利率下調後,還有哪些理財方式適合你投資?

　　銀行又降息了。昨日（6月8日），四大銀行集體官宣下調存款掛牌利率，其中，活期存款利率從此前的0.25%下調至0.2%。2年期定期存款利率下調10個基點至2.05%，3年期定期存款利率下調15個基點至2.45%，5年定期存款利率下調15個基點至2.5%。

　　這是自去年9月以來，國有大行定存利率又一次集體調整，自此，各行掛牌利率全部降至2.5%及以下，執行利率則正式告別“3時代”。

　　銀行掛牌利率進一步下調

　　昨天一早，工行的客戶經理就在朋友圈貼出了最新的利率通知。調整後，3個月整存整取掛牌利率為1.25%；6個月整存整取掛牌利率1.45%；1年整存整取1.65%；2年整存整取2.05%；3年整存整取2.45%；5年整存整取掛牌利率則為2.5%。

　　杭州柳女士稱，自己在2天前已得到銀行定期存款利率下調的風聲，趕在此次利率下調之前把30萬元的本金一次性全部存入，3年期定存利率被鎖定在3.2%，可以説“趕上了末班車”。而現在3%的執行利率已經變成一種奢求。

　　農業銀行相關人士表示，“除調整存款掛牌利率外，銀行還對6月8日起新開辦的兩年期及以上期限的定期存款（含大額存單和銀利多）的最優惠利率水準（指存款利率上浮上限）作了調整，以反映市場利率形勢的變化，具體情況可諮詢我行營業網點。”

　　除了傳統意義上的四大銀行外，交通銀行和郵儲銀行也相應下調了存款掛牌利率。其中，活期存款利率從此前的0.25%下調至0.2%。2年期定期存款利率下調10個基點至2.05%，3年期定期存款利率下調15個基點至2.45%，5年定期存款利率下調15個基點至2.5%。

　　此外，美元定期存款根據不同期限和不同規模亦有調降，5萬美元（含）以上的1年期定期美元存款利率不高於4.3%。部分銀行還調整了計息方式，由此前的基於Libor測算變為以掛牌利率為基礎結合加點上浮的模式。

　　還有哪些理財方式適合投資?

　　“本次銀行存款利率調整幅度較小，後續仍有進一步下降的空間。”中泰證券研究所所長戴志鋒表示，在居民超額儲蓄高增、消費復蘇較慢、銀行息差壓力等多重因素疊加的背景下，一方面監管層有動力持續推動存款利率下調，以保障銀行合理利差，從而增加銀行支援實體經濟的動力；另一方面，資本市場和理財市場緩慢回暖，居民避險情緒仍處高位，存款規模持續增長，在負債端攬儲壓力較小的基礎上，銀行自身也有動力下調存款利率來保障合理利差。

　　據戴志鋒測算，若按照人民幣活期存款利率調降5個基點，部分定期存款利率下調10個基點；5萬美元（含）以上的1年期定期美元存款利率不高於4.3%等計算，大致可緩解行業負債成本3.5個基點以上，其中人民幣存款利率下調中，國有大行和農商行受益更大，國有大行和股份行對美元存款利率調整更為敏感。

　　對於此次大行新一輪存款利率下調，中信證券銀行業首席分析師肖斐斐指出，當前新發貸款定價低位運作，存款自律定價機制仍有發揮作用空間。一方面，前期調降掛牌價有助負債成本節約，降低息差下行速度；另一方面，後續存款定價仍有政策空間，可以幫助實體融資成本保持低位。

　　當然，銀行存款利率下調對於儲戶而言不是什麼好事，對此，杭州相關國有銀行理財經理建議，“在利率下行的背景下，如果投資者對於未來的經濟狀況比較悲觀，那麼可以鎖定一些相對期限較長、現階段利率相對較高的産品，比如五年期的定期存款、大額存單等，以避免遠期利率低於現階段利率。其次，對於風險偏好低的儲戶而言，可以選擇其他具有一定替代性的産品，如貨幣基金、純債基金、銀行現金管理類理財工具（如銀行各種寶寶類産品）、同業存單、指數基金等。與銀行存款相比，這些産品雖然不具有保本的性質，但在風險性、流動性與收益性方面，與銀行存款類似。” 

來源：杭州日報    | 撰稿：林司楠    | 責編：汪傑菲    審核：張淵

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