新能源車險盈利不是終點

　　近期，上市保險公司陸續披露的2025年年報顯示：人保財險、太保産險、平安産險等頭部險企的新能源車險業務實現承保盈利。新能源車險“車主喊貴、險企喊虧”的困局已經有所緩解。

　　新能源車險從承保持續虧損到頭部險企盈利的轉折，是政策引導、産業協同與行業自律協同發力的結果。2025年初，金融監管總局等四部門聯合印發《關於深化改革加強監管促進新能源車險高品質發展的指導意見》，從合理降低新能源汽車維修使用成本、創新優化新能源車險供給、提升新能源車險經營管理水準等多個方面對新能源車險的發展提出明確指導。隨後，保險公司通過精細化運營，引入駕駛行為、電池健康度、充電頻次等動態風險因子，借助全新風控模型實現精準定價。同時，保險公司積極與車企、電池製造商合作，搭建“三電”系統理賠維修網路，壓縮維修成本，一定程度上緩解了新能源車險“賠付高、成本高”的痛點。

　　不過，中國精算師協會與中國銀保信發佈的2025年車險承保經營數據顯示，全年新能源車險承保量超4300萬輛，同比增長40.1%。雖然綜合成本率同比下降1.3個百分點，但是行業整體仍有56億元承保虧損，有143個車係賠付率超100%，行業發展依然面臨挑戰。

　　這説明部分險企新能源車險承保盈利，只是行業發展的階段性成果，遠非車險終點。比如，一些中小險企因定價能力不足、成本管控薄弱，還在“越保越虧”的迴圈中掙扎；新能源商用車、新能源網約車等營運車型的賠付率依然居高不下。此外，一些車主對於部分車型保費偏高、續保理賠不夠便捷的訴求仍未得到充分滿足。如果僅僅滿足於頭部險企的承保盈利，忽視行業發展的不均衡性與潛在風險，不僅會制約新能源車險的持續健康發展，也可能影響新能源汽車産業的發展步伐。

　　站在承保盈利的新起點，頭部險企可以繼續發揮示範引領作用，持續深化科技賦能，完善精細化定價與成本管控體系，同時加大對中小險企的技術輸出與合作，推動行業整體盈利水準穩步提升。中小險企則可以結合自身實際經營情況，聚焦網約車、物流車等細分賽道，通過差異化産品與服務實現錯位發展。

　　從已經積累的經驗來看，産業協同是破解新能源車險經營痛點、實現長效盈利的關鍵環節。保險公司可以進一步加強與車企、電池廠商的合作，深化數據共用，從源頭做好風險管控，降低新能源車出險概率與維修成本。車企則應重視保險行業的數據反饋，提升車輛安全性與維修經濟性，助力新能源汽車在使用中實現風險減量。監管部門則應根據市場變化，持續完善監管體系，鞏固“報行合一”成果，規範市場秩序。同時指導行業協會和保險公司推進智慧網聯汽車專屬保險産品、“車電分離”車險産品等的開發與應用，應對新技術帶來的風險挑戰。

　　可以預見的是，新能源車險經過不斷探索已經進入新的發展階段，也意味著要承擔更大的責任與使命。保險行業需要通過科技賦能、産業協同與服務升級，不斷補齊發展短板，實現盈利可持續、服務高品質，為消費者提供更穩定的車險保障，為新能源汽車産業高品質發展保駕護航，為金融服務實體經濟注入更加強勁的動力。