核心結論：

1、全國主要地級市2022年1月共供應土地693宗，同比下跌46.24%，環比下跌77.72%；供應規劃建築面積為5322.82萬㎡，同比下跌45.64%，環比下跌80.4%；推出樓面均價為3531.99元/㎡，同比下跌9.09%，環比上漲3.89%。進入2022年，土地供應端首月呈現週期性回落。

2、2022年1月全國主要地級市溢價率為3.5%，環比上升0.89個百分點，同比下降10.07個百分點。溢價水準雖較上年末有所提升，但仍處於較低水準。主要受寧波第三輪土拍回暖的帶動，整體溢價率有所上漲。

3、2022年1月城市土地出讓金TOP10榜單中，長三角經濟圈城市表現較為出眾，寧波以252億元土地收金位居榜首，其次為嘉興和南通，土地收金分別為70億元、67億元。

一、1月份土地市場平淡開場，供需水準季節性回落

1、 1月份土地供應量跌價升，一線城市綜合發力較足

據諸葛找房數據中心監測，全國主要地級市2022年1月共供應土地693宗，同比下跌46.24%，環比下跌77.72%；供應規劃建築面積為5322.82萬㎡，同比下跌45.64%，環比下跌80.4%；推出樓面均價為3531.99元/㎡，同比下跌9.09%，環比上漲3.89%。進入2022年，土地供應端首月呈現週期性回落，主要是由於元旦和春節假期雙重影響，其次也不乏集中供地政策出臺的影響，在一定程度上調整了土地供應節奏，出於錯峰分批考慮，多城在年初節點的供應發力略顯不足。預計接下來多城陸續掛牌地塊，市場活躍度逐步回升，供應大概率在三月份漲勢顯著。

圖：全國主要地級市土地供應情況

從地塊性質來看，1月推出住宅用地410宗，同比下跌48.88%，環比下跌79.81%；商辦用地推出283宗，同比下跌41.89%，環比下跌73.8%。從推出樓面價上看，住宅用地推出樓面價為3894.13元/㎡，同比下跌10.98%，環比上漲2.25%；商辦用地推出樓面價為2367.61元/㎡，同比上漲14.93%，環比上漲33.65%。

表：全國主要地級市1月土地供應及環同比情況 

分各能級城市來看，2022年首月，僅一線城市供地量較上年末上漲，二線、三四線城市供地量呈現下降態勢。其中，一線城市供應規劃建築面積258.93萬㎡，同比下跌62.92%，環比上漲22.13%；二線城市供應規劃建築面積1321.1萬㎡，同比下跌57.98%，環比下跌84.5%；三四線城市供應規劃建築面積3742.79萬㎡，同比下跌37.09%，環比下跌79.71%。進入1月份，北京、上海陸續發佈2022年首批集中供地公告，帶動一線城市整體供應量呈現上漲態勢。從推出樓面價來看，一線城市推出樓面價上漲，二線、三四線城市推出樓面價呈現下滑態勢。

表：各等級城市1月土地供應及同環比情況

2、 1月土地市場成交規模有所下降，三四線城市成交樓面價小幅上揚

據諸葛找房數據中心監測，2022年1月全國主要地級市土地成交510宗，成交規劃建築面積為3726.74萬㎡，同比下跌51.07%，環比下跌83.1%；成交樓面價為2879.97元/平方米，同比下跌38.91%，環比下跌24.66%；土地出讓金為1073.87億元，同比下跌70.09%，環比下跌87.27%。2022年首月，土地市場成交表現較為平淡，一方面，受兩集中土拍時間的影響，大部分城市在2021年末便完成了收官之作，另一方面，房企資金流動性壓力仍然不小，儘管去年末房地産信貸環境邊際放鬆，但市場信心短時間內仍很難實現明顯改善，房企拿地謹慎態度未變，另外，又恰逢春節假期，土地市場活躍度有所下降，成交規模呈現回落態勢。

圖：全國主要地級市土地成交情況

從地塊性質來看，1月住宅用地成交規劃建築面積為2678.57萬㎡，同比下跌54.08%，環比下跌84.2%；商辦用地成交規劃建築面積為1048.17萬㎡，同比下跌41.24%，環比下跌79.45%。住宅用地成交樓面價為3255.31元/㎡，同比下跌38.44%，環比下跌26.13%；商業辦公用地成交樓面價為1920.8元/㎡，同比下跌32.28%，環比上漲2.18%。從土地出讓金來看，住宅及商辦用地土地出讓金均較上年末下降，且降幅雙雙超70%。

