戴相龍表示：當前要轉換商業銀行經營機制 加速有效處置不良資産

    中國人民銀行行長戴相龍11月1日在此間表示，當前金融全球化趨勢在逐步加強，全球金融市場的效率在得到極大提高的同時，全球金融風險也隨之加大。當前要解決我國的銀行不良貸款問題，根本出路在於轉換商業銀行經營機制。

    戴相龍今天在“２００１不良資産處置國際論壇”演講時説，伴隨著經濟全球化進程的加快，金融全球化趨勢也在逐步加強。２０世紀８０年代以來，特別是９０年代後期，一些國家和地區相繼爆發金融危機，銀行不良資産問題成為困擾和束縛許多國家和地區金融業發展的桎梏。

    在我國，金融業存有的一個重大風險就是國有獨資銀行不良貸款比例過高。到今年９月末，四家國有獨資商業銀行本外幣貸款為６.８萬億元人民幣，不良貸款為１.８萬億元，佔全部貸款的２６.６２％。其中，實際已形成的損失約佔全部貸款的７％左右。以上比例已與同時試行的貸款品質五級分類相接近。

    戴相龍説，不良貸款數額較大，是多方面原因造成的。其中有一部分，是我國計劃經濟在轉向市場經濟過程中必須要付出的改革成本。近年來，為解決不良貸款問題，我國已採取一系列重大措施，商業銀行不良貸款已出現一些積極的變化，新增貸款品質普遍提高。到今年９月底，不良貸款比例已比年初下降２.６個百分點，而且今後幾年將繼續保持下降的趨勢。不良貸款佔國民生産總值的比例逐年下降，國家處置不良貸款的能力不斷增強，但降低不良貸款的工作仍然十分艱巨。

    他説，解決銀行不良貸款問題，要採取綜合措施。除了大力推進國有企業改革、整頓社會信用、完善金融法規外，根本出路在於轉換商業銀行經營機制。根據我國“十五”規劃，將分步對國有獨資商業銀行進行綜合改革，有條件的國有獨資商業銀行可以改組為國家控股的股份制商業銀行。商業銀行要加強內部管理，大幅度減少新增不良貸款，依法收回和處置已發生的不良貸款。債務人按期歸還貸款有困難，經債權銀行同意，可以延期還款，可以提出債務重組方案，也可以依法申請破産。但不能對債權人提出的償債要求置之不理，不能躲避債權人。否則，執法部門將依法處置。為了準確反映資産品質，爭取從明年開始在全國正式實行貸款品質五級分類管理。“十五”時期，要監督國有獨資商業銀行將不良貸款比例平均每年下降２至３個百分點。為防止道德風險，國務院已決定和公佈，不再對國有獨資商業銀行追加剝離不良貸款，現有不良貸款由商業銀行依法處理。

    成立金融資産管理公司專門處置不良資産，是國際通用的做法，已有許多成功的經驗。資産管理公司的工作對改善企業治理結構，建立現代企業制度發揮了積極作用。當前，我國的金融資産管理公司在運作過程中也遇到處置不良資産的市場環境較差，金融資産管理公司經營許可權和處置手段不夠，不良資産處置效益較低等問題和困難。這些問題如不儘快解決，將嚴重影響金融資産管理公司的運作和發展。

    戴相龍表示，此次不良資産處置國際論壇在我國召開，各國專家共同交流處置不良資産的經驗，這對我國加速有效處置不良資産提供了學習機會。他説，中國人民銀行將繼續與有關部門密切合作, 在進一步加強對金融資産管理公司監管的同時，採取有效措施，創造良好的環境和條件，更好地發揮金融資産管理公司的作用。

    據悉，由我國四家金融資産管理公司聯合舉辦的本次不良資産處置國際論壇是我國首次舉辦的不良資産國際性會議，上次“亞太地區不良資産處置論壇”去年在南韓漢城舉辦。

    我國銀行不良資産處置已對外商敞開大門

    中國華融資産管理公司總裁楊凱當天也在京表示，華融公司已開始積極拓展銀行不良資産處置國際市場，即將在本月間舉行國際投標活動。這是我國利用外資處置不良資産的最新舉動。

    據介紹，目前我國外經貿部、財政部和人民銀行關於利用外資處置不良資産的暫行規定已經制定，利用外資處置不良資産的市場已經出現。

    中國華融、信達、長城和東方四家資産管理公司的四位總裁在今天召開的“２００１不良資産處置國際論壇”上表示，他們將積極對外推介資産，拓展不良資産處置國際市場，以吸引海內外的投資者。

    根據規定，我國資産管理公司可以通過吸收外資對其所擁有的資産進行重組與處置。在符合政策的前提下，資産管理公司可直接或重組後向外商出售、轉讓其擁有的非上市公司的股權和債權，通過協議轉讓、招標、拍賣等方式向外商出讓其擁有的實物資産；還可以其擁有的企業股權、實物資産作價出資，在原企業基礎上與外商組建外商投資企業。

    楊凱生説，拓展不良資産處置國際市場，是為了加快化解歷史遺留問題的進程，避免不良資産價值的進一步貶損，從而提高資産處置的效率和效益，有助於我國國民經濟結構的戰略性調整。從而提高資産處置的效率和效益，有助於我國國民經濟結構的戰略性調整。

    據悉，華融公司即將在本月間舉行的國際投標活動，是我國首次按照國際慣例批量處置金融不良資産的新舉措，招標資産的組合共涉及帳面資産金額近２００億元人民幣，３００多戶企業。國際上一批著名的投資銀行等海外投資者將參加此次投標活動。（完）

    另據報道：破解１.４萬億元不良資産難題

    “冰棍拿在手中，它就不斷融化，銀行不良資産也是如此。”

