華信證券直降五級至D刷新紀錄 年報審計遭"無法表示意見"

因在2018年券商分類結果中被評為D級，華信證券成為市場關注焦點。

據了解，華信證券是今年參與評級的98家券商中唯一評級為D的券商，也是自證券公司實施分類監管近9年來，證監會給出的券商最低評級。中國網財經記者查詢發現，除在2016年被評為CCC級外，華信證券其餘7次皆為BB級，也就是説，華信證券今年被降5級。

在斬獲史上最慘券商評級當天，市場便傳出華信證券可能要更換大股東的消息，具體程式或于8月啟動。對此，中國網財經記者向華信證券通過電話等多種方式求證，截至發稿均未獲得回應。與此同時，中國網財經記者還諮詢華信證券幾家營業部人員，但均表示“沒有聽説此消息”。

業內：可能存在財務問題

分析華信證券被評D級的原因，一名在四大會計師事務所從事審計工作多年的人員告訴中國網財經記者：“不排除公司可能存在較嚴重財務問題。”

此前，華信證券2017年報被上會會計師事務所在審計報告中給出了 “無法表示意見”，形成無法表示意見的基礎有兩個，分別是“存放華信財務公司資金可能無法收回”和“關聯方及其關聯交易完整性”。

報告顯示，截至2017年12月31日，華信證券有16億元存款放在華信財務公司，子公司華信資本聯營企業新絲路基金存放於此的存款有28.9億元。上會會計師事務所認為，華信財務公司面臨巨大流動性風險，導致其成員單位在華信財務公司的存款兌付困難，無法保證上述存款支取。

同時，上會會計師事務所稱：“在審計中無法實施滿意的審計程式，獲取充分適當的審計證據，以識別華信證券的全部關聯方，我們無法合理保證華信證券關聯方和關聯方交易的相關資訊得到恰當的記錄和充分的披露，及這些交易可能對華信證券的財務報告産生重大影響。”

不過，中國網財經記者通過梳理《證券公司分類監管規定》發現，券商被扣分因素多數是曾被出具警示函等各類行政處罰。去年11月，華信證券因“17泰達債”承銷過程不合規被天津證監局出具警示函。另外，華信證券現金寶業務於今年4月被暫停，原因是T+0模式不符合資管新規關於剛性兌付禁令。

　　業績受影響

那麼評級下調會對券商形成哪些影響？著名經濟學家宋清輝在接受中國網財經記者採訪時表示：“不僅會使券商融資和發債等行為受到限制，還會多繳納投資者保護基金，這可能會影響到券商業績水準。”

華信證券年報顯示，2017年公司實現營業收入8.3億元，同比增長36.77%；營業支出9.33億元，同比增加177.9%；凈虧損9243萬元。其中投行業務凈收入1.08億元，與上年同期相比下降68.53%。據華信證券稱，公司全年作為主承銷商(含聯繫主承銷)完成1單股票非公開發行，5單公司債發行和2單企業債發行，同時還擔任主辦券商完成3家新三板企業掛牌推薦。

值得注意的是，中國證券業協會公佈的2017年證券公司會員經營業績排名情況顯示，華信證券多項業務指標在行業中處於墊底水準，其中總資産在98家券商中排63位，凈資産收益排86位，營業收入和凈利潤分別為75位和73位，投行、融資類和證券經紀業務收入收入排名分別第69、第90和倒數第5。

公開資料顯示，華信證券前身是原財富里昂證券。截至2017年底，華信證券共有18家營業部，在冊員工692人，其中證券經紀人62人，研究人員6人。

附：上會會計師事務所對華信證券2017年報出具的審計報告

(記者 劉小菲)