多支柱養老金體系加速構建 個人養老金時代啟航

黨的二十大報告提出，要實施積極應對人口老齡化國家戰略，發展養老事業和養老産業，推動實現全體老年人享有基本養老服務。

日前，人力資源社會保障部、財政部、國家稅務總局、銀保監會、證監會聯合發佈《個人養老金實施辦法》（下稱《辦法》），對個人養老金參加流程、資金賬戶管理、機構與産品管理、資訊披露、監督管理等方面做出具體規定。證監會發佈《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》（下稱《暫行規定》），對參與個人養老金投資公募基金業務的各類市場機構及其展業行為予以明確規範。

近年來，個人養老金進展明顯加速，相繼在養老保險産品、基金産品、銀行理財産品等方向開展試點，個人養老金理念逐漸深入人心。

博時基金認為，此次《辦法》《暫行規定》等政策的推出，明確了個人養老金制度實施的各項流程，對個人養老金業務落地具有重大意義。

一是提供制度依據。個人養老金制度被稱為中國養老保險制度的第三支柱，是對第一支柱社保的有機融合，形成了有效補充。個人養老金是國家關於第三支柱的制度性安排，有助緩解公共養老金支出壓力，滿足人民群眾多樣化養老需求。

二是讓利養老投資。《辦法》中提到，個人養老金實行個人賬戶制，參加人每年繳納個人養老金額度上限為12000元，按照國家有關規定享受稅收優惠政策。《暫行規定》中提到，個人養老金基金應當針對個人養老金投資基金業務設立單獨的份額類別，可對管理費和託管費實施一定的費率優惠。同時，由財政部、稅務總局聯合發佈的《關於個人養老金個人所得稅政策的公告》提出，自2022年1月1日起，對個人養老金實施遞延納稅優惠政策，同時將領取環節的稅率固定為3%，超過此前預期，有效提升個人養老金對投資者的吸引力。

三是有利於促進公募基金行業高品質發展。龐大的養老金規模可集中廣大民眾的長期穩定資金，有望為股市帶來增量資金，成為資本市場長期投資和價值投資的重要資金來源，進而促進資本市場與公募基金行業的高品質健康發展。

作為首批取得全國社保基金境內外、基本養老保險基金、企業/職業年金基金投管資格的基金公司，博時基金擁有二十年養老金資産管理經驗。

《暫行規定》提到，將基金中基金（FOF）納入可投資基金産品範圍。對於公募基金而言，由於養老投資的長期特性，難免經歷市場起伏週期和産業結構變遷，要求具備資産配置和涉及各類資産的投資能力。而FOF可通過專業資産配置，疊加底層基金在各個領域優秀的投資能力，以期達成更好的長期投資效果，滿足投資者的養老投資需求。

博時基金多元資産管理部總經理兼基金經理麥靜表示，養老FOF特色鮮明，通過專業的資産配置和基金選擇為投資者提供專業的基金投資服務，未來仍有很大發展潛力。FOF的優勢是能夠解決投資者在“投資時機選擇”和“基金産品選擇”兩方面的痛點，養老目標FOF能為投資者提供一站式解決方案。

未來，博時基金將積極參與個人養老金髮展事業，佈局養老FOF等各類適合個人養老金投資的基金産品，運用金融科技手段，提供一站式個人養老金智慧投顧服務。公司將以長期投資、價值投資為目標，在充分滿足投資者養老投資需求的前提下，助力投資者養老資産的長期、穩健增值，幫助投資者實現體面有尊嚴的退休養老生活。