陜西企業上市開啟新節奏

10月18日，深圳證券交易所（以下簡稱深交所）陜西資本市場服務基地暨西部企業路演服務中心在陜西揭牌。

根據9月陜西省與深交所簽署的合作協議，在上市後備企業培育、上市公司監管協作、區域資本市場建設等方面，雙方擴大深化合作。今年8月以來，陜西推進企業上市動作頻頻：8月中旬，我省作為全國8個試點地區之一，在區域股權交易市場推出陜西科技創新專板，為陜企衝擊科創板擬定了清晰的路線圖。陜西企業上市開啟新節奏。

陜企上市擬定路線圖

10月18日，6家陜西企業在陜西資本市場服務基地暨西部企業路演服務中心依次進行路演。

截至10月15日，陜西上市企業52家，三達膜科創板上市獲批。不過，從數量上和品質上，我省上市公司情況都與預期存在差距。推進優質企業上市，陜西一直在努力。

今年8月14日，省政府辦公廳印發《推進企業上市三年行動計劃（2019—2021年）》（以下簡稱《三年計劃》），為推進陜企上市再添旺火。

根據《三年計劃》，我省把推進企業上市作為深化金融供給側結構性改革，推進經濟高品質發展的重要抓手。《三年計劃》明確指出，我省力爭首年新增境內外上市公司8家，到2021年末新增30家，上市公司佈局更趨合理；力爭總股本年均增長不低於15%，上市公司發展品質大幅提升，引領帶動區域經濟社會發展的作用顯著增強。

《三年計劃》重點任務為：推進企業股份制改造，組織實施“小升規、規改股、股上市”專項行動，每年“小升規”企業數量原則上不少於500家，2019年年底前組織現有規模以上企業集中股改；強化後備企業服務，統籌建立省級上市後備企業資源庫，首批入庫企業不少於200家；推動符合條件的企業儘早進入輔導程式，每年推薦輔導備案企業不少於30家等。

我省對擬上市企業實施配套服務升級，成立省推進企業上市工作領導小組進行統籌規劃、組織協調，考評督查企業上市工作；開闢政務服務綠色通道，按照“一企一策”“一事一議”原則，依法快速辦理企業上市所涉行政審批及確認等事項；增加輔導備案企業規模等。

我省著力提高上市公司發展品質。根據《三年規劃》，我省提出，2019年9月底前，各級國資監管機構對國有控股上市公司逐一制定“發展品質提升方案”，對具備條件的其他擬上市國有企業逐一建立上市路線圖和時間表，支援國有企業積極參與省內外上市公司並購重組及資本運作，各地指導民營控股上市公司制定引領産業和區域發展規劃等。

對於企業上市，我省擬定獎補措施。《三年計劃》提出大力發展創投基金；2019年年底前修訂《陜西省金融發展專項資金管理暫行辦法》《陜西省促進企業在多層次資本市場發展及直接融資獎勵補助辦法》，加大對企業上市支援力度，整合扶持基金資金建立上市獎補資金使用統籌協調機制。

激活區域股權交易市場

推出陜西科技創新專板，成為我省深化區域股權市場改革的一項重要舉措。根據《三年計劃》，2019年年底前，我省還將完成陜西股權交易中心增資擴股；市場監管部門與陜西股權交易中心建立企業股權登記對接機制；國有及國有控股金融企業包括國有創投機構、國有投資基金等開展直接股權投資，通過區域股權市場掛牌方式退出等。

陜西省區域性股權市場運營機構——陜西股權交易中心（以下簡稱陜股交）2014年正式掛牌。企業進入陜股交掛牌，成為其邁入正規化、規模化發展的第一步。

在創新的機制和模式下，陜股交打通了金融活水流向小微企業的“最後一公里”。以韓城優米商業連鎖股份有限公司為例，企業在輔導規範前期，經推薦商會同陜股交對其進行了詳盡的盡職調查，判斷其具有較強的發展潛力，公司于2017年6月完成股改在交易板掛牌。掛牌後，陜股交對其進行培育輔導，從公司治理結構、內部控制、財務管控等方面進行綜合管理提升，確定了以1.7倍市凈率的溢價水準對公司進行定向增資，募集資金1500萬元。公司資本金充實後，市場覆蓋率與盈利能力進一步提升。

截至2019年7月底，陜股交共為陜西148家企業實現各類融資92.71億元。陜股交陸續在韓城、銅川、榆林、延安、咸陽、安康等地設立了9個孵化基地，結合當地特色産業為當地企業提供了掛牌、上市培育、投融資對接等服務。目前，陜股交設置了4個層次的掛牌服務體系，分別為企業展示、成長板、交易板以及科技創新專板。截至2019年7月底，陜股交掛牌展示及託管企業累計達到1803家，總股本644.73億股。

陜西科創專板按下企業上市快進鍵

8月設立的科技創新專板，讓陜西成為國家設立區域性股權市場科技創新專板先行先試地區之一。

陜西省區域性股權市場科技創新專板涵蓋了多項機制創新：創新股權發行機制，真正賦予掛牌企業股票發行概念；創新股權交易轉讓機制，完善固定開盤日和明確對手方的單向競價交易機制；針對成長期和成熟期的高新技術企業，豁免股改和新股發行要求，提出了長期完整的資訊披露要求。

陜西省地方金融監管局方面表示，陜西科創專板的設立，為區域科技創新企業進行資訊展示、股權交易、股權融資等提供了一個良好的平臺，有力促進區域科技創新企業加快發展。對投資機構來説，科技創新專板提供了一個優質的項目庫，企業通過在陜西科創專板掛牌獲得持續融資和持續發展，投資機構獲得一條新的退出路徑。

陜西科創專板投資聯盟的引入，從市場層面為專板掛牌企業提供了股權交易和對接服務，作為一個良性競爭、和諧發展的交流合作平臺，有利於促進陜西科創專板的健康繁榮發展，有利於專板擬掛牌和掛牌企業接受專業機構的輔導培育。

聯盟企業之一、本土基金公司陜西關天資本管理有限公司（以下簡稱關天資本），管理的基金規模近100億元。關天資本方面表示，公司將堅持市場化運作和專業化投資的原則，積極參與區域經濟建設，促進政府資源與社會資本有機融合，助力産業資本和金融資本交融互動，以資本的力量帶動要素資源的優化配置，助推區域産業結構調整和經濟增長方式轉變。目前，公司及其管理的基金先後投資支援了100多個陜西企業或項目，與多個開發區、産業園區以及很多企業建立了合作關係。其中，聯合中科院西安光機所等連續推出“西科天使基金”，1期、2期合計規模1.8億元，探索出了一條科研面向市場的成功路徑；設立了中創為量子通信項目、錦葵醫療項目等科創板專項基金，合計規模3.1億元。

在各方共同關注和努力下，陜西科創專板將高效率地匯聚起陜西科技創新企業池，促進我省培育更多優質上市企業，助力陜西經濟高品質發展。 （記者 曉霞）