導言

    為推動上市公司建立和完善現代企業制度，規範上市公司運作，促進我國證券市場健康發展，根據《公司法》、《證券法》及其他相關法律、法規確定的基本原則，並參照國外公司治理實踐中普遍認同的標準，制訂本準則。

    本準則闡明瞭我國上市公司治理的基本原則、投資者權利保護的實現方式，以及上市公司董事、監事、經理等高級管理人員所應當遵循的基本的行為準則和職業道德等內容。

    本準則適用於中國境內的上市公司。上市公司改善公司治理,應當貫徹本準則所闡述的精神。上市公司制定或者修改公司章程及治理細則，應當體現本準則所列明的內容。本準則是評判上市公司是否具有良好的公司治理結構的主要衡量標準，對公司治理存在重大問題的上市公司，證券監管機構將責令其按照本準則的要求進行整改。

    第一章股東與股東大會

    第一節股東權利

    第一條股東作為公司的所有者，享有法律、行政法規和公司章程規定的合法權利。上市公司應建立能夠確保股東充分行使權利的公司治理結構。

    第二條上市公司的治理結構應確保所有股東，特別是中小股東享有平等地位。股東按其持有的股份享有平等的權利，並承擔相應的義務。

    第三條股東對法律、行政法規和公司章程規定的公司重大事項，享有知情權和參與權。上市公司應建立和股東溝通的有效渠道。

    第四條股東有權按照法律、行政法規的規定，通過民事訴訟或其他法律手段保護其合法權利。股東大會、董事會的決議違反法律、行政法規的規定，侵犯股東合法權益，股東有權依法提起要求停止上述違法行為或侵害行為的訴訟。董事、監事、經理執行職務時違反法律、行政法規或者公司章程的規定，給公司造成損害的，應承擔賠償責任。股東有權要求公司依法提起要求賠償的訴訟。

    第二節股東大會的規範

    第五條上市公司應在公司章程中規定股東大會的召開和表決程式，包括通知、登記、提案的審議、投票、計票、表決結果的宣佈、會議決議的形成、會議記錄及其簽署、公告等。

    第六條董事會應認真審議並安排股東大會審議事項。股東大會應給予每個提案合理的討論時間。

    第七條上市公司應在公司章程中規定股東大會對董事會的授權原則，授權內容應明確具體。

    第八條上市公司應在保證股東大會合法、有效的前提下，通過各種方式和途徑，包括充分運用現代資訊技術手段，擴大股東參與股東大會的比例。股東大會時間、地點的選擇應有利於讓盡可能多的股東參加會議。

    第九條股東既可以親自到股東大會現場投票，也可以委託代理人代為投票，兩者具有同樣的法律效力。

    第十條上市公司董事會、獨立董事和符合有關條件的股東可向上市公司股東征集其在股東大會上的投票權。投票權徵集應採取無償的方式進行，並應向被徵集人充分披露資訊。

    第十一條機構投資者應在公司董事選任、經營者激勵與監督、重大事項決策等方面發揮作用。

    第三節關聯交易

    第十二條上市公司與關聯人之間的關聯交易應簽訂書面協議。協議的簽訂應當遵循平等、自願、等價、有償的原則，協議內容應明確、具體。公司應將該協議的訂立、變更、終止及履行情況等事項按照有關規定予以披露。

    第十三條上市公司應採取有效措施防止關聯人以壟斷採購和銷售業務渠道等方式干預公司的經營，損害公司利益。關聯交易活動應遵循商業原則,關聯交易的價格原則上應不偏離市場獨立第三方的價格或收費的標準。公司應對關聯交易的定價依據予以充分披露。

    第十四條上市公司的資産屬於公司所有。上市公司應採取有效措施防止股東及其關聯方以各種形式佔用或轉移公司的資金、資産及其他資源。上市公司不得為股東及其關聯方提供擔保。

