自貿區銀行開展緩慢，央行設限個人境外直投

近期，央行上海總部陸續下發五項金融業務細則，期待已久的個人投資者和企業看到了相關政策依據。但理財週報記者實地探訪自貿區銀行後發現，區內銀行所辦理的業務仍屬常規業務，和區外銀行並沒有區別。

對於個人投資者而言，央行相關境外直投的細則則限定個人必須是“在區內就業並符合條件”。但據理財週報記者從交行、中行以及招行自貿區分支行了解，由於各銀行對央行指導性文件解讀並不一致，所做出的規定限制也存在差異。

另據理財週報記者調查獲悉，對於企業客戶而言，分賬核算系統相關細則是其最關注的焦點。儘管各家銀行已經準備好相關係統，但是因為央行遲遲未驗收，部分客戶只能以離岸業務作為中間過渡。

自貿區內銀行業務開展緩慢，外資行門庭冷落

2月下旬，央行上海總部陸續發佈“第三方機構跨境人民幣支付”、“擴大人民幣跨境使用”、“小額外幣存款利率上限放開”、“反洗錢”以及“外匯管理細則”五項金融業務細則，使期待已久的個人投資者和企業看到了相關政策依據。

目前入駐自貿區銀行金融機構已達24家，包括10家中資銀行、13家外資銀行以及1家金融租賃公司。理財週報記者了解到，10家中資銀行除渤海銀行自貿區分行屬新批籌建外，其餘9家中資銀行均由原有自貿區支行升格而來，自貿區掛牌時即能營業。而13家外資銀行則均為首次籌建，其中獲批較早的匯豐、星展、東亞、日本三菱東京UFJ銀行以及三井住友銀行已開業，而近日剛獲批的中國台灣國泰世華銀行則預期最早將於6月開業。

理財週報記者實地走訪自貿區多家銀行後發現，自貿區內銀行目前所辦理的業務仍屬常規業務，和區外銀行並沒有差異。“儘管有部分業務細則已經出臺，但是我們還沒有接到總行的相關業務操作細則，現在辦理的都是傳統業務。”上海農商行一位客戶經理坦言。

星展銀行區內工作人員也表示，“細則還沒有告訴銀行具體怎麼做，現在只能做正常業務，做不了自貿區專有業務。”

理財週報記者調查發現，無論中資行還是外資行均表示，目前自貿區內的業務並不多，主要還是對公業務，而個人業務要麼業務量小，要麼還在等待獲批。

記者調查發現，從區內銀行網點辦理業務的人數來看，以中行、交行為代表的國有銀行每天達到200-300人；而以招行、浦發為代表的股份制銀行其次，客戶日均100-200人。本地的上海銀行、上海農商行則略遜一籌，尚不足百人。至於新開業不久的外資銀行則門庭冷落，鮮有訪客。

個人境外直投央行設限，招行應對

作為國家金融改革的試驗田，自貿區也吸引一部分個人投資者。而遺憾的是，部分限制條件，可能將一部分想通過自貿區參與境外直投的個人擋在了門外。

去年12月初，央行出臺《中國人民銀行關於金融支援中國(上海)自由貿易試驗區建設的意見》中第九條就規定，個人必須是：“在區內就業並符合條件的個人”。而日前下發的《放開小額外幣存款利率上限的通知》中更進一步明確這項要求，“在自貿區內就業一年以上的境內個人”。

雖有上述央行的指導性意見，但是理財週報記者調查時發現，不同銀行對於個人直接境外投資的具體規定亦有不同。

這其中，有嚴格執行指導意見的銀行。交通銀行客戶經理表示，雖然央行的細則還沒有出來，個人境外直投賬戶也還不能開，但是從目前央行已有的文件中對個人的規定不難看出，在自貿區內就業一年以上是必要條件。“我們將嚴格執行指導意見，個人必須是自貿區內工作人員，工作滿一年，有勞動合同、稅單等文件。”

也有靈活應對的銀行。中行客戶經理表示，中行方面個人在自貿區內任職半年就可以享受相關優惠政策。

上述兩家銀行對於區外的個人投資者均建議，個人先在自貿區內註冊公司或者挂在區內公司名下，確保能提供稅單、合同等相應文件，然後再在銀行開戶。

與兩家國有大行相比，招行則對個人境外直投限制進一步放寬。招行客戶經理介紹，招行對個人的期限限制僅為3個月，滿足個人銀行資産規模100萬元以上的基本條件就可以。其中，在自貿區上班的人員，所有銀行資産都可以直投；而在自貿區外工作，戶籍是深圳、天津、北京以及上海的人員，則僅能以30%銀行資産直接投資。

他表示，個人可以先申請一個專項賬戶，等個人境外直投賬戶放開以後再轉過去。

分賬核算系統細則難産

金融改革是自貿區開放創新的重心，目前人民幣資本項下可兌換、利率市場化以及外匯管理等均有相關業務細則出臺，唯一欠缺的就是分賬核算的自由貿易賬戶體系，即FT系列賬戶。

“現在已經公佈的細則是最簡單的，沒有技術門檻，真正核心是FT系列賬戶。”滬上一家股份制銀行相關人士向理財週報記者表示，目前自貿區內各家銀行均已準備好相關係統，只待央行驗收通過。

對於分賬核算系統細則遲遲不推，有銀行業人士透露：“不是細則難，而是細則能不能批的問題。細則其實很早就由上海擬好遞交到央行，但是由於各地都在申請自貿區，存在地方利益博弈問題，監管還在考慮是否給上海開個大口子。”

“以後所有FT賬戶的流水外管局都不管了。之前是一筆對一筆，每一筆過來都要進行審核，先收再付。今後只要你賬戶裏有錢，隨你變動。”上述銀行業人士補充道。

“FT系列賬戶大部分有離岸性質，客戶可以先開離岸賬戶。”交行自貿區分行客戶經理直言，建議客戶將賬戶開在自貿區。儘管客戶可以通過網銀或相關業務實現自貿區內賬戶與區外賬戶對接，但是授信、項目融資等業務還是要到分行來辦理。

中行方面相關人員則表示，該行FT賬號可以開立，但是暫時無法使用。建議客戶將人民幣基本賬戶與FT賬戶同時開立，相關政策出臺後，結算等業務將轉移至FT系列賬戶去做。

據了解，浦發、交行、招行自貿區分行獲批辦理離岸業務資格，為區內企業客戶提供過渡。

上海自貿區管委會副主任簡大年表示，FT系列賬戶是自貿區推進投融資和匯兌便利，以及資本市場開放一個很重要的核心，如果FT系列賬戶出不來，很多事情就沒辦法操作，和境外的自由劃轉不存在，和境內的有限滲透也不存在，改革含金量也會大打折扣。他坦言，該細則出來並不是第一批，但也不會距離太久。