新華網北京12月22日電 今年以來，在證監會投保局的統籌協調下，中證中小投資者服務中心（以下簡稱投服中心）多措並舉、精準發力，不僅持股行權、糾紛調解、證券支援訴訟等業務打開局面、形成影響。
投服中心負責人在接受採訪時指出，投服中心主要通過事前持股介入公司治理、事中提供糾紛解決服務、事後證券支援訴訟等創新機制，以股東身份、市場角度、法律手段，助力實現中小投資者保護工作的常態化、規範化和制度化，推動形成資本市場中小投資者保護新格局。
推出投資者保護新舉措
記者：從市場反映來看，還有一部分中小投資者對投服中心並不是很了解，可否介紹一下投服中心的基本情況？
投服中心：黨中央、國務院對投資者保護工作高度重視。習近平總書記在中央財經領導小組第十一次會議上指出要加快形成投資者權益得到充分保護的股票市場。保護中小投資者合法權益一直是證監會工作的重中之重。長期以來我國資本市場中小投資者合法權益保護存在短板，有針對性的制度安排少、操作性不強，投資者權利行使和維護存在很多障礙。證監會從頂層設計和中小投資者實際需求出發，成立投服中心這一公益性維權和服務組織，就是完善監管政策、豐富組織體系，切實加強中小投資者保護的重要舉措。與證監會依法全面從嚴監管、交易所自律監管的職責分工不同，投服中心的主要職責包括以公益性“持有100股”的股東身份行使股東權利、秉持權威公正原則提供糾紛調解服務、通過法律手段開展訴訟和支援訴訟等。
記者：您剛才提到了行政監管、自律監管，投服中心與二者的關係是什麼，如何定位？
投服中心：中國證監會依照法律、法規和國務院授權，統一監督管理全國證券期貨市場，在事前事中事後履行依法從嚴全面的監管職責，交易所作為市場組織者履行自律監管職責，也是主要體現在事中事後監管。投服中心則是作為上市公司股東，事前參與上市公司治理，發揮示範引領作用，提高公司治理水準；事中發揮調解作用，向中小投資者傾斜，化解市場各類型糾紛；事後通過股東訴訟或支援訴訟，對違法違規的市場主體提起訴訟，以法律手段切實維護中小投資者的合法利益。
儘管事前事中事後的流程環節類似，但是針對上市公司公司治理難題，投服中心的工作角度、手段和途徑，完全不同於行政監管和自律監管。因此，從一定程度上來講，投服中心填補了中小投資者法律保護和市場保護的短板和空白，以新的機制和手段推動中小投資者保護邁上新臺階，進一步促進資本市場秩序的優化和完善。通過落實法律保護、助力監管保護、支援自律保護、踐行市場保護、提升自我保護，形成資本市場中小投資者保護新格局。
創新中小投資者保護實現路徑
記者：從三項具體業務來講，首先持股行權試點以來取得了哪些效果？
投服中心：投服中心於今年4月正式啟動持股行權試點工作。截至2016年11月30日，投服中心已持有上海、廣東（不含深圳）、湖南3個試點地區543家上市公司股票。近一年來，通過發送177家股東建議函，3次參加股東大會和現場行權，參加獅頭股份、梅雁吉祥等10場媒體和投資者説明會，針對萬科寶能股權之爭、一汽轎車違反承諾、雅化集團公司章程修訂、慧球科技公司治理混亂、格力電器發行股份購買銀隆新能源事件等5次公開發聲等舉措，持股行權工作點面結合、由點帶面已在試點區域全面開展。
堅持問題導向，選擇市場熱點難點，聚焦爭議點，是投服中心選擇行權對象的原則。資本市場涉及上市公司的相關問題繁多、大小不一，不可能面面俱到，選擇熱點難點焦點和重大問題行權，可以擴大影響力和行權效果，其目的是發揮示範引領、喚醒啟蒙、樹立標桿的作用，切實維護中小投資者合法權益。每次行權，投服中心都發揚專業精神，整個行權過程可以概括為認真準備、深入研究、提問專業、論據充分、論證有力，起到了很好的效果。不僅得到廣大中小投資者的充分肯定，也得到上市公司、證券經營機構等市場主體的認可，同時節約了行政監管資源，減輕了行政監管壓力。例如，153家上市公司回函採納建議，70家已召開股東大會對公司章程進行了修改。3家上市公司終止了重組，1家公司修改業績補償方案。