    中國華融資産管理公司總裁楊凱生近來常常闡述他的“冰棍理論”：“不良資産將隨時間的推移加速貶值，因此應當盡可能加快處置的速度，提高不良貸款的回收率。”

    道理雖好懂，但在不到兩年時間裏，１.４萬億元的鉅額銀行不良資産便轉移到了中國信達、華融、長城和東方四家金融資産管理公司身上，這四大公司總裁肩上的擔子誰都不輕：既挑著重擔，又要跑的快，這確實是個難題。

    １.４萬億元：一個難解的結

    到今年上半年，這四家資産管理公司對四大國有商業銀行和國家開發銀行不良資産的接收工作基本完成，接收資産金額總計１３９３９億元人民幣，一下使銀行的不良資産率平均下降了９.７％。但是，資産管理公司該如何盤活“接手過來”的這筆鉅額不良資産？

    最新的數據表明，截至今年９月底，四家資産管理公司合計處置不良資産９３０.８億元，回收資産３７７.７億元，其中現金２３２.８億元，並對５８０戶企業總額為４０５０億元的債權實施了債轉股。

    有專家分析，不算４０５０億元的債轉股，目前還約有近９０００億元的不良資産待處理。那麼，按照目前的進度來看，將全部不良資産處置掉大約需要２０年的時間。而日前信達公司總裁朱登山表示，處理不良資産最初定的時間是１０年，就目前的進度來看，現在很難給出一個具體的時間表。

    很多的資産管理人士也同意楊凱生的形象比喻，表示要加快化解歷史遺留問題的進程，避免因“冰棍效應”而造成不良資産價值的進一步貶損，從而提高資産處置的效率和效益。

    以目前華融公司為例，到今年９月底，華融公司的資産處置回收率為４８.０４％，現金回收率為３０.４３％。專家認為，這一比例還是居於較高的資産回收水準。但對於不良資産來説，如果不加快處理，隨著時間的流逝，很多不良資産的賬面價值雖然存在，但實際回收率卻極有可能在一天天地下降。

    資産處置：各施手法

    處置１. ４萬億元不良資産的擔子壓在四家資産管理公司１萬餘人的肩上，這既是榮譽，又是挑戰。

    以信達公司為例：其公司要處置３７３０億元的不良資産，涉及６萬多個債務人約十幾萬筆貸款，平均每名職工要處理２.５億元的不良資産，這的確是沉甸甸的責任。

    這兩年間，這四家資産管理公司對不良資産的處置分別作出了不同的探索，在借鑒國外資産管理公司的成功經驗的同時，努力探索適合我國國情的金融資産管理之路，並在處置過程中逐步形成自己的特色。

    譬如，華融公司提出，資産管理公司要加快資産處置，提高回收率。實現資産處置回收價值最大化要從不良資産處置過程規範化、處置方式公開化和處置方案最優化這三個方面的標準來進行。信達公司則是千方百計提高資産回收率和千方百計降低處置成本。

    長城公司先後對湖北省蒲圻造紙總廠、瀋陽市水泥廠等一批負債纍纍國有企業開展了形式多樣的資産重組，使其獲得新生，並對連續多年嚴重虧損的ＰＴ渝鈦白等上市公司實施重組，恢復了其利用資本市場的融資功能，“ＰＴ渝鈦白”的重組也在同業間留下了一個較為成功的重組案例。東方公司則利用資源優勢，積極開拓國內國際兩個市場。

    但在資産管理公司進行有益探索的同時，現在無論是重組、收購，還是訴訟保全，靠這些種種的變現途徑，完成這１.４萬億元之巨的不良資産的處理，其確切時間仍無法估計，即使採用大規模打包出售的方式，也難定合適的標準價格。這些問題依然困擾著資産處置者。

    現在大規模的資産處置工作剛剛起步，許多問題還在摸索之中，作為一項前無先例的金融業高風險工作，怎樣判斷一筆資産是否實現價值最大化，如何防止國有資産不流失，資産處置的工作的確頗為棘手。

    機制創新：有待破題

    中國人民銀行行長戴相龍今天表示，當前我國的金融資産管理公司在運作過程中遇到了許多問題和困難。主要是處置不良資産的市場環境較差，金融資産管理公司經營許可權和處置手段不夠，不良資産處置效益較低。這些問題如不儘快解決，將嚴重影響金融資産管理公司的運作和發展。

    今天在京召開的“２００１不良資産處置國際論壇”上，中外資産處置專家們議論的一個話題就是如何拓展不良資産處置國際市場，從而加快不良資産的處置的進度。據了解，華融公司即將在本月間舉行的國際投標活動，是我國首次按照國際慣例批量處置金融不良資産的新舉措，招標資産的組合共涉及賬面資産金額近２００億元人民幣。國際上一批著名的投資銀行等海外投資者將參加此次投標活動。

    對於處置我國的不良資産來説，這是一個新嘗試。利用外資處置不良資産在中國是一件新事物，這既不同於外商直接投資，也不同於傳統意義上的其他金融業務。隨著國家有關部門規定的出臺，對外處置不良資産的原則已經開始建立，處置不良資産的進程可望加快一步。

    打破框框，才能放開手腳。長城公司總裁汪興益認為，各公司應根據自身情況，各具特色，各有所長，這樣才能加快處置不良資産的進程。不良資産的處置速度還取決於資本市場的容量，國家的激勵政策，法律環境以及各地政府的支援等因素。

    目前，幾大資産管理公司正在努力探索符合我國國情的多元化的資産處置模式和渠道。而隨著經驗的積累，處置不良資産機制的創新和市場的不斷開發，可以相信，有效地進行創新嘗試，最大限度地保全資産的預期目標的實現，將會為化解我國金融風險，優化經濟效益發揮獨特重要的作用。（完）

    　新華社2001年11月1日