人工智慧高算力需求催熱CPO賽道 多家上市公司搶先佈局

OpenAI發佈的ChatGPT以強大的資訊整合和對話能力驚艷全球，但隨著訪問量的激增，宕機現象頻頻出現。

人工智慧的快速發展，帶來算力需求的成倍增長，相關底層硬體站上“風口”，CPO——光電共封裝便是其中之一。

據光通信行業市場研究機構LightCounting預計，按照端口數量統計，CPO的全球發貨量將從2023年的5萬件逐步增長到2027年的450萬件。A股上市公司中通宇通訊、銳捷網路、聯特科技等已提前佈局CPO賽道。

多位接受《證券日報》記者採訪的業內人士認為，高算力需求下的超高能耗，是阻礙人工智慧商業化的最大痛點。CPO能大幅降低能耗，從而降低成本，有望成為解決方案之一。

CPO技術有望成為

高能效比解決方案之一

ChatGPT近日走紅，一些用戶卻在使用時頻頻收到提示資訊：“當前需求量高，我們正調節系統，請稍等。”“1小時內請求過多，請稍後再試。”

算力成為以ChatGPT為代表的人工智慧的核心競爭力。華安證券電腦行業聯席首席分析師王奇玨接受《證券日報》記者採訪時表示：“根據OpenAI的研究，從2012年至2018年期間，最大的AI訓練對於算力的消耗已經增長了30萬倍，平均每3個多月就翻倍。遠遠超過摩爾定律。”

相關企業在算力方面的投入巨大。王奇玨介紹：“以國內某項目為例，自2020年3月份宣佈以來已耗資56億元，投入使用後總算力超過4910PFLOPS。”

根據國際權威數據調研機構IDC與浪潮資訊聯合發佈的《2022-2023中國人工智慧計算力發展評估報告》，2022年國內智慧算力規模達到268EFLOPS，超過通用算力規模。預計未來5年中國智慧算力規模的年複合增長率將達52.3%。

中央財經大學數字經濟融合創新發展中心主任陳端接受《證券日報》記者採訪時表示，“算力是支撐整個創新能級的重要底盤，一方面，可以通過‘東數西算’國家整體戰略佈局，進行算力資源的國家層面綜合調配；另一方面，需要從技術層面上解決痛點。”

而CPO技術有望成為高能效比的解決方案之一。CPO是指將網路交換晶片和光模組共同裝配在同一個插槽上，形成晶片和模組的共封裝，其主要應用於高傳輸速率數據中心，可實現高算力場景下的低功耗、高能效。

國盛證券研報表示，“在功耗上，CPO通過交換機等設備和光模組等耦合在PCB上，通過液冷板降溫，降低功耗。在體積和傳輸品質上，CPO滿足超高算力後光模組數量過載等問題。在成本上，隨著規模上量CPO或有一定經濟性。英偉達、思科、英特爾、博通等網路設備大廠等都在儲備或採購CPO、硅光相關設備，已部分應用於超算等市場。”

率先佈局公司

或將享受風口紅利

《證券日報》記者梳理髮現，已有多家A股上市公司前瞻性佈局CPO賽道，並取得一定進展。

2月9日下午，通宇通訊董秘馬岩在接受《證券日報》記者採訪時表示，“人工智慧有三要素，數據、演算法和算力。不管數據還是演算法，都離不開算力的支撐，而算力的核心就是底層硬體。公司不僅在CPO領域已經取得多項進展，還提前佈局硅光、相干等領域，在整條産業鏈上的佈局較為完整。目前行業內CPO技術處於較早期，技術發展和産業化還有待行業進一步成熟和需求進一步增長。”

去年9月份正式登陸創業板的聯特科技也積極佈局這一賽道。該公司相關負責人在投資者關係活動中表示：“公司已經加入多個國際標準組織參與NPO/CPO的技術規範制定。目前實現了鐳射器在超高功率和高熱應用環境下的封裝和測試，並通過了可靠性評估。公司還完成了高密度光電連接的産品設計以及定制化能力建設。公司正在積極建設核心技術平臺，比如各類光學元件與電晶片的共封裝工藝的設計和開發平臺，應用環境模擬倣真，測試平臺等等。”

銳捷網路方面2月8日在投資者互動平臺表示，公司推出了應用CPO技術的數據中心交換機，並參與編寫了COBO的CPO交換機設計白皮書。公司多款硅光技術、液冷技術的數據中心交換機助推數據中心網路向更高性能及綠色、低碳方向發展。阿里巴巴、騰訊、字節跳動、百度等大型網際網路企業是公司數據中心交換機産品的客戶。

二級市場上，CPO概念相關上市公司受到資本市場追捧。

截至2月9日收盤，聯特科技當日漲幅達20%，近3日累計漲幅為60.97%。新易盛、天孚通信當日漲幅均超10%；通宇通訊近3日累計漲幅18.50%；銳捷網路近3日累計漲幅11.33%。

業內人士表示，ChatGPT推動了人工智慧的加速發展，當前行業背景下，率先佈局CPO領域的企業有望享受風口紅利。本報記者李昱丞 見習記者丁蓉