經中國證監會核準，中國聯通A股今日開始發行（網下申購期為9月17日－19日，市值配售申購日為9月20日），發行股數為50億股，發行價格為2.30元/股，市盈率為20.23倍（全面攤薄）。預計扣除發行費用後的募集資金為112.6億元，將全部用於收購聯通集團持有的聯通BVI公司的股權。本次A股發行完成後的總股本為19，696，596，395股，按此口徑測算的該公司每股收益為0.12元，市盈率為18.73倍。
據悉，此次發行採取網下向法人投資者（包括戰略投資者、一般法人、證券投資基金）配售和網上向二級市場投資者定價配售發行相結合的方式。網下配售計劃數量為22.5億股（佔發行總量的45％），其餘27.5億股向二級市場投資者定價配售發行。網下最終的配售數量將取決於市值配售申購後回撥機制的執行情況。
法人投資者的有效定單分為戰略投資者定單和一般法人投資者定單兩大類。計劃將不超過發行總量的25％（即不超過12.5億股）的股票配售給戰略投資者。戰略投資者應承諾其持有的股票自上市之日起鎖定12－18個月。參與網下配售的證券投資基金視同一般法人投資者，一般法人投資者定單的鎖定期為6個月。
中國聯通A股招股説明書特別提示，公司是一家特別限定的控股公司，經營範圍僅限于通過聯通BVI公司持有聯通紅籌公司的股權，而不直接經營任何其他業務。公司對聯通紅籌公司、聯通運營公司擁有實質控制權，收益來源於聯通紅籌公司。
據招股書披露，聯通集團出售聯通BVI公司股權所得資金，將通過增資方式全額投入聯通新時空用於CDMA網路建設。資金投入聯通新時空後，將由聯通新時空根據實際情況自行決定用於償還CDMA網路一期建設形成的銀行貸款，或支付CDMA網路一期建設的設備貨款。
《中國證券報》2002年9月17日
