消費信貸競爭激烈 專家：金融機構發力應基於有效需求

　　當前，宏觀調控更加注重促消費，一系列金融支援舉措已落地或“在路上”。金融機構加大了消費貸投放力度，相關領域競爭激烈。

　　權威專家表示，銀行發展消費貸業務要基於有效消費需求，也要考慮客戶還款能力。居民也應根據自身財務狀況理性消費、適度借貸。當前，金融支援消費力度不低，從根本上提振消費要發揮政策合力。

　　消費貸量增面擴

　　今年以來，宏觀政策更加注重提振消費，金融機構加大了個人消費貸款投放力度。圍繞汽車、家電等商品消費和服務消費等領域融資需求，金融機構構建了較為全面的消費貸款産品體系和服務模式，較好滿足了居民消費需求。

　　“消費貸規模處於較高水準。”權威專家表示，截至2024年末，不含住房貸款的個人消費貸餘額達21萬億元。

　　國際比較看，我國個人消費貸餘額(不含住房貸款)，已超過美國1.9萬億美元的規模。權威專家表示，美國經濟結構中居民消費比重遠高於我國，且融資模式更為多元化，不完全依賴貸款。相對而言，我國消費貸對居民消費的支援力度較強。

　　消費貸覆蓋面也明顯提升。近年來，消費金融的服務主體和産品類型進一步豐富。除信用卡和各類消費貸外，汽車金融公司的車貸、消費金融公司的大額消費貸，以及網際網路金融平臺的現金貸等也較為普及。

　　與此同時，消費貸利率持續下降。“近年來，隨著金融支援實體經濟力度加大，貸款利率明顯下降，消費貸款利率也隨之下行。今年以來降幅更為明顯，有利於提升居民消費能力。”權威專家表示。

　　在全球範圍內，我國消費貸利率也處於較低水準。美國聯邦存款保險公司數據顯示，目前美國消費貸利率約12%，遠高於我國。

　　理性發展消費金融

　　近期，對消費貸提高額度、延長期限的銀行有所增多。同時，相關競爭比較激烈，一些消費貸利率一降再降、低至“2字頭”，降得比企業貸款、個人住房貸款利率還要低。

　　權威專家表示，銀行發展消費貸業務要基於有效消費需求，也要考慮客戶還款能力。銀行保持合理的凈息差和利潤空間，居民保持合理的杠桿水準，金融支援消費才能持續發展，取得更多實效。

　　“消費貸利率有進一步下降的可能性，但空間有限。”上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛表示，一方面，目前部分銀行利率已降至2.58%或2.68%，接近成本底線，未來大幅下調可能性較小；另一方面，隨著經濟企穩向好，貨幣政策趨於穩健，市場利率中樞基本穩定，也限制了利率進一步下降的可能性。

　　經濟學者盤和林認為，在消費貸利率、額度上競爭的趨勢可能還會延續。對銀行而言，首先要創新，包括風控創新、場景創新、服務創新、産品創新；其次要加強合規建設，讓消費貸業務運作得更加順暢，避免違規。

　　“銀行要平衡好業務發展與風險防範。”權威專家表示，銀行脫離真實消費場景拓展消費貸業務可能累積風險，一些客戶獲得低價消費貸後可能違規改變用途，甚至“以貸養貸”，前幾年就出現過消費貸違規流向樓市、股市等現象，要避免通過“價格戰”搶奪存量客戶。

　　居民應根據自身財務狀況理性消費、適度借貸。權威專家表示，消費貸本質上是通過舉債提前消費，貸款最終是要償還的。如果居民家庭收入不能跟上，過度加杠桿消費，既會透支未來消費需求，也會增大家庭財務負擔。

　　加強消費貸風險管理

　　一段時間以來，包括個人消費貸款在內的零售貸款不良率有所抬頭，多家主要銀行已關注到相關風險。例如，中信銀行在2024年年報中稱，當前經濟仍處於恢復期，受居民收入水準尚不穩定等因素影響，個人消費貸款不良率出現一定波動。

　　展望未來，多家銀行稱，要保持零售信貸業務合理增長。中國郵政儲蓄銀行研究員婁鵬飛認為，擴大內需的一個重要領域是擴大消費，銀行發力消費貸不僅是出於業務發展的需要，也是為了更好服務實體經濟。因此，2025年消費貸仍然是銀行重點發力的業務。

　　“銀行應加強對借款人資質的審核，如收入、信用記錄、負債率等，可利用金融科技手段提升風險監測和預警能力。後續，銀行應優化獲客渠道，降低獲客成本，通過差異化定價和隱形門檻篩選優質客戶，加強風險管理，嚴格審核借款人資質，從而降低違約風險。”中信證券首席經濟學家明明表示。

　　發揮政策合力提振內需

　　提振消費、擴大內需是長期系統性工程，需要發揮政策合力共同推進。“發展消費金融根本上需要擴大有效消費需求，支援增加高端消費供給。”權威專家表示。

　　“消費金融依賴真實的消費需求。”業內專家普遍認為，發展消費金融必須依託實實在在的消費需求。當前有效消費需求偏弱，需要發揮宏觀政策合力，穩住居民就業和收入，完善社會保障體系，讓居民能消費、敢消費、願消費，才能持續釋放消費潛力，形成有效的消費信貸需求，實現經濟金融良性迴圈。

　　銀行消費貸産品也要注重拓展增量客戶。權威專家表示，目前銀行在消費貸領域競爭激烈，許多銀行都在拼價格、搶份額，實質上還是在切分現有的“蛋糕”。下一步，要努力把“蛋糕”做大，通過細分市場、差別化定價挖掘既有真實消費需求、又有貸款償還能力的潛在增量客戶，進一步擴大消費貸款的覆蓋面。

　　“金融支援消費也要從供給端發力。”權威專家表示，當前，經濟結構加快轉型升級，適應經濟高品質發展階段的需求結構變化，金融支援促消費也要在供給端適度發力，積極支援線上消費、養老消費、綠色消費、智慧消費、服務消費領域發展，創造更多的消費場景和配套的消費金融産品。