創新驅動 民生銀行做精做優供應鏈金融

“供應鏈金融是民生銀行的重要戰略佈局，也是後續資源投入的重點領域。”民生銀行董事長洪崎日前在該行舉辦的供應鏈金融品牌發佈會上表示，該行的戰略定位是做“民營企業的銀行、金融科技的銀行、綜合服務的銀行”，而供應鏈金融中不少核心企業為民營企業，90%以上的鏈上企業都是中小微企業，推進供應鏈金融戰略業務，民生銀行不僅責無旁貸，而且具有先發優勢。

因此，民生銀行將供應鏈金融提升到全行轉型發展的戰略高度，依託供應鏈金融模式，深化民企戰略、優化金融科技、強化綜合服務。2017年6月，民生銀行成立了新供應鏈金融工作組，並於2018年2月份正式成立供應鏈金融事業部,持續加大信貸、人力、科技等方面的資源投入。

在總行層面設立供應鏈金融一級部，這在國內大型銀行中還是第一家，此舉彰顯了民生銀行將供應鏈金融作為未來戰略發展的信心和決心。

經過大半年的探索實踐，民生銀行形成了相對完整的供應鏈金融産品體系和一系列行業解決方案，塑造了供應鏈金融品牌。2018年11月29日，民生銀行在北京正式發佈了供應鏈金融品牌“民生E鏈”及一系列産品，將“科技驅動、金融賦能”的理念融入産業鏈升級和企業發展的毛細血管中，頓時受到許多供應鏈企業的好評。

短短幾個月來，民生銀行供應鏈金融業務已見實效。數據顯示，2018年以來該行已經與85個核心企業建立了供應鏈金融深度合作關係，帶動了近5000家上下游企業，其中95%都為民企及中小微型企業；通過這一模式，民生銀行供應鏈金融業務年內投放表內外信貸資金800余億元。

供應鏈金融持續升溫

近年來，民營企業特別是中小企業的融資問題備受各界關注。“中小企業融資難、融資貴的一個重要原因在於核心企業賬期太長。”有關專家指出，供應鏈金融是解決中小企業融資難題、降低融資成本、減少供應鏈風險的有效手段，應該創新供應鏈金融模式並進行大力推廣。

事實上，近幾個月來，銀行、券商等金融機構緊抓市場機遇，紛紛加速佈局，推動了供應鏈金融持續升溫。總體上看，政策利好、應收賬款規模上升、技術支撐增強，是各機構競相發力供應鏈金融的三大主因。

首先，從政策利好角度看，自2017年以來，有關推動供應鏈金融發展的一系列政策相繼發佈，掃清了供應鏈金融發展的相關制度障礙，逐一破解了實操層面的諸多難點。

2017年10月，國務院辦公廳發佈了《關於推進供應鏈創新與應用的指導意見》，提出“積極穩妥發展供應鏈金融”，將供應鏈金融上升到了國家戰略的高度。2018年4月,商務部等8部門又發佈《關於開展供應鏈創新與應用試點的通知》、《關於全國供應鏈創新與應用試點城市和企業評審結果的公示》，推動供應鏈核心企業與商業銀行、相關企業等開展合作，為符合條件的中小微企業提供成本相對較低、高效快捷的金融服務。與此同時，央行在 2017年11月發佈《應收賬款質押登記辦法》，上海證券交易所于2017年12月發佈了《企業應收賬款資産支援證券掛牌條件確認指南》,為規範發展供應鏈金融、拓寬企業融資渠道營造了良好的市場條件。

其次，從應收賬款規模角度看，國家統計局發佈的數據顯示，截至2018年10月末，規模以上工業企業應收賬款14.6萬億元，同比增長10.9%；産成品存貨43762.2億元，增長9.5%。2018年1至10月，規模以上工業企業應收賬款平均回收期為47.6天，同比增加0.4天；産成品存貨週轉天數為17.1天，同比持平。應收賬款和産成品存貨持續上升，加劇了企業的資金需求，為創新供應鏈金融模式，開展應收賬款融資、存貨融資等業務提供了巨大發展空間。

再次，從技術支撐角度看，隨著大數據、人工智慧、物聯網、區塊鏈等技術的快速發展，産業鏈中的資金流、物流、資訊流等已實現數據化，這既增加了銀行挖掘信用資訊的廣度、深度，又較好地保證了貿易背景的真實性，不僅大大提升了風險防控的有效性，而且為創新供應鏈金融商業模式提供了更大的助力。

