5月27日晚,華發股份(股票代碼:600325.SH)發佈公告稱,為進一步加強房地産主業與物業服務之間的業務協同效應,提高物業服務對公司歸母凈利潤的貢獻水準,公司境外全資子公司鏵金投資擬以協議安排的方式對香港聯交所上市公司華發物業服務(股票代碼:00982.HK)進行私有化。
華發股份公告截圖
本次交易前,華發股份合計持有華發物業服務42.56%股份;本次協議安排生效後,涉及的華發物業服務5,778,615,040股票(佔比57.44%)將被登出。原持有股東有權就登出的每股計劃股份自鏵金投資收取現金0.29港元。本次私有化的計劃股份登出價格對比歷史股價的溢價水準,在近兩年香港類似私有化的交易中的合理範圍內,可實現各方股東共贏。
據悉,華發物業服務創立於1985年,是國際一流的社區生活運營商和綜合設施服務商,位居“2024中國物業服務百強企業”第13名。華發物業服務主要包含三大業務板塊,即基礎物業服務、業主增值服務和其他增值服務,以及酒店顧問、會展服務,業務覆蓋珠海、廣州、深圳、上海、北京、杭州、南京、武漢等全國40多個重點城市。2023年,華發物業服務營業收入人民幣17.76億元,凈利潤人民幣2.50億元。截至2023年末,華發物業服務員工近萬人,在管項目超過300個,服務面積超5,000萬平方米。
華發物業“2024中國物業服務百強企業”證書
此外,本次私有化不僅對華發物業服務意義重大,更是對華發股份未來戰略規劃具有深遠影響,助力其在市場競爭中贏得更廣闊的空間。首先,進一步加強華發股份房地産主業與物業服務之間的業務協同效應,有助於華發股份進一步提升産品力、服務力,助力公司長遠可持續性發展。其次,進一步提高華發物業服務對公司歸母凈利潤的貢獻水準。華發物業服務2019-2023年的營業收入平均年增長率超過20%,凈利潤平均年增長率約40%,具有良好的成長性和盈利能力。本次私有化完成之後,華發股份將完全享有華發物業服務持續增長的收益。再次,有利於華發股份進一步降低管理成本,提升運營效率。最後,有利於進一步穩定華發股份現金流。物業管理服務能夠提供穩定的收入和現金流,具備抗行業週期性強的行業特點。本次私有化完成後,華發股份的現金流將得到進一步加強。同時也將為華發股份構建戰略性提升存量業務核心平臺,對衝房地産開發業務的波動做出貢獻。
多元業務齊頭並進 協同效應優勢凸顯
華發股份積極適應國家産業政策,推動自身轉型升級,致力於産業多元化和産業鏈的完善。公司已構建了以精品住宅開發為核心,商業運營、物業管理以及相關産業鏈為支撐的“1+3”業務模式,為公司發展培育新優勢。
商業運營方面,華發商業憑藉在商業資管領域的卓越表現,躋身克而瑞發佈的“2023年中國不動産商管綜合實力榜TOP20”,目前已成功進駐北京、上海、廣州、深圳、武漢等全國28個重點城市,全國累計投資商業項目100多個,總商業面積近400萬平方米,全國化佈局持續優化。2023年,商業板塊在做好主業配套的同時,全年完成招商面積22.9萬平方米,租費收繳率從年初的65%大幅提升至98%,經營管理水準持續提升。珠海南灣華發商都獲評“中國(華南)最具影響力商業地標”。
![](http://image.finance.china.cn//upload/images/2024/0527/212545/206_6122975_de6d0c32bf7a8f8af0e516133af3e315.png)
珠海南灣華發商都
物業管理方面,華發物業服務覆蓋珠海、廣州、深圳、上海、北京、杭州、南京、武漢等全國40多個重點城市,建設全鏈條服務體系,服務項目超300個,服務面積超5000萬平方米。2023年,華發物業實現營收17.76億元,同比增長11.0%;收費建築面積3144萬平方米,同比增長29.0%;凈利潤2.50億,同比增長28.9%。此次私有化將加強其與房地産主業之間的業務協同效應,助力物業管理業務持續優化提升。
上下游産業鏈業務方面,形成了包含華發行銷、華發優生活長租公寓、華發城市更新、華發設計、華發代理、華實中建、華發資管、華宜投資及建研中心等在內的全價值鏈服務。華發設計公司完成69件專利申報;華實中建公司有效拓展裝配式建築港澳市場,在澳門市場佔有率超過30%;華發優生活公司長租公寓在營門店擴至19家,總房量達5,786套(13,742間)等。
躍居行業百強TOP11,核心戰略支撐發展
華發股份為珠海華發集團旗下主要地産開發平臺,始創于1980年,歷經40多年的發展,在2004年成功登陸上海證券交易所。進入2024年,華發股份的綜合實力不斷增強,九次躋身《財富》雜誌“中國500強”榜單,並在中指研究院“2024中國房地産百強企業”中排名第11位。
中指研究院“2024中國房地産百強企業”榜單
華發股份業績能夠持續保持增長,離不開其穩健紮實的戰略支撐與管理層的卓越領導。行業持續承壓的背景下,以董事局主席李光寧為首的高管團隊展現出非凡的市場洞察力,積極捕捉並把握市場窗口機會,精準決策,走出了一條屬於華發的獨特之路。
