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中國汽車央企最大的海外收購案即將揭開面紗。
昨日,東風汽車一位人士向記者證實,該公司已經就收購標致雪鐵龍集團(PSA)約14.1%的股權基本達成一致,交易價格為8億歐元;東風汽車與PSA計劃在2月18日簽署諒解備忘錄,正式合同將於3月26日在法國簽署。
本報記者同時獲悉,法國政府也以8億歐元的價格收購了PSA約14.1%的股權,PSA股東層由此形成了標致家族、東風汽車、法國政府三個大股東持有同等比
例股份的特殊局面。此外,PSA還實施了原有股東融資,加上出售給東風汽車和法國政府的股權交易,PSA總募集30億歐元的資金。
PSA
因歐債危機陷入困境,2012財年虧損額度達到令人瞠目的50.1億歐元。據PSA2013年季報,該集團平均每天消耗700萬歐元資金,凈債務總額約為
30億歐元。2012年起PSA出售了包括房産、子公司股權在內總價值15億歐元的資産,並計劃于2014年關閉法國歐奈工廠,在法國裁撤1.12萬個就
業崗位。但在銷量持續下滑拖累下,上述措施並未根本性扭轉其財務困境,PSA一度寄託于法國政府的救助,但最終選擇重組之路。
2013
年年中,PSA通過投資銀行與東風汽車接洽。東風汽車成立談判小組,組長由東風汽車副總經理劉衛東擔任,他曾擔任東風與PSA合資公司神龍汽車的總經理。
談判小組囊括審計、法律、財務等多個部門,神龍汽車分管戰略規劃的副總經理唐騰、東風汽車海外事業部相關負責人也是談判小組的成員。
“我們看重的不是收購PSA的股權,而是全價值鏈的合作,參與跨國公司的管理,加快東風汽車的全球化。”東風汽車內部人士對本報記者表示,此項交易還包含多項
技術交換、海外市場合作的條款,包括東風汽車技術中心、神龍汽車研發中心和PSA亞太研發中心三方合資組建一個新的研發中心等。
盡
管談判耗時僅約為8個月,但過程卻並不順利。法國媒體報道稱,今年1月,標致家族因擔心在法國政府及東風汽車加入後會致使其股權稀釋,因此主張由美國摩根
大通銀行出面擔保,從市場融資30億歐元,盡可能避免向法國政府和東風汽車直接出售股份。但PSA董事會否決了這一主張。
PSA規劃了兩種方案:第一套方案是最大限度地將PSA股票投向市場認購,無論是東風還是法國政府都可以自由認購其股權;第二套方案則是先向PSA現有股東發股,再向市場增發額外股份。從東風汽車方面提供的資訊看,PSA最終採用了第二套方案。
值
得一提的是,標致家族不僅失去了控股大股東地位,其“雙倍投票權”也可能被廢除。接近PSA法國總部的人士對本報記者表示,PSA與法國政府、東風在基於
“三方持股數量相同、限制標致家族參與的份額、廢除雙倍投票權和任命一位獨立的委員會主席”的條件下,達成了統一的意見。
“收購以後,PSA的監事會、董事會都會有東風汽車的成員,PSA由標致家族、東風汽車和法國政府集體治理。”東風汽車上述人士稱。
2013年,PSA全球銷量進一步下滑至281.9萬輛,但在華銷量卻獲得增長26%至55.7萬輛。
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