“以房養老”，簡言之就是老年人將擁有産權的住房抵押給銀行或特定的金融機構，以取得貸款用於養老，老年人在世時仍保留房屋居住權，去世後則用住房還貸。“以房養老”最先出現在美國，被稱為“反向抵押貸款”，在國外已經取得了成功的經驗。隨著我國人口老年化日趨嚴重，亟須創新養老方式，“以房養老”就有了存在的現實意義和必要性。

2014年，北京、上海、廣州和武漢四地率先啟動“以房養老”保險試點。但隨著“以房養老”被我國引入並進入發展初期，不法分子也瞅準了機會，利用我國老年人普遍存在的“養老恐慌”心理和金融風險防範意識薄弱的問題，一次次將“以房養老”演變成詐騙套路，讓“以房養老”成了非法集資的重災區。近年來，關於“以房養老”的非法集資案例屢見報端，讓真正的“以房養老”保險陷入了發展困局。

家住北京的魏女士以兩套房産作為抵押，購買了某公司的“穩貸寶”理財産品，這款理財産品被包裝成“固定資産盤活理財方案”，以“以房養老”為噱頭大肆宣傳，對外聲稱只要投資就可以成為“合夥人”，收益8%起，投得越多，收益越高，不僅盤活了固定資産，還有高收益為養老作保障。

在購買這款理財産品的過程中，該公司業務人員帶著魏女士去公證處簽署合同，由於時間臨近公證處下班時間，所以一大摞合同還沒來得及看魏女士就簽了。隨後，魏女士又在業務人員的帶領下去辦理了房産抵押手續，將房子抵押給了另外一家公司，業務人員強調只是與公司合作的機構走流程辦手續，沒有什麼風險，魏女士也就沒太在意。

辦完手續後的大概半年時間裏，魏女士每月都能按時收到這家公司返給她的利息，收益率很不錯。半年到期後魏女士選擇了續簽，時間仍為半年，利息也近6萬元/月。

然而，再次續簽後，魏女士坐享收益的日子僅過了一個月。2018年5月底，這家公司爆雷了，不僅收益沒有了，還莫名發現自己的房子被抵押出去了，並且被催收貸款。經查，魏女士在公證處簽署的多份協議，以及辦理的房産抵押手續，都是這家公司設下的連環騙局。此案牽涉800多名現金投資者，175位房産抵押投資者，北京的投資者居多，涉案資金高達12億元。

“讓老人沉睡多年的不動産動起來”，這是“穩貸寶”的宣傳語，但魏女士怎麼也沒想到，本想以房養老，最終卻面臨錢房兩空。與魏女士有同樣遭遇的還有很多投資者，留給公眾的警示意義非常深刻。

一是不法分子往往利用大眾廣泛關注的社會問題和趨利避害的投資心理，做出各種誘人的虛假承諾，並採取“饑餓行銷”的方法製造項目火爆、搶手的假像，吸引投資者投資。這類案件受騙群眾絕大多數為老年人，被不法分子許諾的高額利息、入股分紅所吸引，將自己的養老金甚至房産用於投資，殊不知當投資者看中高收益、高回報時，本金已經岌岌可危。

二是大多數投資者尤其是老年人在投資過程中都被高收益所誘惑，忽略了投資風險，對投資項目和相關政策缺乏充足的了解，也沒有對投資各個環節提高警惕，往往是一頭霧水地跟著業務員的引導進行操作，甚至簽署的一大堆具有法律效力的文件都沒有仔細了解。在不法分子的連環設套下，投資者很容易身陷騙局，之後維權之路也非常艱難。

三是通常情況下，這類案例中的投資者繳納投資款項之後，犯罪行為人會先給投資者部分回報，一方面讓已經參與投資的投資者“安心”，另一方面也以此吸引更多投資者。最後，犯罪分子人去樓空，攜款“跑路”，讓廣大投資者蒙受巨大損失。

“以房養老”是我國對養老方式的一種新探索，還需要進一步發展和完善。當前不法分子以“以房養老”為幌子頻頻設套，進行非法集資活動，侵害了投資人的合法權益，擾亂了社會正常的金融秩序。

北京市打非辦警示廣大投資者，在日常投資理財過程中應該提高風險防範意識，不能盲目被高收益所誘惑。尤其是新型理財形式，一旦被不法分子利用，往往設計的産品和騙局都很複雜，讓人防不勝防，所以投資者更應該保持清醒頭腦，高度警惕，多與家人或者專業人士諮詢商量後再做投資決定。

（本欄目由北京市地方金融監督管理局協辦）