在智慧化與電動化雙輪驅動下，汽車産業正迎來一場前所未有的供應鏈成本考驗——來自記憶體、金屬、電池等環節的漲價壓力，越發明顯地籠罩在車企成本側。
存儲晶片價格飆升與供應緊缺的雙重挑戰，已逐步蔓延至汽車供應鏈的核心地帶。有車企人士預測，在AI“吸芯”、汽車“失芯”的背景下，今年全行業存儲晶片供應滿足率可能不足50%。這意味著在智慧化浪潮中高歌猛進的汽車産業，將直面“記憶體超級週期”的衝擊。
與此同時，銅、銀、鋰等關鍵金屬價格上漲，也對汽車製造成本構成顯著壓力。原材料漲價進一步傳導至動力電池，使車企承受二次成本衝擊。一些車企不得不在供應鏈韌性與成本控制之間尋求艱難平衡。業內分析認為，終端漲價、配置調整乃至交付延期，都可能成為車企被迫採取的對策。
伴隨著AI、儲能等新興行業對上游資源的激烈爭奪，汽車製造業不僅面臨週期性成本壓力，更暴露出在關鍵零部件供應上的被動性。一場圍繞供應鏈安全與成本控制的深度進化，已在汽車行業內部悄然展開。
多重漲價衝擊
“2026年，汽車行業可能面臨存儲晶片供應危機，滿足率或許不足50%。”理想汽車供應鏈副總裁孟慶鵬近日發出預警。1月6日，蔚來汽車創始人李斌在接受證券時報記者採訪時也坦言：“記憶體漲價已成為今年最大的成本壓力，這是關乎全行業的大事。”
全球DRAM(動態隨機存取記憶體)市場正經歷一輪史上最強的漲價週期。自2025年下半年起，DRAM價格持續快速上行，多數品類漲幅超過100%；其中DDR4與DDR5兩大主流規格的價格在去年更是上漲2—3倍。進入2026年，漲勢加速，在“一日一價”的市場節奏下，記憶體整體漲幅遠超黃金。
隨著汽車加速向智慧終端演進，存儲晶片已成為智慧汽車的“數字記憶體”。“任何一輛高階智慧網聯汽車，既是交通工具，也是數據處理器。”李斌解釋，從智慧座艙的多屏交互、影音娛樂，到自動駕駛系統每秒産生的數GB數據，均需大容量、高性能存儲晶片支撐。無論是蔚來自研的“神璣”晶片，還是外採的英偉達晶片，都離不開記憶體配套。
中國信通院專家王進(化名)向記者提供的數據顯示，現代智慧電動汽車對存儲晶片的需求正呈指數級增長。單輛高端車型的存儲需求已達64GB至256GB，並正向TB(太字節)級別邁進。
一家國有車企人士向記者透露，目前記憶體漲價導致單車成本增加數百元至上千元不等，視車型定位而定，“但隨著TB級存儲時代的來臨，記憶體成本在整車硬體成本中的佔比將快速提升，預計到2030年可能突破15%”。
其他原材料成本的上漲亦對車企構成顯著影響。去年以來，銅、銀、鋁、稀土永磁等價格持續上行，這些材料廣泛應用於驅動電機、車身結構及關鍵控制器等環節，屬於難以規避的硬性成本。
前述國有車企此前專注于合資燃油車，近年才發力新能源汽車，並未充分預料到銅價上漲對車企的影響如此之大。“電池系統、電機、銅箔、線束以及配電系統等關鍵部件都大量用銅。一輛新能源汽車的用銅量比燃油車高出數倍，這會‘杠桿式’放大造車成本。整體來看，因供貨協議提前簽訂，目前尚未感受到明顯的成本壓力。不過我們已經開始研判後續影響。”
有色金屬漲價的影響已傳導至動力電池環節。近月來，因上游原材料成本上漲及供需變化，基膜、涂覆等濕法隔膜産品價格上浮，疊加加工費上調等因素，都在推高電池成本。