“供應鏈金融發展迎來了天時、地利、人和的機遇。”業內人士認為，供應鏈金融將核心企業和上下游企業聯繫在一起，整合併優化資金流、物流及資訊流，有效降低了金融機構與中小、小微企業之間的溝通成本，增加了金融機構對中小微企業融資服務的積極性，大大提升了供應鏈的運作效率和價值。

産品供給全鏈條、線上化

業務實踐中，民生銀行已經探索出了基於整個供應鏈的鏈式服務新模式，即主要基於民營和中小微企業在日常生産和經營過程中産生的融資、支付結算、資金增值等需求，提供線上化、網路化、綜合化的新供應鏈金融服務。“民生銀行供應鏈金融定位於全鏈條服務模式，在力求産品覆蓋全鏈條的同時，還加快了科技開發和産品迭代。”民生銀行供應鏈金融事業部總經理屈霆表示，該行線上上化産品體系建設方面，創新推出了應收E、賒銷 E、採購E等一系列線上化産品，主要包括四大類：

一是融資類産品，主要包括基於中小企業採購融資需求的“採購E”産品，基於中小型供應商完成商品及服務供應後生産應收款融資的“賒銷E”産品，基於系統對接模式下應收賬款智慧化融資的“應收E”産品，基於政府採購場景下供應商獲取訂單後的“訂單E”産品，以及基於存貨融資項下的“倉單E”産品等。

二是結算類産品，主要是基於中小微企業在交易過程中資金支付、收款場景下的産品，比如“智慧賬簿”（分賬戶管理）、“供應鏈收銀臺”（線上收款）等。

三是增值類産品，主要是基於賬戶資金增值類的“現金盈産品”，以及供應鏈條整體增值産品“流動利-供應鏈版”等。

四是賬戶服務類産品，主要是線上申請，就近網點鑒證的“雲賬戶-供應鏈版”。

“供應鏈金融是實體企業獲得融資服務的最佳途徑之一，在一定程度上彌補了中小企業的融資缺口，解決了中小企業融資難、融資貴的問題。”有關專家認為，民生銀行深入研究行業特徵，大力創新供應鏈模式，推出多樣化的供應鏈金融産品，快速有效地滿足了不同行業、不同鏈條上企業的融資及其他金融需求。

著力解決交易環節痛點

針對供應鏈金融業務中存在的交易環節的一些難點與痛點，民生銀行提出了三大發展方向，分別是向上創新、向深挖掘、向下拓展。

一是向上創新。一方面，民生銀行大力推進供應鏈金融線上化、數字化，建立數據化精準行銷、智慧化模型審批、實時化監控的全流程線上化作業模式；另一方面，搭建新技術平臺，應用大數據、物聯網、區塊鏈等技術，打造産融協同、高度開放、合作共贏的供應鏈生態平臺，塑造供應鏈金融的核心競爭力。

比如，2018年10月，某知名醫藥企業與民生銀行簽署合作協議，聯手打造的醫藥商業供應鏈金融創新模式順利落地和出賬，雙方系統全流程對接後，實現了供銷合同和發票數據的實時交互傳輸，並且自動將該醫藥企業的應收賬款入池，“兌換”為可放款額度，相比傳統交易流程3至6個月的回款賬期，這一模式大大緩解了醫藥流通行業中應收賬款過長、資金回流緩慢等問題。再比如，民生銀行在汽車金融業務中，普遍使用了物聯網技術，實現了對融資對應的每輛質押車輛進行24小時電子定位和線上監控。

二是向深發展。一方面，民生銀行聚焦重點行業，深入研究行業特徵，圍繞核心企業高效、批量開發上下游企業，並且以行業客戶需求為中心，不斷優化業務流程；另一方面，不斷積累行業、客群、交易數據，強化風險管控，建立了適應供應鏈客群特徵的一體化金融解決方案。

去年以來，民生銀行推出了“通”系列六大産品:“車銷通”，重點為汽車經銷商提供採購融資服務，已合作品牌包括一汽大眾、寶馬、長城汽車、吉林汽車、長安汽車、北京賓士等近20個，服務上下游客戶近千戶；“佳釀通”，重點為白酒經銷商提供“採購融資+資金結算”方案，已合作品牌包括五糧液、洋河、瀘州老窖、郎酒、西鳳酒等近10個大型白酒企業；“家電通”，重點為家電經銷商提供金融服務，已合作品牌包括格力、美的、蘇泊爾、格蘭仕、堅果等；“醫藥通”，重點解決醫藥流動領域流通企業的應收賬款問題，先後創新“應收E”融資模式並在多個大型醫藥企業落地實施，同時通過各地藥品交易平臺，批量拓展平臺上供應商，如杭州藥械平臺、重慶藥交所等；“建工通”，重點為大型施工企業的上游中小微供應商提供應收賬款融資，已合作客戶包括中建股份、中鐵股份、中水電集團等；“政採通”，重點為政府採購項目的供應商在獲得訂單後提供運營資金，目前正在同多個地區搭建合作平臺。

