同比上漲3672.37%,2018年期末數據表現為4526.85萬元,一年內到期的非流動負債同比上漲146.83%,這也導致其去年財務費用同比增長114.77%。
去年其銷售費用大增34.72%,其銷售費用增幅已連續三年超過30%,有的年份甚至接近60%。
與此同時,公司綜合毛利率5年來持續下滑,有業內人士稱,這意味著行業競爭正日趨激烈。
連年買理財,上市半個月就準備買理財
7月4日,安圖生物公開發行可轉換公司債券確認到賬,向社會公開發行面值總額6.83億元,期限6年,募集資金總額為6.83億元,本次發行募集資金項目全部投入主營業務,包括“體外診斷試劑産能擴大項目”和“安圖生物診斷儀器産業園項目”中的體外診斷儀器研發中心子項目。
6月28日,安圖生物公告稱,安圖生物控股股東鄭州安圖實業股份有限公司(下稱“安圖實業”)已將其持有的安圖生物首發限售股份1650萬股(佔公司總股本3.93%)質押給華潤深國投信託有限公司,用於認購安圖生物A股可轉換公司債券,質押期限為1年。截至該公告日,安圖實業持有安圖生物股份總數28346.22萬股,佔公司總股本67.491%,其中有限售條件流通股28346.22萬股。此次股份質押後累計股份質押的數量為2580.58萬股,佔其持股總數的9.10%,佔安圖生物總股本的6.14%。
同日,安圖生物發佈了關於使用閒置募集資金進行現金管理的公告,公告顯示,在確保不影響募集資金項目建設和募集資金使用的情況下,安圖生物擬使用不超過6.8億元閒置募集資金,選擇適當的時機,階段性購買安全性高、流動性好、有保本約定的銀行理財産品、結構性存款、定期存款和協議存款。且該投資産品不得用於質押。在上述額度範圍內,資金可在12個月內滾動使用。
大手筆買理財,對於安圖生物來説不是頭一遭,2018年年報顯示,報告期內,以自有資金購買銀行理財的發生額為15.83億元,以募集資金購買銀行理財的發生額為2.32億元,報告期末以自有資金購買銀行理財的未到期餘額為3.04億元,以募集資金購買銀行理財的未到期餘額為2650萬元。2018年安圖生物收回拆出資金及利息收入為1033.26萬元。
而在上市的當年和第二年,公司就已在大手筆理財。2016年年報顯示,其2016年末貨幣資金同比2015年末大減71.35%,公司解釋稱,本報告期末理財金額增加,貨幣資金減少。
其實上市不到半個月的2016年9月13日,公司的第二屆董事會第七次會議、第二屆監事會第七次會議就審議通過了《關於使用閒置募集資金進行現金管理的議案》,公司擬使用不超過2.1億元閒置募集資金,選擇適當的時機,階段性購買安全性高,流動性好、有保本約定的銀行理財産品、結構性存款、定期存款和協議存款。而2016年8月份,其IPO募資額為5.75億元。
2017年年報顯示,其2017年末貨幣資金同比2016年末大減52.08%,主要係將閒置資金購買了銀行理財産品。當年其將募集資金的5.43億購入了銀行理財産品。把自有資金的29.37億購買了銀行理財産品。
去年短期借款大增3672.37%
在大舉購買銀行理財的同時,安圖生物的短期借款同比上漲3672.37%,2018年期末數據表現為4526.85萬元,主要係根據資金需求增加了銀行借款。其一年內到期的非流動負債同比上漲146.83%。同時,安圖生物2018年財務費用支出為654.72萬元,同比增長114.77%。
發展過程中的安圖生物為何以自有資金大舉購買理財産品?理財款是否有質押現象?上市公司是否定期檢查理財款的資金存放情況?
7月10日,新京報記者就以上三個問題致電安圖生物董秘辦,按照董秘辦工作人員要求向安圖生物發送了書面提綱,隨後回復記者稱,公司為了充分發揮財務杠桿效應,利用外部銀行借款滿足部分資金需求,同時本著股東利益最大化原則,提高閒置自有資金使用效率,合理利用閒置資金。公司銀行存款無質押現象,公司對理財建立臺賬定期檢查。會計師事務所也會定期對銀行存款情況進行函證確認。公司嚴格按照規定執行,未將銀行存款進行質押。
綜合毛利率5年來持續下滑
平安證券研報顯示,安圖生物由免疫起家,先後介入微生物、生化、分子等領域,已成為國內領先的平臺型IDV企業。2016年9月,安圖生物登陸資本市場,上市之後頻頻進行收購。至2019年一季度末,其商譽餘額為1.64億。
據了解,體外診斷(IDV)是指:在人體之外,對人體血液、體液、組織等樣本進行檢測,從而判斷疾病或機體功能的診斷方法,國際上統稱為IVD(in-Vitro Diagnostics)。體外診斷被譽為“醫生的眼睛”。
體外診斷行業毛利率較高,安圖生物的毛利率也一度超過70%。對此,其董事長苗擁軍曾在接受媒體採訪時表示,體外診斷行業,如果想做到規模,並擁有系列化産品,不但有技術門檻還有行業管理門檻,這些門檻造成了體外診斷行業普遍存在利潤率較高的情況。
毛利率極高的體外診斷行業,吸引了眾多創業者和轉型企業。安圖生物綜合毛利率5年來連續下滑,由2014年的73.07%下降為66.38%。
安圖生物的主營業務主要分為試劑類和儀器類,2016年-2018年,試劑類的毛利率分別為75.28%、76.16%和74.39%,儀器類的毛利率分別為37.57%、24.89%和24.42%。儀器類的毛利率下行趨勢更為明顯。行業內人士向新京報記者表示,毛利率下降與行業競爭相關。
銷售費用三年來漲幅均超30%,去年銷售人員工資及附加1.38億
上市以來,安圖生物的營業收入和歸屬於上市公司股東的凈利潤逐年上升。營業收入逐年增長的同時,安圖生物的期間費用也呈逐年上漲趨勢,2016年-2018年年報顯示,安圖生物的銷售費用分別為14689.52萬元、23478.33萬元和31630.41萬元,三年來銷售費用漲幅均超30%,有年份近60%;銷售費用的工資薪酬佔比較高。安圖生物2018年銷售費用較2017年增長34.72%,主要原因是銷售人員工資及附加及差旅費用增加。
其去年3.16億的銷售費用中,銷售人員的工資及附加為1.38億元,業務招待費1810萬,會展、宣傳費1523.9萬元。據其2018年年報,其銷售人員數量為1152人,這樣算下來,每人平均工資11.9萬元。而其去年工資、獎金、津貼和補貼的本期增加額為2.84億元。銷售人員的工資及附加佔總人工開支比例較大。
2018年年報顯示,截至2018年12月31日,安圖生物擁有研發人員928人。2018年安圖生物研發費用投入佔營業收入的11.23%,但是研發費用資本化的比例僅為1.82%,也就是説,2018年安圖生物的研發投入幾乎全部費用化。與之對應的是2018年,其無形資産並未增加,反而有所減少。
(責任編輯:張紫祎)