年內14名獨立董事被處罰 專家建議完善激勵約束相容機制

12月13日，*ST海核公告稱，公司獨立董事因涉嫌內幕交易收到證監會立案告知書，引發關注。《證券日報》記者根據上市公司收到的《行政處罰決定書》和《警示函》不完全統計，今年以來截至12月13日，共有14名獨立董事因涉及未勤勉盡責、親屬短線交易等被警告並處以罰款。專家建議，完善獨立董事的工作制度和追責制度，形成獨立董事激勵約束相容機制。

北京國家會計學院教授崔志娟對《證券日報》記者表示，資訊及時、公平、無差異化的公開或披露是證券市場有效運作的關鍵。獨立董事作為內幕資訊知情者需恪守資訊保密原則，作為專業人員應充分了解公司的經營狀況並保證資訊的真實客觀，作為虛假資訊的防火牆，要保護中小投資者利益。對於因未勤勉盡責和親屬短線交易給予獨立董事處罰，説明資訊公開的無差別化和提升資訊品質成為監管部門的監督重點。

具體來看，例如，12月8日，ST實達公告，公司收到了來自福建證監局出具的《行政處罰決定書》，因ST實達2018年年度報告存在虛假記載，4名時任獨立董事對於涉案資訊披露違法事項未勤勉盡責，福建證監局決定給予警告，併合計罰款24萬元；6月12日，ST光一發佈公告，公司及相關當事人收到中國證監會江蘇證監局下發的《行政處罰決定書》，因公司2020年半年度報告存在重大遺漏，3名時任獨立董事在重大遺漏事項上未履職盡責，福建證監局決定給予警告，並各處以50萬元罰款。

也有獨立董事因親屬短線交易被罰。今年1月25日，通達電氣公告稱，公司獨立董事丁問司的母親因不熟悉股票交易相關法規，于2021年11月16日至2021年11月17日期間買賣公司股票，上述買賣行為構成短線交易。中國證監會廣東監管局決定對丁問司採取出具警示函的行政監管措施。

今年3月8日，世紀華通公告稱，楊波作為公司的獨立董事，其親屬的證券賬戶在2021年11月17日至2022年1月13日期間，累計買入91000股，金額710794元，並於2022年1月21日賣出83100股，金額670617元。浙江證監局認為上述六個月內買賣公司股票的行為構成短線交易，決定對楊波採取出具警示函的監督管理措施，並記入證券期貨市場誠信檔案。

近年來，我國獨立董事制度不斷完善，特別是今年1月5日，證監會正式發佈實施的《上市公司獨立董事規則》明確了獨立董事的獨立性要求、獨立董事的任職條件等事項，為充分發揮獨立董事在上市公司治理中的作用，促進上市公司獨立董事盡責履職提供了制度依據；1月22日正式施行的《最高人民法院關於審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規定》明確了獨立董事“在簽署相關資訊披露文件之前，對不屬於自身專業領域的相關具體問題，借助會計、法律等專門職業的幫助仍然未能發現問題的”等五種免責的情形。

崔志娟表示，促進上市公司獨立董事勤勉盡責，一方面要求獨立董事具備履職意識和履職能力，嚴格遵守相關法律法規，加強與公司的溝通交流，主動了解公司經營狀況和董事會議題事項，提高獨立董事參會議事效能；另一方面要增強獨立董事的獨立性，完善獨立董事的工作制度和追責制度，形成獨立董事激勵約束相容機制。

巨豐投顧高級投資顧問李名金錶示，在公司治理中，獨立董事扮演著重要角色。完善獨立董事制度、提升獨立董事履職效能是一個長期性的、系統性的工程。建議改革獨立董事提名機制，提升獨立董事選聘的獨立性，使獨立董事不僅具有獨立性而且能夠積極主動地參與到公司治理中來。同時，要強化獨立董事行業自律監管。本報記者包興安