不同於作為“第一支柱”的基本養老保險和作為“第二支柱”的企業年金，“第三支柱”是以養老為目的的綜合性儲蓄賬戶，這個“籃子”裏可以裝商業保險，也可以裝公募基金等其他金融産品。發展和完善“第三支柱”，需要金融機構有針對地開發符合中國市場特色的養老金融産品。

　　今年5月份起，我國在上海市、福建省和蘇州工業園區啟動個人稅收遞延型商業養老保險試點。根據有關通知，試點期間，有關部門完善養老賬戶管理制度，制定銀行、公募基金類産品指引等相關規定，指導相關金融機構開發産品。試點結束後，結合養老保險第三支柱制度建設的有關情況，有序擴大參與的金融機構和産品範圍，將公募基金等産品納入個人商業養老賬戶投資範圍。

　　什麼是個人養老金賬戶和第三支柱?發展個人補充養老有哪些意義?金融市場在其中能發揮怎樣的作用?

　　個人補充養老潛力大

　　目前，我國已初步形成國家基本養老、企業補充養老和個人補充養老相結合的三大支柱養老保障體系，但養老體系發展不均衡問題仍然存在。中國社科院世界社保研究中心主任鄭秉文表示，作為第一支柱的我國基本養老保險制度建立至今已數十年，發展突飛猛進;第二支柱的年金制度，自2004年企業年金基金實行市場化運作以來，規模逐年增長，但參與率有待進一步提升;個人補充養老一直髮展相對緩慢，仍是三大支柱中的“短板”，完善和發展第三支柱潛力很大。

　　中國證券投資基金業協會有關部門負責人介紹，與第一支柱國家基本養老保險基金不同，第三支柱是個人養老金賬戶，其最大的特點是由政府提供專門的稅收優惠，鼓勵個人參加，並根據自身需求選擇不同投資工具實現資産累積壯大，提高自我養老保障能力。從這個意義上講，第三支柱是以養老為目的的綜合性儲蓄賬戶，這個“籃子”裏可以裝商業保險，也可以裝公募基金等其他金融産品，個人養老資金管理不完全等同於購買商業保險産品。

　　基金業協會有關部門負責人表示，完善第三支柱關鍵是賦予個人自由選擇權。個人養老金賬戶的資金投向應是多元的，包括銀行存款、債券、基金、保險等。稅收優惠不是落到某一個行業或某一個産品，而是落到賬戶層面。

　　中國證監會副主席李超表示，試點在立足國情的同時，有效吸收了境外第三支柱建設的成功經驗，前瞻性、包容性較強。一是設立個人養老賬戶，保障稅收優惠給到個人;二是實行遞延納稅，引導個人長期投資;三是尊重個人投資選擇權，在保險産品先期開展一年試點的同時，堅持賬戶多元化金融投資的方向，鼓勵各類金融機構通過市場化競爭提供差異化的養老金投資服務。

　　  相關金融産品待開發

　　“三大支柱的發展不應偏頗。”鄭秉文認為，要在確保第一支柱基礎不動搖的前提下，通過政策創新做大做強第二支柱和第三支柱，適時調整養老保障三大支柱的結構比重，處理好在社保體系建設中政府和市場的關係，解決發展失衡問題。

　　對於如何發展第三支柱，李超表示，第三支柱養老金制度設計需要考慮三個要素，一是參與機制具有普惠性;二是繳費機制遵循自願原則且有足夠激勵;三是運作機制透明高效，有成本效益優勢，提供多種符合養老需求的金融産品。因此，我國第三支柱養老金應當充分借鑒國際成熟經驗，最大程度上將社會分散的、缺少生命週期規劃的養老資金轉化為集中管理的基金，通過專業化運作，提升國民養老自我保障能力。