打出“增資+捐贈”兩張牌 *ST越博能否保殼成功？

臨近年底，遊走在退市邊緣的*ST越博祭出了保殼大招。

繼12月初公司宣佈全資孫公司湖北匯盛吉通新能源動力科技有限公司（以下簡稱“湖北匯盛”）擬以增資擴股的方式引入新股東安徽合阜供應鏈管理有限公司（以下簡稱“安徽合阜”）或其指定主體，計劃借道增加資本公積彌補凈資産虧損後。12月22日晚間，公司發佈公告稱，安徽合阜及湖北瑞璞新能源汽車有限公司（以下簡稱“湖北瑞璞”）或雙方指定主體擬向公司或公司指定子公司捐贈現金資産，預計捐贈金額不低於1.5億元。

12月25日，相關方擬捐贈現金資産消息公佈後的首個交易日，公司股票迎來年內第二個漲停板，截至當日收盤，*ST越博報收于6.36元/股，漲幅20%。

具體來看，根據*ST越博三季報，公司2023年前三季度凈利潤為-1.29億元，截至第三季度末公司凈資産為-2.18億元。而若公司2023年經審計凈資産為負值，根據《創業板股票上市規則》，公司將涉及退市風險。如何使凈資産轉正成為了公司2023年保殼任務的關鍵。

2023年12月初，*ST越博發佈了全資孫公司增資擴股的消息，安徽合阜或其指定主體擬以現金或資産等方式向湖北匯盛增資2億元，其中400萬元計入註冊資本，剩餘1.96億元計入資本公積。

“從方案來看，增資入股的資金少部分計入註冊資本，1.96億元計入資本公積，按照持股比例計算，上市公司合併報表有望增加資本公積1.67億元，將對上市公司的凈資産産生正向影響。如果能在年底前完成注資及工商變更等手續，資産能實實在在地進來，對上市公司保殼還是非常有利的。”有不願具名的知情人士在接受《證券日報》記者採訪時表示。

在推進注資事項的同時，公司還啟動了第二套保殼方案。12月22日，公司召開第三屆董事會第二十五次會議，審議通過了《關於擬簽訂捐贈協議暨關聯交易的議案》，同意安徽合阜及湖北瑞璞或雙方指定主體擬向公司或公司指定子公司捐贈現金資産。

天眼查APP顯示，湖北瑞璞為*ST越博新實際控制人賀靖控制的企業，為公司關聯方。其對公司的捐贈協議構成關聯交易。公司方面表示，根據《創業板股票上市規則》和《公司章程》的相關規定，本次交易事項為公司單方獲益的事項，無須報請公司股東大會審議。

上海明倫律師事務所律師王智斌在接受《證券日報》記者採訪時表示：“依據相關規定，上市公司單方面獲得利益且不支付對價、不附任何義務的交易，包括受贈現金資産、獲得債務減免等可以申請豁免股東大會審議。”

目前，距離今年保殼最後期限還有不到一週時間，事關公司保殼的多個事項還存在多個不確定性因素。

根據12月6日各方簽訂的《增資意向書》約定，協議簽署後各方將儘快配合開展盡職調查。目前盡職調查已經正式開始，預計在2023年12月24日前完成。盡職調查完成後，各方將立即開始增資合同等相關協議的協商與簽署，預計在2023年12月25日完成正式交易文本確認，2023年12月26日完成正式交易文件簽署。預計在2023年12月31日前完成增資款項實繳。目前，注資工作是否按照預期進展在推進，公司暫未發佈相關公告。

據悉，2023年12月26日，*ST越博將召開股東大會審議《關於全資孫公司增資擴股及公司放棄優先認繳出資權的議案》，該事項能否順利通過股東大會表決也是孫公司增資擴股事項實質性落地的關鍵一步。

此外，12月22日晚，公司在董事會決議公告中提及：“本次捐贈事項尚未簽署正式協議，能否簽訂正式協議存在不確定性，簽訂正式協議後能否如約履行存在不確定性，本次交易能否達成存在一定風險。”

“捐贈的現金資産的確有助於增加公司凈資産，幫助凈資産轉正。不過最終是否調整公司凈資産，還需年審機構判斷。”王智斌對記者表示。本報記者曹衛新