中國經濟學家厲以寧提出,在中國加入世貿組織以後,中國國有商業銀行改制宜分三步實施,最終實現上市擴充資本,以應對加入世貿組織後面對的挑戰。
厲以寧教授是上週末在北京大學、芝加哥大學聯合主辦的“資本市場、公司財務、貨幣和銀行年會”上,作上述表示的。
中國國有商業銀行不良資産比例較高,但是目前由於有居民儲蓄存款的注入還不會出現問題。
他説,但中國加入世貿組織兩年後,外資銀行可從事企業貸款,五年後可從事人民幣存款業務。如果那時居民將一部分錢存入外資銀行,國有商業銀行不良資産比例較高的問題就會暴露出來,因此,國有銀行必須加快改革步伐。
他認為,國有商業銀行改革不能照搬國有大型企業的模式。後者的改革多半是挑選一個好“兒子”上市,轉換機制,然後幫助集團內的其他企業改革。而銀行的服務性質決定了不能如此照搬。銀行的資産負債是統一計算的,很難單獨挑選一塊資産上市。此外,銀行規模越大越有競爭力,“切塊”上市勢必降低競爭力。
厲以寧建議,國有商業銀行改革應走整體改革的道路,分三步到位:第一步從獨資銀行改為多元投資主體的有限責任公司;第二步改為股份有限公司,組建金融控股集團公司,實行混業經營和分賬管理。分賬管理等於設立一道防火牆,以免風險擴大;第三步進入資本市場,上市融資。
他説,把現有的大型證券公司擴展為實力雄厚的投資銀行,推出新的金融品種。現有的證券公司規模不大,力量單薄,難以同國際上大的投資銀行抗衡。應通過重組和新資本注入建立大的投資銀行。
國有獨資保險公司也應倣照國有獨資商業銀行的改革模式進行改革。保險業在中國入世後面臨外資保險公司的競爭,原客戶可能流失,新客戶可能不來了。關鍵在於規模、信譽、服務品質和服務內容。整體改革,擴大規模,逐步走向上市。
他主張大力發展投資基金,包括公募基金和私募基金。公募基金——主要是證券投資基金,公開招募,逐步增加和擴大開放式基金。私募基金——主要是創業投資基金、産業投資基金。向特定對象招募,支援高新科技産業中的非上市公司。
厲以寧指出,中國金融面臨的一個大問題是要切實有效的保護投資人的合法權益。他認為應採取政府監管、行業自律和輿論監督三者結合方法,改革股份公司中一股獨大的現狀,並實現董事責任制度,增加獨立董事。
《中國經營報》 2001年6月22日