    第二章控股股東與上市公司

    第一節控股股東行為的規範

    第十五條控股股東對擬上市公司改制重組時應遵循先改制、後上市的原則，並注重建立合理制衡的股權結構。

    第十六條控股股東對擬上市公司改制重組時應分離其社會職能，剝離非經營性資産，非經營性機構、福利性機構及其設施不得進入上市公司。

    第十七條控股股東為上市公司主業服務的存續企業或機構可以按照專業化、市場化的原則改組為專業化公司，並根據商業原則與上市公司簽訂有關協議。從事其他業務的存續企業應增強其獨立發展的能力。無繼續經營能力的存續企業，應按有關法律、法規的規定，通過實施破産等途徑退出市場。企業重組時具備一定條件的，可以一次性分離其社會職能及分流富餘人員，不保留存續企業。

    第十八條控股股東應支援上市公司深化勞動、人事、分配製度改革，轉換經營管理機制，建立管理人員競聘上崗、能上能下，職工擇優錄用、能進能出，收入分配能增能減、有效激勵的各項制度。

    第十九條控股股東對上市公司及其他股東負有誠信義務。控股股東對其所控股的上市公司應嚴格依法行使出資人的權利，控股股東不得利用資産重組等方式損害上市公司和其他股東的合法權益，不得利用其特殊地位謀取額外的利益。

    第二十條控股股東對上市公司董事、監事候選人的提名，應嚴格遵循法律、法規和公司章程規定的條件和程式。控股股東提名的董事、監事候選人應當具備相關專業知識和決策、監督能力。控股股東不得對股東大會人事選舉決議和董事會人事聘任決議履行任何批准手續；不得越過股東大會、董事會任免上市公司的高級管理人員。

    第二十一條上市公司的重大決策應由股東大會和董事會依法作出。控股股東不得直接或間接干預公司的決策及依法開展的生産經營活動，損害公司及其他股東的權益。第二節上市公司的獨立性

    第二十二條控股股東與上市公司應實行人員、資産、財務分開，機構、業務獨立，各自獨立核算、獨立承擔責任和風險。

    第二十三條上市公司人員應獨立於控股股東。上市公司的經理人員、財務負責人、行銷負責人和董事會秘書在控股股東單位不得擔任除董事以外的其他職務。控股股東高級管理人員兼任上市公司董事的，應保證有足夠的時間和精力承擔上市公司的工作。

    第二十四條控股股東投入上市公司的資産應獨立完整、權屬清晰。控股股東以非貨幣性資産出資的，應辦理産權變更手續，明確界定該資産的範圍。上市公司應當對該資産獨立登記、建帳、核算、管理。控股股東不得佔用、支配該資産或干預上市公司對該資産的經營管理。

    第二十五條上市公司應按照有關法律、法規的要求建立健全的財務、會計管理制度，獨立核算。控股股東應尊重公司財務的獨立性，不得干預公司的財務、會計活動。

    第二十六條上市公司的董事會、監事會及其他內部機構應獨立運作。控股股東及其職能部門與上市公司及其職能部門之間沒有上下級關係。控股股東及其下屬機構不得向上市公司及其下屬機構下達任何有關上市公司經營的計劃和指令，也不得以其他任何形式影響其經營管理的獨立性。

    第二十七條上市公司業務應完全獨立於控股股東。控股股東及其下屬的其他單位不應從事與上市公司相同或相近的業務。控股股東應採取有效措施避免同業競爭。

    第三章董事與董事會

    第一節董事的選聘程式

    第二十八條上市公司應在公司章程中規定規範、透明的董事選聘程式，保證董事選聘公開、公平、公正、獨立。

    第二十九條上市公司應在股東大會召開前披露董事候選人的詳細資料，保證股東在投票時對候選人有足夠的了解。

    第三十條董事候選人應在股東大會召開之前作出書面承諾，同意接受提名，承諾公開披露的董事候選人的資料真實、完整並保證當選後切實履行董事職責。

    第三十一條在董事的選舉過程中，應充分反映中小股東的意見。股東大會在董事選舉中應積極推行累積投票制度。控股股東控股比例在30%以上的上市公司，應當採用累積投票制。採用累積投票制度的上市公司應在公司章程裏規定該制度的實施細則。