記者：糾紛調解工作有哪些工作亮點？
投服中心：糾紛調解工作是投服中心較早開展的業務。今年以來，以創新調解機制為基礎，以提升調解能力為重心，在構建全國性全市場調解網路、組建兼職專家調解員隊伍、開展訴調對接、創新調解機制等方面均取得了突破，形成了糾紛調解工作新的亮點。其中，小額速裁機制更是獲得了廣泛認可。這一機制是投服中心在借鑒德國銀行業5000歐元以下糾紛速裁程式的基礎上，積極研究向中小投資者傾斜的制度，不斷探索推出的。它不僅為糾紛解決和投資者從速獲得賠償提供了新的解決途徑，而且提高了市場糾紛化解的效率。今年以來，小額速裁機制先後在北京、四川等6地成功試點推廣，小額的界定從年初的5千元升級達到5萬元。截至目前，包括小額速裁機制案件在內，投服中心登記糾紛2944件，正式受理各類糾紛案件986件，調解完結550件，調解成功531件，其中，今年受理糾紛783件，調解完結347件。調解成功率達95%，涉及爭議金額2.37億元，其中單起最大涉案金額為5000萬元，投資者獲得賠償金額達3630余萬元。
記者：匹凸匹和康達新材兩家上市公司證券支援訴訟案件進展如何？下一步在證券支援訴訟方面有何打算？
投服中心：針對匹凸匹資訊披露違規、康達新材造假上市兩個案件，投服中心一共支援全國25名中小投資者，向上市公司實際侵權行為人提起了證券支援訴訟，共計要求索賠265萬餘元。7月20日，投服中心提起匹凸匹證券支援訴訟，案件目前處於公告送達階段，將於不久開庭。8月10日，投服中心提起康達新材證券支援訴訟，上海一中院已于10月份開庭審理，目前正在等待法院庭審結果。匹凸匹證券支援訴訟案件，是證券期貨市場全國首例證券支援訴訟，是我國證券市場支援訴訟制度建設的“破冰”之舉。投服中心接受委託為中小投資者打官司，案件著重向上市公司違法違規直接責任人追責，客觀上警示上市公司董監高管勤勉盡責，讓違法主體付出應有的代價，彰顯了法律的威懾力。下一步投服中心將進一步完善證券支援訴訟制度規則，重點突破典型案件、總結經驗形成模式、擴大範圍形成影響，積極呼籲推動人民法院判例適用試點工作。
記者：您如何評價投服中心上述三項創新工作？
投服中心：投服中心持股行權、糾紛調解、證券支援訴訟等工作是從我國資本市場中小投資者救濟的現狀出發，改革創新、服務大局，研究出一套適合我國資本市場的中小投資者保護機制和實現路徑。雖然取得了成效，但是還處於起步階段，我國資本市場散戶佔絕大多數的格局長期不變、中小投資者自身行權維權意識淡薄，黨中央國務院和證監會高度重視中小投資者保護工作等客觀因素決定了投服中心的工作前途大有可為。
2017年紮實推進投服中心“1+6”建設
記者：從媒體角度來看，2016年投服中心的工作可圈可點。2017年投服中心有哪些重點工作計劃和內容、創新做法和機制安排？
投服中心：2017年，投服中心將堅決按照證監會黨委的部署和要求，求真務實、真抓實幹，抓學習、帶隊伍、強管理、凝共識，全體幹部員工要開拓創新、勇於擔當、上下一心、攻堅克難，努力形成新的、良好的工作局面。2017年投服中心重點工作安排是“1+6”。簡單説就是以堅定不移全面從嚴治黨這“1”核心為統領，重點抓好全面鋪開持股行權工作、積極推動初步建成全國性證券期貨糾紛調解組織、重點突破股東訴訟和支援訴訟、建成中國投資者網站公益服務平臺、形成投資者教育特色品牌和全面加強中心內部管理等“6”項工作。