三是向下拓展。一方面，民生銀行推行客戶下沉的策略，基於逐步形成的平臺獲客能力、科技整合能力、風險管控能力，實現服務客戶層級下沉，從而獲取海量的供應鏈基礎客戶群。比如，民生銀行已通過供應鏈綜合金融服務，為四川某大型白酒企業鏈條上90%、約2700戶經銷商提供融資、結算等各類金融服務。另一方面，民生銀行著力打造客戶忠誠度，即在綜合金融服務的基礎上，充分提升客戶粘性，拓展創利能力，進而構建供應鏈金融競爭壁壘和“護城河”。

多措並舉有效防控風險

從近幾年商業銀行的實踐來看，通過供應鏈金融解決中小企業的融資問題是重要和可行的模式之一。但在開展供應鏈金融業務的過程中，一直存在兩個問題：

一是供應鏈金融中的參與主體多，銀行、核心企業、中小企業，以及其他類似于倉儲、物流、質檢等參與方之間存在大量的資訊，而這些資訊的交互是低效率、不對稱的，這就很容易讓銀行的資金髮生風險損失。

二是供應鏈金融的操作環節多，包括貿易背景審查、質物品質管理、庫存巡查管理、回款管理等，如果這些環節都靠一個個員工去完成，在一些主客觀因素的干擾下，很難達到統一標準的操作品質，這不僅影響了銀行的作業管理成本，而且潛藏了一些非必要的操作風險隱患。

“如果深入分析這些問題，其實都指向一點，即資訊化，也就是我們經常談論的‘網際網路+’。”屈霆表示，未來供應鏈金融一定要和網際網路、大數據等技術進行融合，在控制風險的同時進一步提升金融服務效率，從而實現供應鏈金融業務持續發展。

屈霆認為，利用産業鏈整體實力、核心企業的資信，並與物流倉儲企業的分工協作，進行物流、資訊流及資金流的“三流”整合，採用核心企業信用支援、企業存貨控制、應收賬款回款鎖定等一系列方法，可以有效降低中小企業融資過程中的資訊不對稱風險。

“我行供應鏈融資已逐步從信用擔保向基於‘資金流、物流、資訊流’監控的數據融資方向進行創新，盡可能減少核心企業的擔保條件。”屈霆説，民生銀行推進的某物流項目，主要是基於物流數據提供融資；政採項目，主要是基於政府提供的歷史交易及履約數據進行風險識別和判斷；而該行推出的“應收E”模式，更多地依賴於對於應收賬款數據的分析和判斷。

另一個值得關注的現象就是，有少數核心企業的上下游企業可能是“皮包公司”，進而可能引發詐騙案件。因此，能否確定供應鏈上企業的貿易背景真實性，對於供應鏈金融業務的健康發展至關重要。對此，民生銀行採取了5大控制手段：

一是把好行業及項目準入關，做到風險前置。民生銀行供應鏈金融實施行業及客戶準入審查，每一個合作供應鏈業務的核心企業，均需要進行嚴格的風險審查，評估其所在行業運作經濟週期、核心企業資信及經營情況。同時，該行對上下游客戶歷史合作情況進行排查，明確客戶的準入條件。

二是業務線上操作。民生銀行通過電子簽名，快速安全地實現對貸款客戶的簽名認證，解決了傳統模式下驗印效率及客戶欺詐風險(即使用蘿蔔章），實現簽約、提款、還款線上化操作。

三是多維數據驗證。一方面，民生銀行通過系統實現自動查詢工商、徵信和法院等資訊，強化對客戶主體資信的實時判斷；另一方面，強化交易數據核實。比如，該行與某資訊服務商實現系統對接，在應收賬款池融資場景下，該行對所有入池應收賬款對應的發票資訊都進行發票數據驗真，並且定期進行回查，佐證貿易背景真實性，防範客戶進行發票沖銷。在使用系統查詢的同時，發票資訊也將儲存到該行數據平臺，用於貸後風險監測。