    第三十二條上市公司應和董事簽訂聘任合同，明確公司和董事之間的權利義務、董事的任期、董事違反法律法規和公司章程的責任以及公司因故提前解除合同的補償等內容。

    第二節董事的義務

    第三十三條董事應根據公司和全體股東的最大利益，忠實、誠信、勤勉地履行職責。

    第三十四條董事應保證有足夠的時間和精力履行其應盡的職責。

    第三十五條董事應以認真負責的態度出席董事會，對所議事項表達明確的意見。董事確實無法親自出席董事會的，可以書面形式委託其他董事按委託人的意願代為投票，委託人應獨立承擔法律責任。

    第三十六條董事應遵守有關法律、法規及公司章程的規定，嚴格遵守其公開作出的承諾。

    第三十七條董事應積極參加有關培訓,以了解作為董事的權利、義務和責任,熟悉有關法律法規,掌握作為董事應具備的相關知識。

    第三十八條董事會決議違反法律、法規和公司章程的規定，致使公司遭受損失的，參與決議的董事對公司承擔賠償責任。但經證明在表決時曾表明異議並記載于會議記錄的董事除外。

    第三十九條經股東大會批准，上市公司可以為董事購買責任保險。但董事因違反法律法規和公司章程規定而導致的責任除外。

    第三節董事會的構成和職責

    第四十條董事會的人數及人員構成應符合有關法律、法規的要求，確保董事會能夠進行富有成效的討論，作出科學、迅速和謹慎的決策。

    第四十一條董事會應具備合理的專業結構，其成員應具備履行職務所必需的的知識、技能和素質。

    第四十二條董事會向股東大會負責。上市公司治理結構應確保董事會能夠按照法律、法規和公司章程的規定行使職權。

    第四十三條董事會應認真履行有關法律、法規和公司章程規定的職責，確保公司遵守法律、法規和公司章程的規定，公平對待所有股東，並關注其他利益相關者的利益。

    第四節董事會議事規則

    第四十四條上市公司應在公司章程中規定規範的董事會議事規則，確保董事會高效運作和科學決策。

    第四十五條董事會應定期召開會議,並根據需要及時召開臨時會議。董事會會議應有事先擬定的議題。

    第四十六條上市公司董事會會議應嚴格按照規定的程式進行。董事會應按規定的時間事先通知所有董事，並提供足夠的資料，包括會議議題的相關背景材料和有助於董事理解公司業務進展的資訊和數據。當2名或2名以上獨立董事認為資料不充分或論證不明確時，可聯名以書面形式向董事會提出延期召開董事會會議或延期審議該事項，董事會應予以採納。

    第四十七條董事會會議記錄應完整、真實。董事會秘書對會議所議事項要認真組織記錄和整理。出席會議的董事、董事會秘書和記錄人應在會議記錄上簽名。董事會會議記錄應作為公司重要檔案妥善保存，以作為日後明確董事責任的重要依據。

    第四十八條董事會授權董事長在董事會閉會期間行使董事會部分職權的，上市公司應在公司章程中明確規定授權原則和授權內容，授權內容應當明確、具體。凡涉及公司重大利益的事項應由董事會集體決策。

    第五節獨立董事制度

    第四十九條上市公司應按照有關規定建立獨立董事制度。獨立董事應獨立於所受聘的公司及其主要股東。獨立董事不得在上市公司擔任除獨立董事外的其他任何職務。

    第五十條獨立董事對公司及全體股東負有誠信與勤勉義務。獨立董事應按照相關法律、法規、公司章程的要求，認真履行職責，維護公司整體利益，尤其要關注中小股東的合法權益不受損害。獨立董事應獨立履行職責，不受公司主要股東、實際控制人、以及其他與上市公司存在利害關係的單位或個人的影響。

