10月17日，佳兆業集團控股有限公司（01638.HK）發佈有關債務重組的最新公告稱，已就境外債務向債權人小組提呈初步指示性重組方案，但公司與債權人小組之間尚未就境外重組條款達成最終協議。

佳兆業方面表示，公司一直在與集團發行的本金總額約為123億美元的優先票據及其他境外債務（“現有債務”）的若干持有人及其財務顧問PJT Partners和法律顧問凱易律師事務所進行溝通與建設性接洽，以推動經雙方同意的本集團境外債務重組方案的制定。該等現有債務持有人已成立的境外債權人小組（“債權人小組”）共同持有或控制超過35%的現有債務本金總額。

公告顯示，過去數月，債權人小組及其顧問與佳兆業及其顧問緊密合作，對佳兆業的財務和運營狀況進行了深入的盡職調查。佳兆業亦相應積極回應了一系列的盡職調查問題，提供了各種形式的支援文件、檔案和證據。各方交換了一些初步重組方案，但迄今尚未達成最終協議。

根據初步重組框架，佳兆業已就集團的境外債務（包括現有債務）向債權人小組提呈初步指示性重組方案。公司提案初步包括：降杠桿計劃，佳兆業擬將一定數量的現有債務轉換為公司的股份，以實現可持續的資本結構；將剩餘現有債務兌換為新的以美元計價的公開票據（“新票據”）；及將若干資産處置所得款凈額，包括集團現有項目中的一系列舊改項目，作為償還新票據的額外資金來源。

截至公告日期，佳兆業仍在與債權人小組溝通，且公司與債權人小組之間尚未就境外重組條款達成最終協議。對於佳兆業提案包含的某些條款，債權人小組表示其並不支援。

佳兆業于2021年11月暴露流動性危機。先是佳兆業旗下到期的理財産品出現逾期兌付，再是美元債出現到期未償還。

從佳兆業的債務情況而言，截至2022年12月31日，佳兆業集團的境內有息負債約人民幣506億元，其中人民幣363億元為項目層面負債；境外有息負債約123億美元，其中包括優先票據未償本金約115億美元，永續資本證券未償本金約2億美元，以及其他有擔保及無擔保債務約6.5億美元。

截至2022年12月31日，佳兆業就集團合營企業及聯營公司的負債提供的財務擔保約為人民幣238億元；對附屬公司、合營企業及聯營公司境內負債提供的財務擔保約為人民幣210億元。

佳兆業也對其未來的現金流進行了預測。基於多項假設，包括內地房地産行業從目前低迷的市場環境中復蘇，使其能夠維持正常業務運作及在項目層面獲得新融資；僅以集團存量項目為測算依據，不考慮未來可能獲取的新開發項目；集團所有可出售資産將順利變現；集團將按照其計劃嚴格控制整體成本；及不考慮其他不可預見的情況下，佳兆業預計在償還境內債務的本金和利息以及其他財務擔保後，在扣除預扣稅前，可用於境外償債的現金預計約為人民幣600億元至人民幣750億元。

佳兆業方面表示，截至本公告日期，儘管公司與債權人小組之間尚未就重組條款達成最終協議，雙方將繼續進行建設性對話，以在切實可行情況下儘快落實重組方案的條款。本公司將繼續適時向所有利益相關方提供有關重組進展的重大更新資料。

佳兆業表示，下一步，集團將繼續堅守企業及社會責任，盡最大努力確保物業交付予購房者。

根據佳兆業披露的資訊，2023年1-9月，佳兆業在深圳、廣州、上海、重慶、東莞等地累計交付42個項目，約2.7萬套房源，已超過去年全年總交付量。