證券期貨市場違法違規行為整肅風暴日益升級。近日，證監會會同公安部聯合部署開展“打擊防範利用未公開資訊交易違法行為專項執法行動”，將從嚴從快查處一批涉案金額巨大、違法行為十分惡劣的利用未公開資訊交易案件（俗稱“老鼠倉”）。
上證報記者從證監會相關部門獲悉，去年以來，證監會累計向公安機關移送證券期貨涉嫌犯罪案件及線索共計159起，超過此前三年移送數量的總和。今年1到10月，案件移送數量達到47起，同比增長34%，成案率也明顯提升。
案件移送數量、成案率持續增長的背後，是行刑協作查處證券期貨市場違法違規的不斷深化。證監會有關部門負責人表示，證監會將在依法、從嚴、全面監管的總體要求下，繼續發揮專業優勢，全力支援公安司法機關做好證券期貨犯罪案件的查辦工作。
證券違法呈現四個突出趨勢
證監會相關部門負責人介紹，近幾年隨著我國資本市場快速發展，證券期貨違法犯罪日趨複雜多樣，總體看，涉嫌犯罪的活動呈現出四個突出趨勢。
一是金融資管領域老鼠倉案件多發高發。今年前10個月證監會移送的“老鼠倉”案件數量佔移送案件總數的比例達到50%，案發領域由公募基金向券商、保險和銀行等資管行業蔓延，從業人員共同犯罪、公募和私募內外勾聯的苗頭開始出現。
二是內幕交易、操縱市場等典型犯罪更趨複雜、新型。2015年以來，證監會移送相關案件及線索61起，佔比38%。上市公司相關人員與私募機構配合，以市值管理名義操控資訊披露節奏，利用資訊優勢操縱市場，成為監管執法重點；新業務、新工具、新技術與傳統違法手法相結合，利用高頻程式化交易破壞市場公平的行為已經引起監管部門高度關注。
三是利用新媒體編造傳播虛假資訊，甚至從事“搶帽子”操縱的違法行為屢屢出現。隨著移動互聯技術廣泛應用，涉及宏觀監管政策、公司經營等的不實資訊廣泛、迅速傳播，市場危害極大。一些沒有證券投資諮詢資格的機構和人員利用部落格、微信從事非法諮詢，充當股市“黑嘴”。
四是上市公司財務造假手法隱蔽，涉案環節從IPO向並購重組蔓延。欣泰電氣為申請首發上市通過多種手段虛構應收賬款，成為首家因欺詐發行被強制退市的創業板公司。還有的公司為借殼上市在重大資産重組中提供、披露虛假財務報表，涉嫌在並購重組環節欺詐發行。
行刑協作深化 移送量持續增長
記者了解到，針對證券期貨市場違法犯罪多發，且日益複雜多樣的情況，證監會持續加強與公安司法機關的協作，及時移送涉嫌犯罪的案件與線索，並全力支援公安機關刑事追責。行政執法與刑事司法密切協同、優勢互補，使得證券期貨違法犯罪多發態勢得到遏制。近年來證券期貨涉嫌犯罪案件及線索的移送數量持續增長，成案率也顯著增加。
統計顯示，2015年以來，證監會累計向公安機關移送證券期貨涉嫌犯罪案件及線索共計159起，超過此前三年移送數量的總和。其中，2016年1月到10月案件移送數量達到47起，比去年同期增長34%，成案率也明顯提升。
證監會有關部門負責人表示，在查處、移送違法犯罪的同時，證監會也發揮專業優勢，全力支援和配合公安司法機關對相關案件的後續追責。
具體而言，證監會對多起重大案件提供了專業支援，通過專業分析、技術支援、依法出具行政認定意見等方式，支援公安機關偵辦利用資訊優勢、高頻程式化交易操縱市場案件；同時，證監會持續探索行政執法與刑事司法的有機銜接新模式，在“甲醇1501”期貨操縱等案件中，證監會及時做出行政處罰並依法移送公安機關，對後續刑事追責形成了有力支援。
在此基礎上，證監會加強了研討交流，以推動疑難案件查處。針對新三板掛牌企業違規披露、私募債券欺詐發行、跨境操縱市場等新型案件，多次會同公安司法機關、國務院法制工作部門進行類案研討。此外，還積極配合最高人民法院起草利用未公開資訊交易、操縱市場罪的司法解釋，針對欺詐發行、資訊披露等多項主要證券期貨罪名提出刑法修正意見，推動夯實證券期貨市場法制基礎。
該負責人介紹，下一步，證監會將在依法、從嚴、全面監管的總體要求下，繼續發揮專業優勢，全力支援公安司法機關做好證券期貨犯罪案件的查辦工作，實現監管執法的市場效果、法律效果和社會效果的統一，維護中小投資者利益、維護資本市場健康運作。（記者 馬婧妤）
