鉅派投資：無第三方銷售牌照

財通資管計劃陷入光耀地産漩渦之後，基金子公司借助第三方理財機構配合産品發行的隱憂漸顯。

上海一家大型第三方理財機構産品總監表示，財通資産光耀揚州項目可能為鉅派投資的通道業務。據記者向鉅派投資某分公司銷售人員了解，鉅派投資確實參與了此産品銷售，但目前最新進展需諮詢上海總公司。

資料顯示，鉅派投資集團成立於2010年，總部設于上海，是融理財諮詢、信託産品篩選、企業融資服務、綜合資産管理等多元金融業務為一體的綜合財富管理服務型公司。

“基金子公司的通道業務分為兩種類型。”上述律師表示，第一種類型是第三方理財機構在合同主體上只作為財務顧問出現，收取管理費提成。根據基金管理公司特定客戶資産管理業務試點辦法，沒有基金銷售牌照的第三方理財機構不得從事基金産品銷售，在這種規定之下，很多沒有基金銷售資格的第三方理財機構只是以財務顧問的形式進行銷售推薦，不過“銷售推薦”和“實質性參與銷售”之間界限較模糊。據證監會披露的基金銷售資格名單，鉅派投資並不在其列。

今年2月底，證監會向各基金公司下發了 《基金管理公司從事特定客戶資産管理業務子公司內控核查要點（試行）》文件，文件中強調，需關注 “代銷機構是否具備基金銷售資格這一可能存在的違規風險點。”上述律師表示，基金子公司通過不具備基金銷售資格的第三方理財機構進行資管計劃宣傳推介，即使名義上採用財務顧問，可能也會構成違規銷售的嫌疑。

上述律師稱，第三方理財機構通道業務還存第二種類型，“這類通道業務中，第三方理財機構不再是純粹的財務顧問，還參與産品設計，基金子公司只是進行事務管理。”

一家基金公司督察長對記者表示，在實際業務中，基金公司依舊要承擔對通道業務對手方實力、實際兜底能力的盡職調查義務。

對此，鉅派投資人士對《每日經濟新聞》記者表示，公司沒有基金第三方銷售牌照，只是配合財通進行産品的募集發行，客戶直接與財通接觸。

在談及這一事件對基金子公司的影響，北京一家基金子公司總經理對記者表示，“光耀地産事件爆發後，無論最終如何解決，首先影響到的是項目管理人聲譽。若項目出現風險，按照證監會監管思路，基金子公司剛性兌付或為小概率事件，根據買者自負原則，投資者需自行承擔損失。不過，根據合同條款，基金子公司若有其他未盡義務，或也將承擔部分責任。”