最終定價有望接近招股上限2.27港元；27日登陸香港市場

中國建設銀行已經敲定了其招股時間表，將於10月14日至19日公開招股，27日正式在香港主機板市場上市。從目前香港方面傳出的資訊來看，建行IPO反響熱烈，預計19日的最終定價將接近其招股上限2.27港元，而市場人士亦對建行上市後的走勢表示樂觀。

招股時間確定

據香港媒體報道，從建行承銷團傳出的消息，建行IPO在經歷了多次和機構投資者的非正式推介會後，建行已經敲定了其招股時間表，定於14日和19日公開招股，27日正式登陸香港主機板市場。

建行此次公開招股範圍介於1.42-2.27港元，相當於賬面凈值的1.29－1.87倍，市盈率介乎8.9－14.2倍，由於價格相對偏低受到了投資者的熱烈追捧。建行此次上市承銷商之一摩根士丹利日前發佈的報告稱，建行管理層提及的派息率目標為35％至45％，如此高的派息率在港上市的國企大藍籌中所罕見，也為投資者認購吃下了一顆“定心丸”。此前交行在港上市時並未明確承諾派息比率的空間。

或取消企業投資者認購

該報道同時指出，由於國際認購十分理想，建行方面可能將取消20億美元的企業投資者認購部分，這也就意味著香港地産商與基金散戶一樣，都將從國際配售和公開發售中認購。

根據此前的安排，香港本地的長江實業（0001）、新鴻基地産（0016）、新世界（0017）、嘉裏（0683）等一眾地産商將獲得分配7.5億美元股份，美國銀行、新加坡淡馬錫將獲得15億美元股份，而散戶和日本投資者將分別獲得3億美元，其餘約25億美元的股份分給機構投資者。

香港市場人士表示，建行優先配股給地産商首先是希望保證IPO的順利進行，而地産商承諾一定的禁售期，也有助於建行上市後股價的穩定。由於建行目前的認購情況非常良好，此番取消對企業投資者的優惠並不意外。

建行定於今日將在港舉行管理層推介會。（記者張誠）