“最近,銀監會加強了對銀行信貸業務的指導,一大批企業尤其是民營企業上了‘黑名單’。”有知情人士透露。
據透露,中國銀監會不久前向各金融機構下發了一份通報“名單”,要求高度警惕對名單中企業的貸款。同時,上海的監管部門也下發了一個針對上海企業的通知。據記者從某銀行信貸部門了解,上海紫江(集團)有限公司、上海復星高科技(集團)有限公司可能名列其中。分析人士認為,宏觀調控的收緊,加上德隆危機的影響,一些大型的民營企業集團將面臨資本的寒冬。
問題:大客戶貸款風險成焦點
據記者了解,銀監會下發的相關文件中,表現出監管層對大客戶貸款風險問題的重點關注。上榜的企業包括已經東窗事發的新疆啤酒花、上海農凱、南方證券以及江蘇鐵本等。
除此之外,銀監會還表示會密切關注湖南湘泉、北京新中實、山東九九集團、河北廊坊東方大(資訊 行情 論壇)學城以及“藍田”等一批大客戶貸款風險問題。一位全國商業股份制銀行的信貸科人士對記者表示,雖然銀監會此舉在於利用“窗口指導”的方式,提醒眾商業銀行風險所在,但以這種“點名”通告的方式還是第一次。
中國銀監會主席劉明康在6月曾明確表示,銀監會近期的主要任務之一就是加強對風險集中度的監測。“一些企業集團利用商業銀行之間資訊分割,多頭套取銀行信貸資金用在風險大的項目上,由此給銀行貸款造成很大風險。”他強調。而上海作為全國的經濟中心和金融中心,自然也是首當其衝。
據消息人士透露,上海的一些銀行在一個月前就收到了這個通知,其中涉及到復星以及紫江等上海著名的大企業集團。
在目前我國宏觀調控取得顯著成效的大背景下,銀監會名單的公佈,背後意味深長。
據了解,除了此次銀監會公佈的名單外,各地銀監局都發佈了類似的重點關注企業名單。業內專家分析,銀監會名單的出臺,真正的目的不是在宏觀調控,而是防範宏觀調控之後出現的金融風險。
不過,上海銀監局有關人員在接受記者採訪時表示,他們不知道下發過該通知。
“早在一個月前,這份通知就直接下發給各分行了,然後分行結合各自的實際情況修改後再轉至各支行。”某銀行上海分行信貸部負責人告訴記者,通知主要是提醒銀行在向這些公司發放貸款時要謹慎,因為這些公司的經營風險上升,但通知並沒有下達完全禁止向這些公司發放貸款的指示。
早在6月1日,上海銀監局就曾透露,將對集團以及關聯企業的風險防範、預警、處置作為系統性工作長期予以監控關注。
此前,結合上海市各大銀行對集團企業授信的特點,銀監局向上海市各中資商業銀行下發了《關於加強集團客戶和大型項目信貸管理的通知》。《通知》不僅要求銀行對單筆1000萬元人民幣及以上的信貸資金劃付使用予以“重點監管”,還明確規定,集團客戶內部關聯企業的保證擔保一般不得超過綜合授信的30%。
主角:民營企業佔多數
值得注意的是,這次有關部門列出的銀行需要“警惕”的企業中,民營企業佔了絕大多數。為這些民企作貸款客戶的銀行們最近都高度緊張,一位不願透露姓名的某分行風險控制部經理表示,這些天他們接二連三地開會,商討對策。
在目前我國宏觀調控取得顯著成效的大背景下,銀監會名單的公佈,背後意味深長。
據了解,除了此次銀監會公佈的名單外,各地銀監局都發佈了類似的重點關注企業名單。業內專家分析,銀監會名單的出臺,真正的目的不是在宏觀調控,而是防範宏觀調控之後出現的金融風險。
去年出現了投資大幅增長局面,但是,一旦實行宏觀調控之後,後續投資跟不上,就會形成不良資産,而這種企業風險又會直接傳導到銀行等金融機構。
其實,此次銀監會公佈的名單還只是這場風險來臨前的冰山一角。備受矚目的德隆事件不僅牽涉12家上市公司,還有大量的金融機構被波及,暗示整個金融體系潛藏著巨大的風險。
在我國現有的金融體系中,銀行貸款是社會資金供給的最主要渠道,直接融資比重較低。這種現狀的背後,還隱藏著一個更深的問題,那就是企業的財務杠桿風險,這種風險在民營企業中尤為嚴重。
一般來説,當經濟好轉時,企業通過關聯貸款等方式從銀行大量借入比自有資本金高得多的資金,形成某種資金鏈,以獲取最大的收益,但是,當經濟收縮的時候,這類企業就會面臨較大的資金壓力。形成所謂財務杠桿風險。
