“或有收費”頻遭警示 監管嚴防IPO審計“獨立性喪失”

“或有收費”監管已形成高壓態勢。在財政部明確禁止後，已有2家會計師事務所因IPO項目“或有收費”遭監管層警示。此外，多項涉嫌“或有收費”的IPO審計服務招標終止。

“或有收費”通常表現為“上市獎勵費”，金額往往在百萬元以上。財政部的政策舉措，旨在提高會計師事務所的獨立性，同時也引起市場對IPO審計費用結構的重新思考。其中，業界須探討新的審計服務費用模式，尋找更加合理和可持續的解決方案；監管方和市場則期待仲介機構在這個過程中能夠更加公正、高效地為擬上市公司服務。

監管層出手警示“或有收費”

在財政部重拳出擊“或有收費”後不久，監管對審計機構管理趨嚴。

12月20日，北京證監局官網披露對中興華會計師事務所（特殊普通合夥）採取出具警示函措施的決定。原因之一是，該所個別IPO項目存在“或有收費”安排的情形。

12月8日，深圳證監局對亞太（集團）會計師事務所（特殊普通合夥）出具警示函。理由為該所部分IPO項目存在“或有收費”或類似情形，如在審計業務約定書中約定出具募集資金的驗資報告後由擬上市公司給予獎勵或者補償等。

據悉，“或有收費”通常表現為“上市獎勵費”，即企業成功上市後才支付的費用。對會計師事務所而言，收取“上市獎勵”曾是行業普遍現象，金額往往在百萬元以上。

這種或明或暗存在的收費模式已被“亮紅燈”。11月初，中注協約談會計師事務所，提示防範“或有收費”風險。隨後，財政部發佈通知，嚴禁會計師事務所以“或有收費”方式提供審計服務。

IPO審計服務招標接連終止

受嚴格監管“或有收費”影響，近期多項IPO審計服務招標終止。

天眼查公佈的資訊顯示，11月22日，擬上市公司黑龍江辰能清潔能源有限公司披露IPO審計服務公佈項目中標候選人。該項目第1、第2、第3中標候選人分別為天健會計師事務所、天職國際會計師事務所、容誠會計師事務所，其報價分別為695萬元、680萬元和688萬元。

值得注意的是，該項目服務費支付分兩部分。以第1中標候選人天健所的報價為例，IPO成功前支付服務費245萬元（35%），IPO成功後支付服務費450萬元（65%）。

上述黑龍江IPO公司的招標情況被市場質疑“或有收費”，11月24日公司表示招標終止。

這並非第一單IPO審計服務招標終止的案例。11月2日，蕪湖莫森泰克汽車科技股份有限公司對年報及IPO審計服務項目進行招標，預算價1750萬元。其中，IPO審計服務費用高達1600萬元，佔比超九成。根據該公司當時公告的採購需求，1600萬元IPO上市審計費用中，有80%的金額是在招標人成功發行上市、募集資金到位並驗資完成後支付。

11月7日，因採購需求調整，蕪湖莫森泰克汽車科技股份有限公司終止該次採購。

上述案例展示了禁止“或有收費”對IPO審計收費的深遠影響。對於違規付費的客戶風險，財政部強調，如果發現客戶存在或有付費違規行為的，會計師事務所應按照職業道德守則和執業準則規定，拒絕承接或者終止該項審計業務。

探討IPO仲介收費新模式

隨著“或有收費”監管已形成高壓態勢，IPO審計收費乃至整個IPO仲介費用結構變化，值得持續關注。

據記者了解，IPO仲介機構費用包括承銷保薦費用、審計費用、法律費用，一般情況下與募資金額成正相關。數據顯示，截至12月21日，2023年已完成招股發行工作的IPO企業共301家，共募資3453.74億元，其中256.13億元用來支付仲介機構費用，佔比達7.42%。

就今年以來IPO項目的審計費用來看，平均價格相比去年有所上升。上述301家IPO公司的審計驗資費用平均為1104.5萬元。而去年全年IPO項目的審計費用平均為1002.9萬元。

未來會計師事務所該如何收取IPO審計費用，成為業內關心的話題。財政部表示，會計師事務所應按照職業道德守則和執業準則規定，根據審計工作中所承擔的責任、工作量，以及所需的相關資源投入合理確定審計收費，並與客戶簽署合規的收費安排條款。

與審計費類似，在IPO發行中律師事務所收費也有“或有收費”方式，即律師費包括前期固定費用與上市獎勵費。

上海久誠律師事務所主任、首席合夥人許峰表示，“或有收費”可能導致仲介機構為了特定結果而違背獨立審計準則等規則，容易導致發表的意見喪失獨立性。“實操中，或多或少可能根據階段分段收費，分段的未必是‘或有收費’，核心的區分標準應為是否依據特定結果收費。”許峰説。

在探討IPO仲介費用新的模式方面，有資深業內人士認為，應由行業自律管理組織監督發行人審計等業務的招標、仲介費用發放等，仲介費用主要基於仲介機構所承擔的責任、工作量等確定，理順仲介費用收取機制。

鵬盛會計師事務所表示，仲介機構的服務品質、市場競爭情況是評價收費合理性的重要標準。應平衡仲介機構的商業需求和IPO市場的可持續發展。透明的費用結構、競爭激烈的市場以及適度的監管是實現這一平衡的關鍵。同時，仲介機構須通過提高服務水準來確保收費的合理性和可持續性。記者 徐蔚