    第五十一條獨立董事的任職條件、選舉更換程式、職責等，應符合有關規定。

    第六節董事會專門委員會

    第五十二條上市公司董事會可以按照股東大會的有關決議,設立戰略、審計、提名、薪酬與考核等專門委員會。專門委員會成員全部由董事組成，其中審計委員會、提名委員會、薪酬與考核委員會中獨立董事應佔多數並擔任召集人，審計委員會中至少應有一名獨立董事是會計專業人士。

    第五十三條戰略委員會的主要職責是對公司長期發展戰略和重大投資決策進行研究並提出建議。

    第五十四條審計委員會的主要職責是：(1)提議聘請或更換外部審計機構；(2)監督公司的內部審計制度及其實施；(3)負責內部審計與外部審計之間的溝通；(4)審核公司的財務資訊及其披露；(5)審查公司的內控制度。

    第五十五條提名委員會的主要職責是：(1)研究董事、經理人員的選擇標準和程式並提出建議；(2)廣泛搜尋合格的董事和經理人員的人選；(3)對董事候選人和經理人選進行審查並提出建議。

    第五十六條薪酬與考核委員會的主要職責是：(1)研究董事與經理人員考核的標準，進行考核並提出建議；(2)研究和審查董事、高級管理人員的薪酬政策與方案。

    第五十七條各專門委員會可以聘請仲介機構提供專業意見，有關費用由公司承擔。

    第五十八條各專門委員會對董事會負責，各專門委員會的提案應提交董事會審查決定。

    第四章監事與監事會

    第一節監事會的職責

    第五十九條上市公司監事會應向全體股東負責，對公司財務以及公司董事、經理和其他高級管理人員履行職責的合法合規性進行監督，維護公司及股東的合法權益。

    第六十條監事有了解公司經營情況的權利，並承擔相應的保密義務。監事會可以獨立聘請仲介機構提供專業意見。

    第六十一條上市公司應採取措施保障監事的知情權，為監事正常履行職責提供必要的協助，任何人不得干預、阻撓。監事履行職責所需的合理費用應由公司承擔。

    第六十二條監事會的監督記錄以及進行財務或專項檢查的結果應成為對董事、經理和其他高級管理人員績效評價的重要依據。

    第六十三條監事會發現董事、經理和其他高級管理人員存在違反法律、法規或公司章程的行為，可以向董事會、股東大會反映，也可以直接向證券監管機構及其他有關部門報告。

    第二節監事會的構成和議事規則

    第六十四條監事應具有法律、會計等方面的專業知識或工作經驗。監事會的人員和結構應確保監事會能夠獨立有效地行使對董事、經理和其他高級管理人員及公司財務的監督和檢查。

    第六十五條上市公司應在公司章程中規定規範的監事會議事規則。監事會會議應嚴格按規定程式進行。

    第六十六條監事會應定期召開會議，並根據需要及時召開臨時會議。監事會會議因故不能如期召開，應公告説明原因。

    第六十七條監事會可要求公司董事、經理及其他高級管理人員、內部及外部審計人員出席監事會會議，回答所關注的問題。

    第六十八條監事會會議應有記錄，出席會議的監事和記錄人應當在會議記錄上簽字。監事有權要求在記錄上對其在會議上的發言作出某種説明性記載。監事會會議記錄應作為公司重要檔案妥善保存。

