數字人民幣正成為恢復和擴大消費的一股新力量。廣東深圳、江蘇宿遷、浙江紹興……今年7月份以來，不少地方政府持續開展通過數字人民幣紅包發放消費券的活動，這些消費券覆蓋了汽車、百貨、超市、家電銷售、餐飲等促消費的重點領域。

近日，國務院辦公廳轉發國家發展改革委印發的《關於恢復和擴大消費的措施》，其中提到要壯大數字消費。在業內人士看來，隨著數字人民幣試點穩步推進，應用場景不斷豐富，已逐步形成了一批涵蓋線上線下、可複製推廣的應用模式，有望在拉動居民消費、釋放消費潛力方面發揮更大作用。

數字幣試點效果好

為了進一步發揮數字人民幣試點城市效應，釋放暑期及杭州亞運會消費活力，8月12日，“激情暑期·迎亞運享數幣”浙江省寧波市數字人民幣促消費活動啟動，首場活動面向全市50家菜市場發放專用數字人民幣消費紅包；江蘇省宿遷市7月27日發放數字人民幣政府消費券2000萬元；浙江省紹興市7月發放政府消費券4000萬元；浙江省杭州市發放數字人民幣餐飲專項消費券1000萬元……

今年以來，派發數字人民幣消費券成為不少數字人民幣試點地區促消費的措施之一。據記者不完全統計，僅7月份以來，就有包括深圳、寧波、宿遷、簡陽、紹興、杭州等多地發起各種形式的數字人民幣促消費活動。業內人士認為，數字人民幣充分發揮業務和技術優勢，全力支援各級政府基於數字人民幣實施消費補貼，支撐財政資金精準、安全、高效投放，保障了政策實施效果。

據記者了解，在數字人民幣前期試點過程中，部分試點地區圍繞“促進消費”“低碳出行”等主題已開展了多輪消費補貼，積累了以數字人民幣實現財政直達與鼓勵消費的成熟運作經驗，數字人民幣已具備支援各級政府實施消費補貼的能力。

“數字人民幣具有實時到賬、安全性更高、發行成本更低、可追溯等特點，有利於消費券發放過程的外部監督，同時提高了貨幣轉移和支付的靈活度和便利性。”博通諮詢金融業資深分析師王蓬博説。

除了派發消費券的形式，數字人民幣應用場景不斷拓展也為促消費提供了更好的基礎。在前不久結束的成都第31屆世界大學生夏季運動會上，數字人民幣交易量大增，成為成都大運會服務保障的新亮點。數據顯示，在成都大運會賽事舉辦期間，美團平臺在成都的日均數字人民幣交易筆數環比增長51%，交易金額增長65.6%。

“數字人民幣獨有的安全、便捷、普惠的支付體驗，給運動員們留下了深刻的印象。”美團相關負責人表示，數字人民幣在大型國際性運動賽事中的應用，更好地對外展現了我國數字經濟與普惠金融的發展，在拉動消費的同時還為數字人民幣進一步豐富使用場景、完善相關功能和機制提供了非常好的機遇。

拉動消費優勢獨特

從近兩年來看，為拉動消費，我國多地通過各種形式發放消費券，意在利用財政補貼資金的杠桿撬動作用來拉動消費增長。但部分地區消費券核銷率較低，導致財政資金拉動消費未取得明顯效果。

對此，有專家表示，數字人民幣發放消費券核銷率較高，可較好地發揮財政資金拉動消費的作用。

核銷率是消費券的主要“KPI”，是指消費券的使用總金額佔發放總金額的比例。如某個活動計劃發放100萬元消費券，活動結束後用戶使用了80萬元消費券，那麼核銷率就是80%。據記者了解，數字人民幣開展試點以來，大部分使用數字人民幣發放的消費券核銷率超過90%，部分地方核銷率甚至高達99%。

