小微貸款餘額重回4000億 解構民生銀行小微金融風控新模式

小微企業融資困境正受到決策層越來越多的重視。

最新的舉措是9月4日，中國人民銀行、全國工商聯召開民營企業、小微企業金融服務座談會。“我的解決辦法就是‘幾家抬’，人民銀行要鼓勵給小微企業貸款，大銀行小銀行積極性都調動起來。同時要保證小微企業貸款在戶數上、在金額上要增加，今年下半年一定有明顯的增加，同時要保證在成本上要有所控制。”中國人民銀行行長易綱表示，“幾家抬”，就是多部門聯動，主要在普惠金融口徑下提高小微企業貸款的可得性。

對於如何開展小微金融業務，民生銀行副行長林雲山在接受經濟觀察報記者專訪時稱，小微金融一定做到商業可持續！小微企業金融最大的成本是風險成本，傳統的風險管理模式已無法適應小微業務的風險特點，必須從業務模式出發，重新構建風險管理模式，建立全流程風險管理體系。

重回4000億背後

美國著名經濟學家羅納德·麥金農教授（Ronald　I.　Mckinnon）在第一本著作《經濟發展中的貨幣和資本》一書中首創金融壓抑理論，並分析了金融壓抑的危害，成為金融發展理論的奠基之作。

在中國，中小企業、三農等領域中“貸款難、貸款貴”正是金融壓抑的表現形式。據世界銀行《中小微企業融資缺口報告》統計，截止2017　年底，我國中小微企業融資缺口達到了1.89萬億元人民幣，約佔我國2017年GDP比例的17%。為此，從國務院到央行、銀保監會等金融監管部門都在探索解決之道。“正規金融應該成為小微企業融資的主力軍。”易綱在“第十屆陸家嘴論壇”上表示，我國中小企業的平均壽命為3年左右，成立3年後的小微企業正常營業的約佔三分之一。而之前小微企業平均在成立4年零4個月後才第一次獲得貸款，也就是説，小微企業必須熬過“死亡期”之後，才能獲得貸款。

值得注意的是，小微企業貸款資産品質仍然不容樂觀，據央行副行長潘功勝在上述座談會上透露，大型企業貸款目前的不良率水準是1.19%，中型企業是2.55%，小微企業是3.39%，單戶授信500萬以下的小微企業是6.46%。“小微企業金融最大的成本是風險成本。”林雲山表示，受制于自身規模小、風險抵禦能力差、資訊不對稱等特性，小微企業普遍面臨“融資難、融資貴”的問題，如果不能構建全流程風險管理模式，將很難實現小微企業金融的商業可持續。

“民生銀行自2008年開展小微金融，至今已經歷三個階段。”林雲山稱，在小微3.0新模式下，民生銀行小微金融開啟業務發展新局面。2018年上半年，民生銀行累計發放單戶授信1000萬元（含）以下小微企業貸款2300億元，新增戶均貸款規模僅百餘萬元，同時，新增客戶品質良好，存量風險逐步緩釋，新增小微貸款違約率1.4%，不良率控制在0.2%以下。

2008年，民生銀行開創國內小微企業貸款業務，由於與行業商會、協會及批發市場合作批量貸款，貸款規模上升較快，但對小微企業風險揭示不充分。“2014年風險逐步顯現，用超預期形容也不為過。”林雲山稱，當時對小微金融的邏輯認識不夠清晰，總認為會有捷徑，但事實上這種思路是錯誤的。

民生銀行開始大動作調整客戶結構、業務結構和信用風險結構。2014年至2016年民生銀行小微金融進行了調整優化，在這三年中，50%的存量客戶被先後調整，戶均餘額從近300萬降到不足150萬，貸款餘額也從最高時的4100多億降至3200多億。

隨著科技的發展，傳統的信用風險管理模式已無法適應小微業務的風險特點，必須從業務模式出發，重新思考風險管理模式，建立全生命週期的風險管理體系，充分利用大數據等新興技術，打造覆蓋符合小微企業生命週期以及不同行業特徵的一體化風險管理模式。

2017年，民生銀行開始探索以“數據+科技”雙輪驅動的小微3.0模式。民生銀行2018年半年報顯示，小微金融貸款餘額重回4000億元，小微客戶數愈700萬家（戶），比上年末增長110多萬家（戶）。

這意味著民生銀行小微企業客戶已佔全國小微企業總量的近1/10。此前易綱在第十屆陸家嘴論壇上表示，截至2017年末，小微企業法人約2800萬戶，另外還有個體工商戶約6200萬戶。

“今年7月12日，小微3.0的自動化系統全面上線。這表明民生銀行已實現小微金融流程標準化。”林雲山表示，數字化技術嵌入貸款流程的所有環節，通過信貸産品流程標準化和模組化，梳理、優化信貸的關鍵流程後，以智慧化、線上化、集中作業的方式，大幅提升規範程度，在改進客戶體驗的同時，降低道德和操作風險，其優勢將在2019年及以後數年得以體現。

在成本和收益中尋覓平衡點

麥肯錫的研究顯示，中國銀行業小微業務過去一直把利息作為主要收入來源，但利率市場化導致利差不斷收縮，持續壓縮獲利空間，而從經濟利潤的角度來看，小微資産的獲利能力也較差。

實際上，小微獲利組成開始轉變，中收佔比將逐漸提高，儘管貸款仍是小微業務的主要收入來源。麥肯錫研究顯示，亞洲地區的小微金融獲利構成已經出現變化，存款和手續費的年複合增長率約為13%，高於利息收入的10%。領先銀行不僅開始提供全面金融産品，更是把中收當作利潤增長的重要抓手，透過更多的産品組合加強客戶黏性。此外，領先銀行還整合了客戶貸款和非貸款交易産生的客戶數據，反饋到貸後風控模型中，産生多元化、多維度指標，進一步優化客戶的貸後風險管理能力。

民生銀行2018年半年報顯示，民生銀行通過不斷豐富和完善小微金融財管理産品體系，拓展線上銷售渠道持續加大保險、基金、理財等重點産品的交叉銷售力度，中間業務收入能力大幅提升。“上半年小微金融中間業務收入增長58%，以我的看法，未來5到10年保持這種高速增長是沒有問題的。”林雲山稱，通過結算業務、存款業務、低風險的貿易融資業務、信用卡等零售業務，甚至非金融業務切入小微客戶，提高用戶黏性，將進一步擴大中間業務收入。