表：全國主要地級市1月土地成交及環同比情況

分等級城市來看，各等級城市規劃建築面積均較上年末下降，且一線城市跌幅居首。本月一線城市成交16宗，成交規劃建築面積78萬㎡，同比下跌85.83%，環比下跌88.8%；成交樓面價為7361.03元/㎡，同比下跌41.59%，環比下跌51.65%；土地出讓金57.41億元，同比下跌91.72%，環比下跌94.59%。本月一線城市土地成交的主力軍是上海，多宗商住地塊陸續成交，同時，北京、廣州也部分地塊相繼出讓。

二線城市土地成交166宗，成交規劃建築面積1041.83萬㎡，同比下跌63.45%，環比下跌85.61%；成交樓面價為4056.48元/㎡，同比下跌33.11%，環比下跌29.6%；土地出讓金423.20億元，同比下跌75.52%，環比下跌89.86%。值得一提的是，二線城市寧波在本月完成了第三輪集中土拍，從現場來看，由於土拍規則適度放鬆加之市場政策端釋放改善信號，帶動寧波第三輪土拍表現不俗。另外，同為長三角城市的無錫，成功出讓多宗商住地塊，對整個二線城市土地成交規模的貢獻率著實不小。

三四線城市土地成交328宗，土地成交規劃建築面積為2606.91萬㎡，同比下跌38.17%，環比下跌81.53%；成交樓面價為2275.71元/㎡，同比下跌17.88%，環比微漲0.46%；土地出讓金593.26億元，同比下跌49.22%，環比下跌81.47%。

表：各等級城市1月土地成交及同環比情況

二、首月溢價率水準回升，流拍現象增多

2022年1月全國主要地級市溢價率為3.5%，環比上升0.89個百分點，同比下降10.07個百分點。溢價水準雖較上年末有所提升，但仍處於較低水準。主要受寧波第三輪土拍回暖的帶動，整體溢價率有所上漲。

圖：全國主要地級市土地溢價情況

流拍率方面，本月流拍率為23.54%，較上年末上升7.63個百分點。流拍現象增多主要是受房企經營狀況的影響，去化回款速度減慢，加之債務集聚，房企資金流動性壓力仍然不小，投資動作有所收斂。另外，流拍現象主要集中在寶雞、秦皇島等三四線城市。

圖：全國主要地級市土地流拍情況

三、寧波土地收金252億元位居榜首，嘉興、南通緊隨其後

2022年1月城市土地出讓金TOP10榜單中，長三角經濟圈城市表現較為出眾，寧波以252億元土地收金位居榜首，其次為嘉興和南通，土地收金分別為70億元、67億元。其中，寧波第三輪集中土拍在本月完成了收官之作，成交表現較為亮眼，由於寧波地處長三角經濟圈，憑藉區位優勢帶動人口流入量增加，隨之購房需求也被進一步釋放，因此其本身的熱度就不容小覷，加之第三輪集中土拍規則在一定程度進行了調整，不乏熱門地塊出現競爭較為激烈的局面，帶動土地收金遙遙領先；另外，同為長三角城市的嘉興和南通，本月土地收金錶現也不俗。

圖：2022年1月城市土地出讓金TOP10榜單（億元）

成交總價排行榜中，寧波所屬地塊佔據半數以上份額；從溢價情況來看，有4宗地塊溢價率突破10%，且均于寧波第三輪集中土拍中産生，由此可見，集中土拍對土地市場的貢獻率與活躍度的帶動力不容小覷。其中，杭州濱江房産集團股份有限公司（濱江集團）以27.44億元競得寧波市鄞州區YZ01-03-12、YZ01-03-13地塊（前殷區塊）；其次，江蘇天寧城市發展集團有限公司（天寧城發）以23億元競得常州市橫塘河北路東側、創客路北側地塊，成交樓面價為16107元/㎡，位居成交總價第二；另外，繼濱江落子鄞州區後，華潤置地（寧波）有限公司（華潤置地）以22.65億元競得寧波市鄞州區JD05-04-20地塊（白鶴地段）。

表：2022年1月全國主要地級市土地成交總價TOP10榜單