深交所重拳出擊剜除市場“毒瘤”

12月14日，深交所對合眾思壯、科林退的財務造假重大違規行為作出公開譴責、公開認定不適合擔任上市公司董監高等紀律處分，對小崧股份控股股東華欣創力違反減持新規的行為作出通報批評紀律處分，並要求其承諾購回違規減持股份。深交所此舉再次向市場傳遞“嚴監管”信號。

監管是交易所主責主業，中國證券報記者了解到，深交所一直堅持從嚴打擊各類證券違法違規活動，積極維護資本市場“三公”秩序。中央金融工作會議召開以來，深交所全面從嚴打擊資本市場亂象，對財務造假等資本市場“毒瘤”重拳出擊，打首惡，抓關鍵，讓上市公司監管真正“長牙帶刺”。今年以來，深交所累計發出紀律處分超過150份。

協同發力

強化全方位立體監管

近期，深交所針對上市公司違規減持、“忽悠式”回購、財務造假等行為做出的系列監管措施，已然向市場釋放上市公司“從嚴監管”的基調。

據不完全統計，今年以來，深市有超過70家（次）公司或相關方被證監會立案調查。僅11月，深市就有10家（次）公司披露立案調查公告，包括思美傳媒、易聯眾、未名醫藥、海峽創新、*ST西發等。證監會聚焦問題公司各類違法違規行為，傳遞重罰嚴處的監管力度和決心，堅決整治市場亂象。

深交所也持續加大違法違規打擊力度，今年以來，深交所累計發出紀律處分超過150份。其中，被公開譴責的上市公司及發行人等近30家（次）、被公開譴責的相關責任人超過150人（次），被公開認定不適合擔任上市公司董監高超過20人（次）。

如合眾思壯通過虛構雷達、專網通信、軟體銷售和技術服務等業務虛增收入、成本和利潤。科林退錯誤採用總額法確認新媒體廣告投放業務收入，導致2021年虛增營業收入6719.35萬元，虛增營業成本6719.35萬元，同時還存在不配合監管的違規行為。兩家公司前期已被中國證監會出具行政處罰與市場禁入決定書。上述公司及股東違規情節惡劣，深交所依規實施紀律處分，與行政處罰、行政監管措施協同發力，形成全方位立體化的監管體系，監管震懾進一步彰顯。

重拳出擊

打狠打疼“關鍵主體”

針對指使、實施違規行為的“關鍵少數”、未能勤勉履行職責的仲介機構等，深交所始終保持高壓態勢，出重拳、用重典，讓失信者寸步難行。

在對上市公司及相關責任人給予公開譴責的基礎上，深交所還對主要責任人疊加實施公開認定不適合擔任上市公司董監高的紀律處分。

如合眾思壯案件中，雷達及專網通信業務由時任董事長、總經理郭信平決定引入，對違法行為發生起主要作用。深交所對郭信平疊加實施公開認定10年不適合擔任上市公司董監高的處分。

科林退案件中，董事長杜簡丞、財務總監李根旺分別是違法行為的主要決策者、參與決策者與執行者，在深交所多次關注問詢相關業務收入確認問題的情況下，仍然決策、執行以總額法確認收入，違法情節嚴重。深交所對杜簡丞、李根旺疊加實施公開認定終身不適合擔任上市公司董監高的處分。

小崧股份案件中，深交所除了實施紀律處分外，還要求控股股東華欣創力承諾購回違規減持股份，做到有效發現、實質糾正。

此外，深交所還持續加強對仲介機構及人員的追責力度，壓嚴壓實仲介機構責任。科林退案件中，深交所多次要求公司2021年財務報表審計機構永拓會計師事務所就科林退2021年營業收入確認等方面問題進行核查。但永拓所在深交所多次督促下仍不配合監管，未按監管要求提交回復和説明，對此深交所給予永拓所及相關簽字註冊會計師通報批評的處分。

一跟到底

形成全鏈條監管閉環

為提升監管有效性，深交所著力完善全鏈條監管閉環，讓違法違規者無法隱匿、無處遁形。

科林退已于2023年4月被深交所實施終止上市並摘牌，但退市並不意味著監管的結束。深交所在中國證監會查明的財務造假違規行為基礎上，深入梳理公司不配合監管等違規事實，給予公司及相關責任人公開譴責、公開認定終身不適合擔任上市公司董監高的紀律處分。

對退市公司實施紀律處分，科林退也並非個例。今年以來，深交所已對騰信退、易尚退、順利退等已退市公司實施紀律處分，體現出鮮明的監管態度。退市公司以往的違法違規行為絕不是“一退了之”，監管全面從嚴打擊違法違規將貫穿公司上市前後的全生命週期。

此前，中央金融工作會議提出金融強國建設目標，全面部署加強金融監管、防範化解風險等重要任務，強調要提高金融監管有效性，依法將所有金融活動全部納入監管，全面強化機構監管、行為監管、功能監管、穿透式監管、持續監管，消除監管空白和盲區，嚴格執法、敢於亮劍。

中國證券報記者獲悉，接下來，深交所將深入貫徹落實中央經濟工作會議和中央金融工作會議精神，堅守嚴監管、防風險的首要職責，以全面加強監管為重點，將打擊違法行為與精準有效防範化解金融風險相結合，嚴厲打擊各類違法違規行為，強化紀律處分“懲前毖後”的警示、教育和指引作用，營造長期投資者“願意來、留得住”的市場環境，切實增強市場信心。