10月31日，北京市住房公積金管理中心發佈《關於優化住房公積金個人住房貸款中住房套數認定標準的通知》，明確自11月1日起，借款申請人家庭名下在本市無住房且全國範圍內無公積金貸款記錄的，執行首套住房公積金貸款政策。

中指研究院市場研究總監陳文靜分析認為，北京本次調整公積金貸款首套認定標準，進一步釋放政策利好，預計接下來更多城市將跟進優化公積金貸款相關政策，廣州、深圳跟進的預期也較強。

公積金首套認定新標準有效補充商業貸款“認房不認貸”政策

優化公積金政策是近兩年各地支援房地産市場發展、促進需求釋放的主要手段之一。優化二套房認定標準、降低首付比例等方式仍是當前各地公積金政策調整的重要方向，今年以來已有上海優化首套公積金貸款認定標準，成都等二十余城執行公積金貸款“認房不認貸”。

需要注意的是，北京市公積金貸款政策要求借款申請人在申請公積金貸款時，全國範圍內不能有未還清的公積金貸款。對於借款人離婚不滿1年且未再婚的，申請公積金貸款時，無論是否有貸款記錄或有無住房，均認定為二套。

北京鏈家研究院分析師冷會表示，如果説原來的認定標準是認房認貸認離婚，那麼新標準可以簡單概括為認房認公（公積金貸款記錄）認離婚。新標準摒棄了對購房者商業貸款記錄的審查，只核實全國範圍內的公積金貸款記錄，這一點與上海此前發佈的公積金首套認定標準類似。但對於之前使用過一次公積金貸款且已結清的職工來説，北京的政策還是相對保守。

與商業貸款相比，公積金貸款的利率較低，因此在實際購房過程中選擇公積金或公積金組合貸款的購房者不在少數。據北京鏈家研究院統計，本年度二手住房交易中有近4成採用公積金或公積金組合貸款方式付款。

冷會表示，此次公積金首套認定標準調整是對9月份商業貸款“認房不認貸”政策的有效補充，將惠及本市無房但有商業貸款記錄的新市民和改善置換家庭。新標準在提升此類購房者公積金貸款額度的同時，也會降低他們的貸款成本，其對市場的積極意義不亞於商業貸款的“認房不認貸”政策。

公積金首套認定新標準施行後可採用首套組合貸減少月供

據了解，當前北京公積金貸款首套利率為3.1%，二套利率為3.575%，公積金首套房貸最高額度為120萬元（部分區域購買城六區之外的住房略有區別），二套最高貸款額度僅有60萬元。

陳文靜表示，本次北京公積金政策的調整有利於無房且未使用過公積金貸款的購房者，可以享受較低的公積金貸款利率、更低的首付比例以及較高的貸款額度，將有效降低購房者置業成本，減輕購房者置業壓力，提振購房者置業情緒。

以貸款60萬元、25年還清（等額本息）為例做一個付款方式的橫向對比：目前公積金個人住房貸款首套貸款利率為3.1%，相應的月供為2876.57元/月，利息總額為26.3萬元；公積金二套貸款利率為3.575%，月供為3027.93元/月，利息總額為30.84萬元；個人住房商業性貸款首套利率為4.75%（LPR+55個基點），相應的月供為3420.7元/月，利息總額為42.62萬元。新標準施行後，從商貸首套轉換為公積金首套每月可節省544元，總利息可節省16.32萬元，從公積金二套轉換為首套每月可節省151元，總利息可節省4.54萬元。

舉個更為直觀的例子，某職工要購買一套評估價為400萬元的房屋，此前憑藉商貸首套資格可以貸款260萬，25年等額本息還款，月供為14823.05元/月，利息總額為184.69萬。新標準施行後可以採用首套公積金組合貸款方式付款，假設公積金部分可貸120萬，商貸部分貸140萬，25年等額本息還款，月供為13734.79元/月，利息總額為152.04萬。從純商貸到公積金組合貸月供減少1088元，可節省總利息32.65萬元，購房者還款負擔和總購房成本都將有明顯下降。

從北京市場表現來看，根據中指研究院數據，10月1-30日，北京新建住宅成交56.8萬平方米，環比小幅下降，同比下降37.7%，降幅較9月擴大。二手房保持一定活躍度，但10月以來成交量較9月亦有所回落，2023年1-9月，北京二手房累計成交11.8萬套，同比增長8.2%。10月1-30日，北京成交二手住宅9910套（日均成交330套），同比下降3.9%，較9月下降30.5%，政策效果持續性不足。

從政策趨勢來看，陳文靜稱：“當前北京房地産市場調整壓力漸顯，政策有望圍繞穩定房價預期、激活置換鏈條、降低合理住房需求購房門檻等方面展開，預計將按照因區施策原則，優化限購政策，同時或對普宅認定標準、房貸利率等進行調整。若政策能及時跟進調整，北京房地産市場或進一步修復。”