“金屬、晶片、電池等多重全球性成本上升，勢必推高整車製造成本。”前述車企負責人表示，“公司2026年開年第一會，主題就是如何通過其他環節的優化來控制總成本。”
“不對等競爭”
上游成本上漲潮，實則是汽車與AI、儲能等其他産業競爭關鍵資源的一次壓力測試。
以記憶體為例，與汽車産業相比，供應商的市場天平明顯向AI一側傾斜。王進向記者分析，ChatGPT引領的生成式AI與大模型訓練，已鎖定了全球高端存儲産能。近期，AI應用重心從訓練向推理側延伸，“以存代算”模式興起，通過減少數據在存儲與計算單元間的搬運來降低對GPU和顯存的依賴，這大幅推高了記憶體需求。
存儲巨頭美光科技近日宣佈，將於1月16日在美國紐約州動工興建總投資約1000億美元的巨型晶圓廠，這映射出AI對存儲晶片的旺盛需求。
“美光、SK海力士、三星等存儲巨頭，都會優先保障利潤豐厚的AI客戶訂單。目前市場預估約2/3的高端DRAM産能已被AI需求佔據。晶片産能有限，價高者得，銷售給AI客戶的利潤通常是汽車行業的數倍。”王進表示。
集邦諮詢等機構曾預測，到2027年，全球70%的DRAM産能將被AI領域吸納，留給汽車、手機等傳統行業的産能將大幅縮減。
“在需要高端存儲的智慧駕駛領域，車企的出價能力與訂單規模，難以與手握千億預算的AI巨頭抗衡。”李斌無奈地表示，“AI産業在資本體量、議價能力等方面均佔優勢，汽車與AI的存儲爭奪，是一場‘不對等的競爭’。”
如果説記憶體爭奪還局限于智慧化賽道內部，那麼有色金屬價格的上漲，則意味著汽車在與光伏、儲能等更多産業同臺競技。
去年，中國新型儲能新增裝機規模持續增加，一度帶動A股儲能板塊飆升。儲能業務在動力電池廠商的業務佔比同步提升，一定程度上擠壓了車用電池的産能配額。
前述車企人士比喻道：“光伏板以噸計消耗銅鋁；半導體、機器人、儲能電站的核心部件都離不開稀缺金屬這些‘工業味精’。對車企而言，以前是買‘饅頭’，餓了就購；現在需要的是‘特級麵粉’，做蛋糕、麵包、披薩的都在搶。”
會否向下游傳導？
上游價格上漲已直接衝擊車企供應鏈。記憶體方面，有新勢力車企採購負責人透露，去年三季度訂購的LPDDR5記憶體，供應商要求提價40%才肯發貨，否則將撕毀合同。
1月13日，碳酸鋰期貨主力合約價格觸及漲停，盤中報17.41萬元/噸，連續第二日漲停。電池産品增值稅出口退稅率的下調可能刺激了鋰電下游企業的備貨熱情，進一步影響了碳酸鋰市場的供需平衡。
面對動力電池的漲價預期，多家車企紛紛赴動力電池廠家“搶”訂單。小鵬汽車董事長、CEO何小鵬近日坦言：“最近跟我們所有的電池廠商老闆都喝過酒了。”
車企負責人親自下場保障供應鏈，在新勢力陣營中並不少見。掌舵者希望最大限度避免核心零部件短缺對産品規劃、生産節奏與交付週期造成擾動。
對於鋁、銅等有色金屬漲價的影響，有車企內部人士透露，儘管銅在新能源汽車中用量較大，但因供貨協議多提前簽訂，目前尚未感受到直接成本壓力。
但這也是暫時的。車企普遍預判，這場供應鏈困局可能持續3—5年。
王進舉例説：“以記憶體為例，一方面，AI大模型對記憶體的需求只增不減，OpenAI等巨頭已提前鎖定未來兩年大部分HBM(高頻寬記憶體)産能；另一方面，車載存儲晶片技術門檻高、認證週期長，短期難以快速擴産，國産廠商雖在突圍，但短期內仍難以填補産能缺口。”