四是系統監測業務運作情況。比如，在“採購E”模式下，通過與物流監管企業及核心廠商的系統直連對接，民生銀行可以實時獲取核心企業與借款人之間在收發貨、發票開立、驗收結算等關鍵節點資訊，並結合監控企業資金賬戶，全面掌控客戶交易資訊、物流資訊及資金流資訊等，實現貸後監控實時化，提升貸後管理水準和風險預判能力。再比如，在“賒銷E”模式下，民生銀行根據行業回款週期，設置回款期間要求，並且通過系統自動檢測回款賬戶資金流水，如果回款與融資金額存在差別、超期未回款、間接回款等，就將觸發系統預警。

五是定期交叉檢查。民生銀行定期進行實地貸後管理，將數據資訊與實際單據進行比對,防止客戶數據欺詐。

精準支援民營、中小發展

“供應鏈核心企業的上下游企業基本上都是中小微企業，大力發展供應鏈金融，可以説利國利民。”民生銀行有關負責人表示，該行作為全國第一家民營銀行，始終以服務民營、中小微企業發展為己任，腳踏實地，創新進取，支援了一大批民營、中小微企業茁壯成長。

據該負責人介紹，民生銀行堅持分層分類，根據企業規模大小，將其分為大型民企、中小民企、小微民企三類，進行精準服務。其中，該行創新推出的新供應鏈金融模式，批量服務供應鏈上下游的一大批中小型企業。

比如，民生銀行今年開發的某著名白酒企業的供應鏈項目中，聚焦該企業下游經銷商客群，提供融資結算一體化的金融服務，重點解決此類中小型民企因為主體實力弱而難以獲得融資的問題。在與該企業達成業務合作後，民生銀行通過流程化設計，融資操作全部線上化，廣大經銷商也不再需要前往銀行網點，在辦公室點點滑鼠就可以獲得資金支援。

“針對該企業供應鏈業務場景，近三年來我們累計為近100戶經銷商提供採購資金，最小單戶融資額度300萬元。”屈霆介紹説，民生銀行還將企業經營與銀行服務結合起來，提供資金分賬管理服務，縮短企業訂單審核和發貨時間，幫助經銷商更快實現銷售。

目前，民生銀行已為近3000戶中小微企業提供線上資金收款服務。接下來，民生銀行還計劃通過“供應鏈收銀臺”産品，將服務下沉到該企業的二級經銷商，從而為更多中小微企業提供多元化、綜合化、便利化、特色化的金融服務。

加快推進兩大平臺建設

“供應鏈金融是立足於産業鏈基礎上的金融行為，越來越強調對供應鏈場景的深刻把握能力。”有關專家認為，隨著供應鏈業務的複雜化和多主體化，依靠一家金融機構來開展供應鏈金融服務會顯得捉襟見肘，專業化、平臺化將成為供應鏈金融的發展方向。民生銀行深諳此道，並且未雨綢繆，著力加大兩大平臺建設：

一是加快建設生態平臺。在生態協同層，民生銀行通過嵌入、引流、互通等方式，整合第三方産業平臺、核心企業並構建“民信平臺”，皆在引流，孵化場景，培養供應鏈服務生態。

在場景行業組合層，民生銀行以個性化門戶承載多場景嵌入，迎合客戶高粘性需求的同時有針對性地開展産品布放，實現“留客、升客、固客”。

在整合基礎層，民生銀行重在優化産品流程提高服務效率，實現集約化、全流程、線上化的服務支援能力，比如，利用大數據進行數字化客戶篩查、風險預評估，提高客戶風險識別能力與評估效率。

二是建設大宗商品托盤平臺。探索建立上海保稅區庫內監管大宗商品融資模式，以有效應對傳統方式下物權不清晰導致的無法處置問題；同時，運用套期保值的方法，應對價格波動風險，用與物流企業庫內監管、系統直連等方式控制倉儲風險。目前來看，這兩種業務模式具備複製推廣可行性，而且風險可控。

“在供給側結構性改革和産業升級的背景下，供應鏈金融既是擺在整個産業面前的共同課題，也是切實支援實體經濟、解決資金脫實向虛問題的有效手段。”民生銀行黨委書記、行長鄭萬春表示，該行將緊緊圍繞“民生E鏈”品牌，持續打造數字化、線上化供應鏈科技平臺，讓廣大中小企業融資更便宜、更容易，為中小企業轉型升級插上騰飛之翼。（民生銀行供稿）