繼中國恒大之後，又一家房企的債務重組計劃出現了曙光。3月29日晚間，融創中國召開境外債務重組説明會。

説明會上，融創中國董事會主席孫宏斌再度面對投資者，孫宏斌表示，“我代表公司向各位投資人就債務逾期問題給大家帶來的困擾，表示誠摯的道歉，同時也非常感謝大家給予融創的耐心理解和信任。”

對於接下來的債務重組進展與公司逐步恢復運營，孫宏斌仍然表現了信心。

對債務重組進展充滿信心

孫宏斌坦言，“2021年四季度開始行業持續發生變化，很多事情超出了預判，公司出現了流動性困難，面臨了前所未有的經營壓力。對此管理團隊已進行了深刻反思，總結經驗與教訓。”

在説明會上，孫宏斌表示，對於境外債務重組表示只有兩個要求，一個是快，因為這是公司恢復正常經營的一個基礎；另一個是方案要系統、週全，能支援公司真正恢復過來、走出困境，因為只有走出來，債務重組才有意義、才能保護所有債權人的最終利益。

孫宏斌稱“本人將全力支援重組方案的儘快落地，帶領企業儘快恢復正常運營。”值得注意的是，根據相關強制可轉換債券的相同條款，他此前提供給公司的4.5億美元無息股東貸款，將同步同價轉換為融創中國的股權。

融創中國執行董事兼行政總裁汪孟德對此表示，此次境外債務整體重組，是公司恢復經營道路上重要的里程碑。

“公司以可持續的資本結構和支援經營恢復為核心目標，充分聽取了債權人的意見和建議，經過多輪反覆商討形成了這一切實可行的方案。目前，持有重組債務超過30%份額的債權人小組已簽署重組支援協議。”

“短期內公司依然面臨較大的壓力和挑戰，銷售的恢復、問題的解決都是一個循序漸進的過程，需要公司不斷地堅持和努力，更離不開闔作夥伴和債權人的支援，所以也懇請大家繼續給予理解、耐心和支援，幫助我們一件一件事情的處理、一個一個問題的解決，最終徹底化解風險、保護好所有相關各方的長期利益。”汪孟德稱。

境外債務重組獲廣泛支援

此前一日（3月28日），融創中國就90億美元的境外債務重組作出公告披露，公告稱融創中國已與境外債權人小組訂立重組支援協議，擬就境外重組方案向現有債務持有人尋求更廣泛的支援。

有分析認為，按行業慣例來看，融創債務重組成功基本板上釘釘，方案預計將會順利拿到75%以上的贊成票。

從披露的境外重組方案來看，融創將約百億美元的境外債務分為降杠桿、留債展期兩大板塊進行重組，為債權人提供了可轉換債券、強制可轉換債券、轉換為部分融創服務股權、置換新票據等多種靈活選項，落地性強。

具體而言，降杠桿計劃目標約30億美元，分三項實施：

融創擬發行10億美元的可轉換債券，所有計劃債權人有權在重組生效日起的12個月內，以每股20港元將其持有的可轉債轉換為融創中國普通股，如選擇不轉股，則留債9年期，公司需支付1-2%的票息；

發行五年期強制可轉換債券，預計規模17.5億美元，債權人可選擇在期初、週年、約定觸發機制達成等不同條件下登記轉股，到期日尚未行使轉股權的強制可轉換債券，將全部轉換為融創中國普通股；

債權人也可選擇將現有債權轉換為現有融創服務投資持有的融創服務股權，交換價格為60個交易日加權平均股價的2.5倍，同時不得低於每股17港元，規模上限約4.49億股，約佔融創服務已發行總股數的14.7%。

一位知情人士表示，在債務重組中，獲得債權人小組支援是至關重要的一步。融創的債權人小組持債金額超過30%，近30億美元，無論是權重佔比，還是債務規模，目前都是行業較高的，這意味著方案整體通過已有極大保障。

融創在公告中表示：“重組成功需要廣泛支援，本公司懇請未簽署重組支援協議的所有現有債務持有人儘快加入重組支援協議。”

在昨日舉行的説明會上，融創方面表示，對於公司整體問題的逐步解決和業務逐步恢復正常。孫宏斌坦言“公司上下正在團結一心努力應對當下的情況，千方百計致力於讓公司走出困境。”