儘管供應鏈漲價壓力高企，但多家車企向記者證實，目前汽車産業整體仍處於“內部消化成本壓力”的階段。李斌表示，蔚來暫未將記憶體漲價壓力傳導至終端售價，這個壓力仍在企業可承受範圍內，但還是建議大家早一點買車，未來車價大概率看漲。
在2026年新能源汽車購置稅補貼進一步退坡、市場銷量承壓的背景下，終端售價上漲的預期顯得尤為敏感。
不過，主流判斷認為，車企普遍不敢輕易漲價，以維護市場份額與客戶關係，但這也意味著壓力都在車企一側。
有頭部車企人士向記者表示，大規模交車延期可能性不大，但部分配置調整或特定車型交付延遲恐難避免，“會有車企在部分車型上降低非必要的算力與存儲配置，用一顆晶片滿足以往兩輛車的需求；也會有車企被迫削減智慧座艙等非核心繫統的存儲配置，以優先保障智慧駕駛域控制器等關鍵部件”。
這場成本漲價潮可能加速行業洗牌。“技術實力強、供應鏈管理優異的頭部車企，可通過長期協議、多元採購緩解壓力；中小車企則可能因供應不穩定進一步喪失市場份額，甚至導致新車交付延期。”前述人士判斷。
供應鏈進化
王進指出，由AI引發的存儲晶片供需失衡，實質上是高附加值産業對傳統製造業的一次資源擠壓，“在算力定義未來的時代，掌握核心晶片産能與分配權的巨頭，正擁有前所未有的産業主導權”。
面對供應鏈成本挑戰，車企也在積極尋求破解之道。部分車企通過技術轉型與供應鏈策略調整應對成本壓力，例如加快研發低鈷電池、簽訂長期供應協議以鎖定價格。這相當於以車企為鏈主，推動動力電池等産業鏈加速技術轉型。
在晶片採購方面，部分車企正考慮通過深化與本土供應商合作、簽訂長期協議等方式降低風險。也有車企採購負責人親赴南韓等地，以期爭取更多訂單份額。“結果未知，但努力嘗試總好過被動等待。”
2025年下半年，特斯拉曾與三星達成價值165億美元的晶片製造代工協議。特斯拉為其自動駕駛硬體獲得核心算力保障，三星則借此提振代工業務、證明其AI晶片製造實力。有國內車企認為，亦可借鑒特斯拉策略，以規模換穩定——通過簽訂長期協議鎖定供應，儘管可能需接受更高單價。
王進認為，這對汽車行業而言不僅是一次短期供應危機，更將引發一場深刻的“供應鏈覺醒”。一方面，車企將重新思考如何構建更具韌性、更自主可控的供應體系；另一方面，若供應鏈困局持續，不排除部分車企開啟垂直化整合，向比亞迪式的“既造電池又造整車”的體系化能力轉型。
以存儲晶片為例，市場越發認識到供應鏈多元化與國産化替代的緊迫性。在蔚來合肥新橋工廠附近，便是國記憶體儲晶片領軍企業長鑫存儲的所在地。“存儲晶片需求旺盛，利好合肥，合肥投資的長鑫存儲已成為當前中國最受矚目的科技公司之一。”李斌表示。
2025年底，長鑫科技科創板IPO申請獲受理。作為中國大陸唯一具備規模化DRAM製造能力的企業，其上市進程標誌著中國半導體産業鏈資本生態進一步完善。有行業人士透露，部分車企已開始測試長鑫存儲等國産晶片，“部分高端産品雖仍存在技術代差，但追趕速度很快”。
“記憶體、有色金屬、電池等漲價帶來的多重挑戰，會倒逼汽車産業加速供應鏈的重塑與升級。”王進表示，一場關乎成本、技術與供應鏈安全的深度進化，遲早是要推進的。
(責任編輯：王芳)
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