為什麼數字人民幣可以做到90%的消費券核銷率？這與數字人民幣的特徵不無關係。數字人民幣作為國家法定貨幣，可直達用戶與經營主體，用戶無需銀行賬戶即可開立數字人民幣錢包，而且數字人民幣具備可編程特徵，能幫助財政補貼資金精準發力。

一位支付業內人士告訴記者，一般的消費券都是基於平臺發放的，比如在美團發放則只能在美團使用，在京東發放則只能在京東使用，而數字人民幣消費券可以支援線上線下等渠道的多平臺使用。此外，一般的消費券只能滿減使用，而數字人民幣消費券的靈活性較高，既支援拆分使用，也支援滿減使用。“數字人民幣通用程度高，比普通消費券來得更實在，因此用數字人民幣的形式發放消費券，讓消費者感覺是得到了‘真金白銀’，趕緊花掉的意願比普通消費券更強。”這位業內人士分析。

從拉動消費效果來看，據不完全統計，有的試點地區發放數字人民幣消費券的消費放大效應超過15倍，有力促進了社會消費回補與潛力釋放。這樣的“成績單”充分驗證了數字人民幣發放消費補貼的可行性、穩定性、安全性和有效性。

“數字人民幣在促進消費方面確實帶來了積極作用。數字人民幣自試點以來，多次通過消費券的形式進行發放，與智慧合約進行結合，不但可以設置消費券的使用金額，還能夠定向投放給指定的消費類別和商戶，對於精準提振實體經濟也具有重要意義。”易觀分析金融行業高級諮詢顧問蘇筱芮認為。

王蓬博表示，數字人民幣的優勢和數字人民幣自身的特性相關：第一，數字人民幣實時到賬，且沒有手續費；第二，數字人民幣安全性更高，屬於國家法定貨幣，受到法律保護；第三，數字人民幣發行成本更低，從原理上來看，能夠覆蓋網路覆蓋不到的各種場景，更具有普惠性；第四，數字人民幣自身的可追溯和透明性等特性，讓發放消費券的過程更便於監督；第五，可以提高貨幣轉移、支付的靈活度和便利性，給消費場景組織方一個更好的載入目標。

有望發揮更大作用

目前，數字人民幣試點範圍已擴大至17個省份的26個地區，新應用場景不斷“解鎖”，擴大了數字人民幣的流通體量。中國金融學會會長易綱此前表示，截至2023年3月，試點地區數字人民幣錢包總餘額86.7億元，累計交易金額8918.6億元，交易筆數7.5億筆。

在受訪專家看來，隨著數字人民幣的普及和推廣，基於自身業務和技術優勢，數字人民幣在下一步促消費中有望發揮更大的作用，能更有效地服務實體經濟。

“未來在政府端和産業數字化上，通過加入智慧合約技術，數字人民幣有著廣泛的應用前景。”王蓬博表示，數字人民幣智慧合約技術應用能夠滿足政府差異化需求，從地區、行業、商品或服務等多維度定制財政補貼使用條件。比如可以簡化財政部門操作流程，精細化設計消費補貼使用條件，提高用戶申領和發放的自動化程度，實現資金髮放與使用全流程監測，強化消費補貼執行保障等。

蘇筱芮建議，一方面要進一步擴大數字人民幣試點城市範圍，使更多地區的銀行機構和商戶享受到數字人民幣帶來的紅利，通過優質場景的選擇、紅包獲取的便利及APP使用體驗的提升，來擴大數字人民幣促消費的效果；另一方面要加大數字人民幣對公錢包的推廣力度，讓更多商戶、企事業單位體驗到數字人民幣“支付即結算”“零手續費”帶來的便利，將節約的各類成本傳導至消費端，減少消費者的支出，從而起到促消費的效果。

招聯首席研究員董希淼表示，在加強場景建設的同時，還要加大數字人民幣相關活動的宣傳力度。“相關機構應採取形式多樣的手段，宣傳普及數字人民幣知識，突出數字人民幣的獨有價值，讓公眾全面了解進而主動選擇數字人民幣，吸引更多人使用。”董希淼説。