在一個預期銳減的時代，能否實現你的夢想完全取決於你是否為自己做了最好的規劃。這些規劃有時是需要專業人員幫助的。

    44歲的麥琪-格林是美國奧克拉瑪哈市的一名電腦軟體專家，她有一個許多人都羨慕的401(k)計劃，這個計劃共有包括股票共同基金和低風險的債券基金在內的15個投資選擇。事實上，格林常常在投資選擇中迷失方向。在目睹了自己大半的退休積蓄被流年不利的熊市傾吞後，格林毅然決然地將目光轉向了財經顧問，她慶倖自己終於找到了一個可以隨時為自己的投資決策把脈的人。

    在美國，越來越多的調查顯示：僱員在投資方面變得越來越成熟。在401(k)計劃中較為年輕的僱員傾向於將很大比例的資金投入到産權基金中，這些基金的風險性最大，預期長期收益也最大。上了年紀的僱員則喜歡將資金投入到低風險的債券和貨幣市場基金中。

    儘管人們的金融知識在不斷增長，許多門外漢依然會在儲蓄和投資過程中徘徊不前。個人養老基金在給予投資者決策自由的同時，投資的複雜性往往迷亂了儲蓄者的雙眼，不少人乾脆求助於投資顧問或財經顧問。唯一能解釋這股尋求“顧問潮”的原因是人們的恐慌心理。一旦投資失利，伴隨著恐慌心理的加劇，大多數投資者會不顧一切地抽出股市的所有投資並停止401(k)計劃中的固定繳費。

    在美國，像格林這樣聘請財經顧問的中年人越來越多，這股熱潮甚至波及準備退休和已經退休的人群，不少提供投資服務的網站也應運而生。百變投資顧問(Diversified Investment Advisors)網站運營的養老金和401(k)計劃資産目前已達500億美元，與去年同期相比增長65%。其他如“錢途”(ClearFuture.com )“權威”( Power.com)等網站的生意都如火如荼。

    在追求個人價值的美國，財經顧問的建議並不都是免費的。一些著名的投資機構提供的一次性免費股份單審核服務依然門庭若市，而一份詳盡的財經計劃將耗費你至少250美元。如果你還需要一個理財專家的話，網站會為你在社區內找到一位投資顧問。越來越多的投資顧問開始“唯利是圖”，支付每年資産的1%或更多對大多數投資者而言並不便宜，但在熊市的折磨下，也許這是最好的投資方法。麥琪　格林有時要為她的投資顧問支付上千美元的諮詢費。

    就連一些公司也開始推出一種“服務內提現”的舉措，這意味著僱員們可以將資産的50%轉移到自己的個人退休賬戶中，並可以選擇一個好的基金進行投資。越來越多的僱員開始養成一種通過網際網路或者免費電話在互助基金之間不斷地轉換投資的愛好。如果不能提現，投資顧問還會用非退休資産來平衡收益。經歷了大公司做假賬帶來的股市狂飆後，也有不少美國人將投資焦點鎖定在低風險、少支出的債券基金投資上。

    員工持有公司股票比例的上升也為投資帶來了相應的麻煩。投資顧問通常會將公司股票基金的投資控制在總資産的10%以內，但一些公司規定了員工股票期權變現的條件並強迫他們直到退休時才能賣出股票。

    在安然公司員工狀告安然公司的訴訟案中，一個最致命的事實是：該公司股價遭受重挫時，公司的規定阻止了員工們用退休金賬戶拋售公司股票，因此他們的退休金存款嚴重縮水。與此同時，公司管理層人員卻能夠在股價狂跌前拋售手中的股份。安然公司高級管理層在公司破産前出售了價值11億美元的股票。

    《北京青年報》2002-8-12