目前,不少企業(集團)的負債率在80%以上,在熱門行業中有的甚至接近100%,很容易産生金融風險。
但是,目前現實的情況不允許銀監會採取大規模控制金融風險手段,只能是有選擇地重點突破。在各種企業的財務杠桿風險中,民營企業更大,因此,銀監會名單上出現多家民營企業也就不難理解了。
匯豐銀行首席經濟學家屈宏斌認為,監管層並沒有刻意去“調控”民營企業集團,但處於依靠銀行貸款滾雪球的低代發展階段,這些“民營係”通常會成為問題叢生的雷區。“這些在經濟向好時期發放的貸款,在宏觀緊縮的背景下,難免會浮出水面成為銀行的包袱。”
其實,這已不是監管部門第一次向銀行預警了。早在2003年6月周正毅事件之後,上海的銀行就普遍開始收緊對部分民營企業的貸款。
據了解,當時至少有中國銀行、工商銀行、建設銀行、農業銀行、興業銀行等五家銀行採取了收縮貸款的措施,其對象主要是大型民營企業,尤其集中于房地産領域。
個案:復星兩度上榜
在當時8家以上海企業為主的民營企業名單裏,就包括了上海著名民企復星集團。而在此次上海方面的內部通知中,復星二度上榜。這對於遭遇“戀鋼”傳言的復星系來説,無疑是另一個不算幸運的信號。不過當記者向復星集團求證時,復星實業(資訊 行情 論壇)董秘陳啟宇表示,還未聽説復星被上海方面列入“慎貸”名單。
實際上,傳聞早前就風聲水起——復星面臨與德隆相同的境遇,銀行將全面收縮對其貸款。當時,在有關方面表示關注“復星系”擴張式發展之後,其旗下的復星實業、友誼股份(資訊 行情 論壇)、豫園商城(資訊 行情 論壇)、南鋼股份(資訊 行情 論壇)、羚銳股份(資訊 行情 論壇)在二級市場上股價飛流直下,成為了市場的下跌明星。
今年5月,復星又遭遇到寧波建龍鋼鐵股權風波(詳見本報5月31日頭版文章《“寧波建龍違規”百億煉鋼:考驗政策執行的風向標》)。
類似德隆、復星那樣同時控制著兩家以上金融機構的企業,人們稱之為類金融控股公司,他們的特點是企業資金與金融資金互相結合,一手發展實業,一手抓金融。
復星實業副董事長梁信軍此前曾稱,今後將專注發展産業,不再對金融業進行新的投資。據記者了解,復星集團旗下的金融投資部門已經全部解散,投資部的員工也成了首批被裁員對象。復星此次能否熬過銀根緊縮的寒冬,誰也不能過早妄下結論。
“趨利性極強的民營企業會利用監管和法律的漏洞獲得超常規的發展。”屈宏斌説,而現階段在對商業銀行風險控制能力缺乏信心的情況下,監管層一般會用“點名”的方式對企業的信用進行監督和預警。
據了解,另一家被列入“名單”的紫江集團,擁有100億的銀行授信額度,其參股的紫江高科技園區也恰好是本輪宏觀調控的重點。記者致電紫江企業(資訊 行情 論壇)股份有限公司董秘高軍,他表示未聽説此事。
另外,據悉從今年4月份開始,銀監會佈置各家銀行開展對大額貸款的自查以及銀行之間的聯合檢查。目前,各行超過1億元以上大額貸款的檢查結果已經相繼反映到銀監會,銀監會對結果進行排隊分析和重點關注。
新疆啤酒花公司:
企業經營困難,目前處於季節性停工階段,保證人改制逃避擔保責任,能被法律執行的有效資産不多。
廣東南海華光集團公司:
抵質押物價值高估,手續不全,貸款大量挪用,多名人員涉案。
福建凱旋集團公司:
行長點貸、權利缺乏制衡、關係貸款嚴重、關聯互保套取貸款。
上海農凱集團公司:
虛報注資、操縱證券價格、多頭開戶、資金挪用和頻繁調動。
湖南三立集團公司:
銀行領導涉案,貸款三查沒落實、通過借新還舊掩蓋企業經營問題。
南方證券有限公司:
貸款逾期、欠息嚴重,關聯企業貸款高企,因擔保需代償債務較多。
江蘇鐵本鋼鐵有限公司:
銀行貸款突然大量增加,新項目又被叫停,風險暴露。
山東聯大集團:
企業業務範圍較廣,對外過度投資和擔保。
四川托普集團:
主營業務不斷下降,土地投資過度,被多家銀行起訴。
深圳三九企業集團:
貸款以集團內關聯擔保為主,産業轉移使不良貸款大比例增加。(劉影 朱金福 胡家源 石海平)
《中國經營報》 2004年7月10日