賽力斯掛牌港交所 成年內全球規模最大車企IPO

　　11月5日，賽力斯集團股份有限公司(以下簡稱“賽力斯”)正式以“9927”為股票代碼在港交所主機板掛牌，成為行業內又一家實現“A+H”兩地上市的新能源車企。此次募資凈額140.16億港元，是迄今為止規模最大的中國車企IPO，也是今年以來全球規模最大的車企IPO。

　　隨著上市鐘聲的敲響，賽力斯迎來了發展史上的一個重要的里程碑。“站在新起點，賽力斯將順勢而為，開拓一條屬於中國高端汽車的全球新賽道。”上市儀式上，賽力斯集團董事長(創始人)張興海如是表示。

　　賽力斯此次赴港IPO，順應了龍頭企業赴港上市的趨勢。上市後，賽力斯成為繼蔚來汽車科技有限公司、比亞迪股份有限公司、奇瑞汽車股份有限公司(以下簡稱“奇瑞汽車”)等車企後，又一家登陸港股的汽車企業。

　　如何看待賽力斯赴港上市？一位投資者對《證券日報》記者表示：“賽力斯赴港上市，為市場帶來了更多想像的空間。”

　　聚焦全球化、高端化

　　根據全球發售安排，賽力斯此次計劃發行1.002億股H股。其中，香港公開發售1002萬股，國際發售約9018萬股(可予重新分配及調整)。從發行價格看，本次H股發行的最終價格為每股131.50港元(不包括1%經紀佣金、0.0027%證監會交易徵費、0.00565%聯交所交易費及0.00015%會財局交易徵費)。

　　市場對賽力斯的赴港上市反應熱烈。自10月27日啟動港股招股以來，賽力斯迅速引爆市場熱情，認購熱度持續高漲。賽力斯香港招股公開發售超額認購133倍，融資認購超1700億港元。

　　值得關注的是，22家基石投資者為賽力斯的上市背書，基石投資者涵蓋施羅德、南韓Mirae、中郵理財、林園基金、重慶渝富等多家知名投資機構。

　　從1986年重慶巴縣起家的一家彈簧廠，到如今赴港上市，賽力斯的成長史是我國製造業轉型升級的縮影。

　　崛起的轉捩點源於2016年。這一年，賽力斯前瞻性地佈局新能源賽道。2021年，賽力斯與華為技術有限公司跨界合作發佈問界品牌，一躍成為新能源汽車市場的一匹“黑馬”。

　　截至目前，問界系列已形成包括問界M9、問界M8、問界M7和問界M5四款車型的産品矩陣，累計交付超過80萬輛。隨著問界系列産品的熱銷，賽力斯的規模效應與盈利潛力得以加速釋放。2024年，公司凈利潤首次實現扭虧為盈。

　　最新數據顯示，賽力斯前三季度實現營業收入1105.34億元，歸屬於上市公司股東的凈利潤為53.12億元，同比增長31.56%。今年10月份，該公司新能源汽車銷量為51456輛，同比增長42.89%，創歷史新高。

　　張興海表示：“賽力斯聚焦全球化、高端化的發展路線，充分發揮香港這一國際金融樞紐以及高端人才優勢，賦能中國智造的高品質發展。”

　　持續探索“人工智慧+”

　　造車屬於資本密集型産業，是一場“馬拉松”賽。這場持久賽不僅考驗車企的技術研發實力，更考驗資本耐力。

　　隨著賽力斯的加入，港股汽車市場也迎來了全新的競爭格局。這裡不僅匯集了一批已上市車企，還有望迎來新一批的“入局者”。據記者了解，今年以來，嵐圖汽車科技股份有限公司、重慶千里科技股份有限公司等多家新能源車企已披露了赴港上市計劃。

　　業內人士認為，在赴港上市熱潮的表像之下，是中國新能源汽車産業內在邏輯的根本性轉變。車企競相尋求資本加持，不僅為“活下去”，更是為了在全球化佈局與核心技術攻堅中，贏得下一輪競賽的主動權。

　　深度科技研究院院長張孝榮對記者表示，相比其他海外市場的地緣政治不確定性，港股提供了一個更穩定、更熟悉的融資環境，是汽車企業尋求安全與效率平衡下的優選。

　　此次赴港上市，賽力斯擬將募集資金的70%用於研發投入，約20%將用於多元化新行銷渠道投入、海外銷售及充電網路服務，其餘10%用作營運資金。

　　研發為先的戰略導向十分明確的同時，賽力斯也在尋求海外市場機遇。目前，賽力斯已在歐洲、中東、美洲和非洲的多個國家進行業務佈局。在歐洲方面，已擴展到挪威、德國、英國、瑞士等市場，但海外市場的本地化生産、渠道建設與品牌推廣均需鉅額資金支撐。

　　“在港股上市，意味著公司能夠更好地共用全球資源，服務好全球用戶。”張興海直言，此次在港股上市也為賽力斯相關方搭建了一個全球的交流平臺及生態體系。

　　值得關注的是，不局限于汽車業務，著眼更長遠的發展，賽力斯還在積極尋求第二增長曲線。

　　“當前，人工智慧與各行各業深度融合，對産品形態、生産方式、管理模式、商業邏輯等帶來系統性的變革，具身智慧、機器人、飛行汽車等，將成為這場技術革命的重要載體，公司將深度探索這一賽道。”張興海表示，未來，賽力斯將持續探索“人工智慧+”賽道，加速向技術科技型企業轉型。