自2012年起,在公司董事局主席李光寧的戰略引領下,華發股份實施了“立足珠海,佈局全國”的發展戰略,重點佈局北京、上海、廣州、深圳一線城市和成都、南京、杭州等強二線城市,覆蓋粵港澳大灣區、長三角區域、京津冀協同發展區域以及長江經濟帶等核心城市群,形成了珠海大區、華東大區、華南大區及北方區域的“3+1”業務格局。2023年實現了全口徑合同銷售額1,259.9億元,同比增長4.8%,操盤銷售金額排名行業第13位,同比漲幅位居TOP20房企第二位,連續4年穩居千億房企陣營。同時,經營性現金流量凈額達到505.44億元,同比增長了31.12%,現金流充足穩健。結算方面,公司營業總收入達到了721.45億元,同比增長了19.35%。
此外,華發股份成功實現了51億的定向增發。這一重要舉措的順利落地,使得華發股份成為2023年資本市場中第二家完成股權融資的上市房企,彰顯了其在行業中的強大實力和穩健運營能力。
控股股東鼎力支援,助力公司穩健前行
行業市場低迷之下,華發股份的控股股東華發集團展現出了堅定的支援態度,通過現金增資、增持股票以及積極參與定向增發等多種方式,從多個角度為華發股份提供了有力的支援和幫助,為公司穿越行業週期保駕護航。
華發股份于“第三支箭”新政發佈後向市場公佈定增融資方案,華發集團積極支援其開展再融資,14.6億參與認購華發股份的增發新股,助力其定增方案順利落地。同時,華發集團宣佈增持華發股份,以自有資金于6個月內增持公司股份3167.74萬股無限售流通A股股票,佔公司總股本的1.15%。
上述華發集團“真金白銀”的有力支援,使得公司資産規模進一步增加,資本結構更加優化,盈利能力和抗風險能力持續提升,更體現了控股股東對公司未來穩健發展的堅定信心。
華發集團組建於1980年,是珠海最大的綜合型國有企業集團和全國知名的領先企業,現控股8家上市公司、2家新三板掛牌企業,打造5家“AAA”信用主體,2023年位列“中國企業500強”第169位,2021年入選國務院國企改革“雙百企業”並獲評全國標桿。
2012年以來,華發集團大力實施“轉型升級、跨越發展”戰略,從單一的區域性房地産企業發展為科技、城市、金融三大集群齊頭並進的綜合型企業集團,整體實力穩居珠海市國資體系第一、廣東省國企前五、全國地方國企前列。截至2023年底,華發集團資産總額突破7,320億元,實現營業收入1,816億元、利潤總額102.13億元、凈利潤65.5億元。
華發集團業務格局
産品體系推陳出新 首發“科技+”技術標準
産品品質決定房企發展之路是否恒久,華發股份能夠從區域性房企成長為連續多年位居行業前列的全國性房企,與其出眾的産品品質密不可分。在創立之初,公司便以“品質中國 匠心築家”作為企業的品牌理念。
2023年,華發股份推出了最新升級的優+産品體系5.0版本。該版本以“三力十二優”的價值理念為核心,旨在打造“七大質美生活場景”。在這一過程中,華發股份不僅致力於提升産品力、配套力和服務力,還注重增強運營力和交付力,以期構建起強大的市場競爭力。
2024年4月,華發股份在房地産行業率先發佈了“新一代好房子華發科技+産品體系技術標準”。公司與華為、順豐、億航等業界領軍企業展開闔作,將鴻蒙系統、無人機配送等前沿科技整合到新一代住宅産品中,引領第四代住宅建設的潮流。
![](http://image.finance.china.cn//upload/images/2024/0527/212545/206_6122975_7120a67e6032ecc9a19a10f354cf2583.png)
“新一代好房子華發科技+産品體系技術標準”
4月26日,華發股份舉辦了“科技+”新一代好房子新品發佈會,旗下多個項目如橫琴璽、灣璽壹號、天鑾、四季雲山、金灣府等,以其創新和科技元素,為市場帶來了震撼。這些項目的成功發佈不僅代表了珠海市在“數字化、智慧化、綠色化、産業化”新型住宅産品開發上取得了顯著進展,同時也為國家和行業內所推崇的“好房子”概念以及房地産行業的新質生産力提供了一個切實可行的“珠海範本”。
![](http://image.finance.china.cn//upload/images/2024/0527/212545/206_6122975_f122fd876941fbe044341e80f9e4eef5.png)
“新一代好房子華發科技+産品體系技術標準”發佈會現場
在當前國內房地産業競爭日益激烈的背景下,房企的實力分化現象愈發顯著。然而,華發股份能夠連續多年在眾多房企中脫穎而出,持續保持領先地位,這背後離不開企業領導團隊精準的戰略領導力。隨著房地産行業利好政策頻出,華發股份將繼續展現出其卓越的實力和戰略眼光,緊抓機遇,邁向可持續且高品質的發展之路,不斷創造新的輝煌。
(圖片由華發股份授權中國網財經使用)
(責任編輯:王晨曦)