今年以來82名自然人被處以“市場禁入”

同花順iFinD數據顯示，今年前11個月，有82名自然人被監管部門處以時間不等的市場禁入處罰。而在去年全年，被處以市場禁入處罰的自然人共有57人。

大多為上市公司關鍵少數

接受《證券日報》記者採訪的專家表示，監管部門近年來從嚴監管的信號持續釋放。可以看到，被立案調查和被處罰的各類經濟主體數量上升，這對保護中小投資者合法權益、提振投資者信心、提升上市公司的信披品質都是有益的。

從被市場禁入的自然人所屬職務來看，上市公司控股股東、高管佔據絕大多數，今年被市場禁入的82人中，只有1人為證券服務機構董事、高管，4名是其他人員，2人為基金管理人或託管人的董事、高管，其餘的75每人平均為上市公司控股股東或高管。

從被處罰的原因來看，通過偽造合同對上市公司的業績造假、未按規定披露關聯方非經營性資金佔用、連續多年組織財務造假、招股説明書虛假記載等重大違法行為皆有。而對比相關公司的公告可知，基於這些違法行為，多個監管部門都給出了不同程度的處罰，市場禁入只是其中之一。

上海明倫律師事務所王智斌律師對《證券日報》記者表示，從目前的案例來看，監管部門從嚴監管，不同的部門間協同監管的效果也陸續呈現，因此，資本市場的參與方和上市公司的股東、董監高等關鍵少數，要認知當前監管零容忍的態度，不要有僥倖心理，鋌而走險踩紅線違法違規。

浙江大學國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任、研究員盤和林告訴《證券日報》記者，近年來，監管部門多次對市場釋放出從嚴監管的資訊，就是為了給投資人增強信心，“而惡意以錯誤資訊誤導投資人，不利於中小投資者樹立信心。”

專家建議加大處罰力度

*ST天沃此前的公告顯示，由於定期報告存在虛假記載，未按規定披露關聯交易，未按規定披露募集資金使用情況，未及時披露2022年年度報告等事項，公司及多名責任人被處罰，其中，有3名責任人被採取市場禁入的處罰措施。在禁入期間內，除不得繼續在原機構從事證券業務、證券服務業務或者擔任原證券發行人的董事、監事、高級管理人員職務外，也不得在其他任何機構中從事證券業務、證券服務業務或者擔任其他證券發行人的董事、監事、高級管理人員職務。

對關鍵少數的違法行為進行處罰，即可以對誤導投資人、弄虛作假的參與者進行震懾，也表明監管提高資本市場信披品質的決心。“建議加大對違法違規行為的處罰力度，讓違規者付出更痛的代價。”盤和林説。

“全面註冊制的背景下，資本市場的改革不斷推進，打擊各類違法違規的行為，可以提振資本市場信心，為改革提供更多保障。”王智斌認為，上市公司要高品質發展，合規是基礎，而行政、民事、刑事結合的追責態度，對於厘清違法亂象，保證投資者合法權益十分重要，也有利於激發市場活力。本報記者 桂小筍