年報顯示，四大行在2016年的利潤均較上一年“微增”，工行、農行、中行和建行的凈利潤增幅分別為0.5%、1.8%、2.58%和1.45%。與此同時，農行和建行的撥備覆蓋率分別為173%和150.36%；工行則為136.69%，跌破了150%。
2016年，受央行此前降息和實體經濟信貸有效需求不振的影響，四大行的凈息差都有較大幅度的收窄。不過，從今年一季度的情況看，各大行的高管普遍認為企業的貸款需求在回升，尤其是基礎設施領域的貸款，製造業企業的信貸需求也在回暖。相應的，2017年銀行的凈息差儘管還面臨收窄的壓力，但幅度將小于去年。
凈息差收窄壓力趨緩
2016年，大行的凈息差（NIM）都有不同程度的收窄。工商銀行的凈息差收窄了31個基點，建設銀行收窄了43個基點，農業銀行收窄了41個基點，中國銀行收窄了29個基點。
凈息差普遍收窄，與此前央行的非對稱降息有關。農業銀行副行長樓文龍指出：“2014和2015年，央行連續6次降息，但貸款與存款基準利率的下降是不同步的，貸款基準利率累計下調了165個基點，定期存款利率累計下調了150個基點。存貸款利率都下降，但貸款下降得比較快，所以凈息差就收窄了。”
建設銀行首席財務官許一鳴也表示：“2016年存款的付息率下降了37個基點，這對凈息差的貢獻是正的，但同時貸款利率和債券投資收益率拉低了凈息差80個基點。”
樓文龍還介紹説，為了貫徹“降費降利”的要求，2016年農業銀行新發放貸款的利率同比下降了82個基點，營改增也使得凈息差下降了9個基點。
對於後續凈息差的走勢，各行的管理層均表示，儘管收窄的趨勢還在繼續，但壓力較以往已經減小。許一鳴指出，2016年基本上把央行前期降息的影響消化了，預計2017年息差的收窄幅度在10個基點以內。
樓文龍説：“我個人覺得，2017年凈息差收窄的幅度要比前兩年小，因為宏觀政策、市場環境和企業狀況都在轉好。我們也在進行資産負債的精細管理，比如貸款的差異化定價，壓減結構性存款、協議性存款、保本理財等高付息的負債。”
工商銀行行長谷澍也指出，工行去年的凈息差總計下降了31個基點，其中上半年下降了26個基點，從今年一季度的經營狀況看，凈息差下降勢頭基本穩住了。
企業貸款需求在回暖
在2016年全年的新增貸款中，個人按揭貸款是主力，在個別月份甚至一枝獨秀。但觀察近幾個月央行公佈的金融統計數據，企業對貸款的需求正在回升。今年1月和2月，非金融企業及機關團體中長期貸款分別新增1.52萬億元和6018億元。
這也得到了四大行高層的印證。農業銀行副行長康義指出，“2017年以來，信貸市場發生了一些變化，實體經濟對信貸的需求在增加，這與經濟在回暖是相吻合的。”
康義還表示，基礎設施領域目前對貸款的需求最為旺盛，尤其是此前儲備的PPP項目和政府購買服務項目，目前都進入了落地的階段。製造業企業的信貸需求也在增加，這與1月到2月份規模以上工業企業利潤的較快增長也是相呼應的。
谷澍也指出：“我們判斷今年公司貸款的需求比去年要旺盛一些，特別是城市基礎設施建設和交通運輸方面。”
中國銀行的高層也在業績發佈會上表示：“從2017年開年來看，整體信貸情況符合我們的預期，實體經濟信貸需求有所恢復。第一季度往往是全年信貸投放量比較高的季度，今年也是如此，前三個月貸款保持了平穩增長態勢。”
受供需關係變化的影響，銀行的貸款利率也有了上行的趨勢。許一鳴説：“目前我判斷，2017年貸款的價格會小幅上升，因為從第一季度的情況看，貸款的供給是小于需求的，銀行有了一些談判的空間。此外，我們也在積極調整貸款的結構，增加小微企業貸款和個人消費貸款的投放，而這些貸款的定價會略高一些。”
康義則表示：“貸款的價格我認為出現了拐點。去年銀行發放貸款時，較基準利率下浮的佔比較多，但隨著市場供求的變化，資金的價格在上行。至於下一步價格會怎麼走，我還不敢下判斷，但我認為至少會穩定在目前這個水準。”
