事實表明，民營企業參股銀行往往具備控制銀行的慾望。對於這一點，擬引入民營資本的渤海銀行要有足夠的重視

日前有消息稱，一家新的股份制商業銀行——渤海銀行已獲得央行、銀監會和國務院的批准，正在籌建之中。當此之時，筆者認為有五個問題應引起渤海銀行的注意。

公司治理先行

完善的治理結構是確保銀行穩健經營、實現可持續發展的基礎。最近一段時間，中國銀行業暴露出不少問題，追根究底就是因為缺乏一個完善的治理結構。簡單來講，治理結構就是股東大會、董事會、監事會及高級經理層之間相互制衡的一套組織架構及運作機制。因而，完善的治理結構不僅僅要求銀行在內部建立起以“三會”為核心的組織架構，更為重要的還必須確保該套架構能有效運作。這就要求董事會、監事會、股東大會及高級經理層切實做到權責分離，並各負其責，各司其職。而達到這一點的前提是實現所有權與經營權的分離。

中國銀行業公司治理建設中暴露出的“董事不懂事，監事不監事，三會形同虛設”等問題，其産生的原因就在於所有權與經營權沒有實現真正分離。在這一點上，四大國有銀行存在的問題最為突出，就連一些股份制商業銀行也成為人們所詬病的對象。有鋻於此，渤海銀行從一開始就必須將公司治理建設擺在首要位置，這是其走上良性發展道路的前提所在。

優化股權結構

正如上面所分析的，完善的治理結構的前提是所有權與經營權的分離。這就要求銀行有一個合理的股權結構，既不能過於集中，也不能過於分散。根據消息，渤海銀行的股權結構會比目前的商業銀行更加多元化，包括民營企業的參股。從某種意義上來講，股權的多元化有利於銀行形成良好的運作機制。然而事實表明，民營企業參股銀行往往具備控制銀行的慾望。這從前段時間民營銀行“五大試點方案”之廣東南華銀行方案中“志高空調公司堅持控股50%”中可見一斑。對於這一點，擬引入民營資本的渤海銀行要有足夠的重視。

著力打造信譽

根據天津的消息，新成立的渤海銀行將沿襲現代企業管理中的股份制，沒有政府的“官股”。如果這一消息是值得信賴的，那麼渤海銀行將成為事實上的民營銀行。從理論上來講，銀行的信譽來自於它較強的流動性、較高的安全性和收益性。但在中國，對於老百姓來講，銀行的信譽更多地體現在它是否有政府支援上。這正是目前城市商業銀行在改革過程中，既想降低政府股份，又不願其全部退出的原因所在。

事實告訴我們，在缺乏存款保險制度的情況下，政府信用的隱形支援對於銀行業信譽的培育極為重要。如果説政府支援信用社，是因為信用社歷史問題的産生在很大程度上與政府息息相關。試想，對於新成立的股份制民營銀行，沒有股份的政府又有何責任要對其進行支援呢？從這一意義上來講，在人們的金融知識日益豐富、安全意識日益提高的今天，打造良好的信譽將是渤海銀行面臨的首要問題。對此，相關各方必須要有充分的思想準備。

堅持穩健經營

銀監會成立之後，銀行業普遍感到金融監管力度得到加強。但與以往不同的是，銀監會更加強調銀行的穩健經營。這可以從其監管目的——維護金融穩定和保護存款人利益中得到證實。而讓人擔心的是，很多想進入銀行業的企業胃口太大，急於求成，乃至於妄想“在二十年內打造東方的花旗”。一旦這樣的理念被帶入新成立的銀行，問題就會隨之而來。

從相關報道中可以看出，渤海銀行的目標遠非一家地方性的商業銀行，其想成為全國性商業銀行的願望躍然紙上。正如“不想當將軍的士兵不是好士兵”，這本無可厚非。但需要注意的是，全國性商業銀行的形成靠的是穩健經營，慢慢積累，決非一朝一夕就可完成。俗話説“一口不能吃成大胖子”。提醒渤海銀行不要心急，凡事還需從長計議。

警惕關聯貸款

研究證明，導致亞洲很多銀行失敗的罪魁禍首在於關聯貸款。最為明顯的當數南韓和台灣地區的案例。按照國際上的一般解釋，關聯貸款大致是指銀行向其股東、董事、高級經理層等成員設立的或其親屬開設的公司以及其關聯公司所發放的貸款。由於與銀行存在千絲萬縷的聯繫，銀行對這些貸款的審查往往會流於形式，從而潛藏很大的風險隱患。因而，大多數國外的銀行監管當局都會對關聯貸款加以限制。

從中國的情況來看，關聯貸款除了指上面提到的那種形式外，還包括銀行發放給一個關聯繫企業群的貸款。在很多情況下，出於防範風險的需要，銀行對某家公司的授信是有一定額度限制的。為了繞開這一限制，很多公司會通過資本運作等方式控制幾家乃至於十幾家公司，形成一個公司系列。然後利用其中的幾家公司向銀行申請貸款。

據筆者調查，這兩種關聯貸款在中國銀行業都或多或少地存在。鋻於其危害性，籌備中的渤海銀行必須從一開始就對此保持高度警惕。一方面要制定禁止銀行發放關聯貸款的規章制度，使銀行操作有章可循；另一方面銀行要對其入股股東情況進行徹底摸查，搞清其關聯企業的情況，防止股東通過下屬公司繞開限制，從銀行獲得貸款；再者，銀行要充分吸取教訓，加強貸前調查的力度，切莫陷入類似周正毅農凱事件的陷阱。

古人云，“千里之堤，潰于蟻穴”。國內外的諸多案例也證明，不管是大問題，還是小毛病，都有可能導致銀行的失敗，乃至於形成更為嚴重的金融危機。對此，渤海銀行必須有充分的認識。 （張吉光）

《國際金融報》 2003年11月25日