近來，多地先後出臺穩定房地産市場的政策。山東德州市數家銀行下調了個人住房貸款首付比例，首套房首付比由之前的最低30%降至最低20%。同時，雲南昆明市也放寬首付比要求，能享受20%低首付的購房人增多。

2022年春節假期後，已有菏澤、重慶、贛州、佛山、南通、溫州的商業性個人住房貸款首付比例下調，加上德州、昆明，首付比下調或要求放寬的城市數量達到8個。同時，包括上述城市在內，多地的房貸利率都或多或少地下降，減輕購房者月供壓力。信貸鬆緊與否關係著房地産市場的變化，在首付比、貸款利率雙重下調的利好下，對樓市會産生哪些影響？

商貸首付比下降城市繼續增加

近日，從工商銀行、農業銀行、建設銀行山東德州市營業網點獲悉，該市商業性個人住房貸款首付比出現下調，由之前的最低30%降至最低20%。

工商銀行德州市某網點的客戶經理説：“2月底我們收到通知，首套房首付比例降至最低20%，但目前，系統裏還沒有受理20%首付的客戶。”農業銀行某網點的客戶經理表示，首套房首付比例降到20%是最近剛調整的。建設銀行稱，是否能申請到兩成首付，還是要看客戶自身和樓盤情況。

上述銀行均表示，德州二套房的首付比最低仍為40%，沒有變化。

除了德州，相繼致電工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、郵儲銀行昆明市相關營業網點，上述銀行客戶經理均稱，首套房的首付比例最低可以申請到20%。

據了解，此前昆明市首套房的首付比例就可以做到20%，但能申請到的人不多，對客戶資質、還款能力等要求較高，多數都在25%及以上。工商銀行某網點的客戶經理稱，現在政策有所放寬，符合首套房資格等要求，就可以申請兩成首付。

中國銀行昆明某網點客戶經理也説：“現在兩成首付的要求寬鬆了點，新房、二手房都可以，但還是根據客戶個人資質來確定。”郵儲銀行某網點的客戶經理説：“工作較為穩定、月還款不超過收入50%的客戶，首付比可以申請到20%，其他的是25%。”

外界注意到，2022年春節假期結束至今一個多月時間裏，已經有菏澤、重慶、贛州、佛山、南通、溫州6個城市傳出商業貸款首套房首付比例下調的消息，加上昆明、德州，商業性個人住房貸款下調或要求放寬的城市增至至少8個。

據核實，與昆明、德州一樣，上述多個城市的銀行網點均表示，申請低首付的客戶，其資質需要達到一定標準。

房貸利率同步下調

與首套房首付比下調同步的是，各地的房貸利率持續下降，進一步減輕了購房人的資金壓力。

採訪中，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、郵儲銀行昆明相關網點的客戶經理均表示，商業性個人住房貸款首套房利率最低可以申請到4.9%，較之前出現不同程度地下調。

工商銀行德州市上述客戶經理介紹，目前該行首套房房貸利率最低為5.55%，之前最低為5.60%；農業銀行剛剛下調，首套房貸款利率從之前最低5.50%降至最低5.35%；建設銀行稱，房貸利率從最低5.60%降至最低5.45%。

根據多家媒體報道，當前，房貸利率下調已經在全國許多城市出現，既包括一二線城市，也包括三四及以下城市。鄭州市政府在3月1日發佈的《關於促進房地産業良性迴圈和健康發展的通知》中提出，引導在鄭金融機構加大個人住房按揭貸款投放，下調住房貸款利率。2日，鄭州市一位房産經紀人表示，在2021年下半年，該市首套房貸款利率一度超過6%，目前已逐步下調。

根據貝殼研究院此前發佈的數據，2022年2月該研究院監測的103個重點城市主流首套房貸款利率為5.47%，二套利率為5.75%，均較上月回落9個基點，為2019年以來單月下降的最大幅度；103個城市中，87個城市房貸主流利率環比下調，較上月增加28個，無利率提高的城市。放款週期上，2月103個城市平均放款週期為38天，較上月縮短12天。

“信貸投放會平穩偏支援”

房地産被一些業內人士認為是“類金融”行業，信貸政策鬆緊與否，對市場的冷暖變化關係重大。2021年下半年以來，受到銀行等金融機構資金管控的影響，房地産市場驟然趨冷，一些企業陷入流動性危機。從如今種種跡象看，信貸資金進入房地産市場似乎已逐步回歸正常水準。

3月2日，中國銀保監會主席郭樹清在國新辦新聞發佈會上稱，房地産泡沫化金融化勢頭得到根本扭轉。他還説：“現在房貸發放很多，在大型銀行貸款中的佔比很高。我們反覆提醒他們要注意風險，因為很多人買房貸款是為了投資、投機，將來萬一房價下跌，或者出現其他問題，就是一個巨大的金融危機。現在房地産價格做一些調整，需求結構産生一些變化，對金融業來説是好事，但是我們不希望調整得太劇烈，對經濟影響得太大，還是要平穩轉換。”

貝殼研究院首席市場分析師許小樂分析稱，相對2021年同期郭樹清“房地産金融化泡沫化傾向比較強、是金融體系最大的灰犀牛”的説法，今年的“房地産泡沫化金融化勢頭得到根本扭轉”的説法更溫和、積極，這是對房地産金融降杠桿成果的肯定。同時，針對現階段房價出現調整的問題，他表示“不希望調整得太劇烈，對經濟影響太大，還是要平穩的轉換”，這強調了房地産平穩對穩增長的重要性。

“當前局部城市市場修復力度不足，3、4月房企的償債壓力較大，都需要金融信貸支援。郭樹清的講話向市場釋放積極的信號，預計後期房地産金融信貸的投放會平穩偏支援，不會出現去年下半年的快速收縮而導致市場不穩。”許小樂認為。

全國政協委員、房天下創始人莫天全表示，從當前的形勢看，多地都出臺了穩定房地産市場的相關政策，預計2022年上半年的市場或許還會焦灼，到下半年將是有規模的復蘇，全年將保持平穩健康發展。