    第五章績效評價與激勵約束機制

    第一節董事、監事、經理人員的績效評價

    第六十九條上市公司應建立公正透明的董事、監事和經理人員的績效評價標準和程式。

    第七十條董事和經理人員的績效評價由董事會或其下設的薪酬與考核委員會負責組織。獨立董事、監事的評價應採取自我評價與相互評價相結合的方式進行。

    第七十一條董事報酬的數額和方式由董事會提出方案報請股東大會決定。在董事會或薪酬與考核委員會對董事個人進行評價或討論其報酬時，該董事應當回避。

    第七十二條董事會、監事會應當向股東大會報告董事、監事履行職責的情況、績效評價結果及其薪酬情況，並予以披露。

    第二節經理人員的聘任

    第七十三條上市公司經理人員的聘任，應嚴格按照有關法律、法規和公司章程的規定進行。任何組織和個人不得干預公司經理人員的正常選聘程式。

    第七十四條上市公司應盡可能採取公開、透明的方式，從境內外人才市場選聘經理人員，並充分發揮仲介機構的作用。

    第七十五條上市公司應和經理人員簽訂聘任合同，明確雙方的權利義務關係。

    第七十六條經理的任免應履行法定的程式，並向社會公告。

    第三節經理人員的激勵與約束機制

    第七十七條上市公司應建立經理人員的薪酬與公司績效和個人業績相聯繫的激勵機制，以吸引人才，保持經理人員的穩定。

    第七十八條上市公司對經理人員的績效評價應當成為確定經理人員薪酬以及其他激勵方式的依據。

    第七十九條經理人員的薪酬分配方案應獲得董事會的批准，向股東大會説明，並予以披露。

    第八十條上市公司應在公司章程中明確經理人員的職責。經理人員違反法律、法規和公司章程規定，致使公司遭受損失的，公司董事會應積極採取措施追究其法律責任。

    第六章利益相關者

    第八十一條上市公司應尊重銀行及其他債權人、職工、消費者、供應商、社區等利益相關者的合法權利。

    第八十二條上市公司應與利益相關者積極合作，共同推動公司持續、健康地發展。

    第八十三條上市公司應為維護利益相關者的權益提供必要的條件，當其合法權益受到侵害時，利益相關者應有機會和途徑獲得賠償。

    第八十四條上市公司應向銀行及其他債權人提供必要的資訊，以便其對公司的經營狀況和財務狀況作出判斷和進行決策。

    第八十五條上市公司應鼓勵職工通過與董事會、監事會和經理人員的直接溝通和交流，反映職工對公司經營、財務狀況以及涉及職工利益的重大決策的意見。

    第八十六條上市公司在保持公司持續發展、實現股東利益最大化的同時，應關注所在社區的福利、環境保護、公益事業等問題，重視公司的社會責任。

    第七章資訊披露與透明度

    第一節上市公司的持續資訊披露

    第八十七條持續資訊披露是上市公司的責任。上市公司應嚴格按照法律、法規和公司章程的規定，真實、準確、完整、及時地披露資訊。

    第八十八條上市公司除按照強制性規定披露資訊外，應主動、及時地披露所有可能對股東和其他利益相關者決策産生實質性影響的資訊，並保證所有股東有平等的機會獲得資訊。

    第八十九條上市公司披露的資訊應當便於理解。上市公司應保證使用者能夠通過經濟、便捷的方式(如網際網路)獲得資訊。

    第九十條上市公司董事會秘書負責資訊披露事項，包括建立資訊披露制度、接待來訪、回答諮詢、聯繫股東，向投資者提供公司公開披露的資料等。董事會及經理人員應對董事會秘書的工作予以積極支援。任何機構及個人不得干預董事會秘書的工作。

    第二節公司治理資訊的披露

    第九十一條上市公司應按照法律、法規及其他有關規定，披露公司治理的有關資訊，包括但不限于：(1)董事會、監事會的人員及構成；(2)董事會、監事會的工作及評價；(3)獨立董事工作情況及評價，包括獨立董事出席董事會的情況、發表獨立意見的情況及對關聯交易、董事及高級管理人員的任免等事項的意見；(4)各專門委員會的組成及工作情況；(5)公司治理的實際狀況，及與本準則存在的差異及其原因；(6)改進公司治理的具體計劃和措施。第三節股東權益的披露

    第九十二條上市公司應按照有關規定，及時披露持有公司股份比例較大的股東以及一致行動時可以實際控制公司的股東或實際控制人的詳細資料。

    第九十三條上市公司應及時了解並披露公司股份變動的情況以及其他可能引起股份變動的重要事項。

    第九十四條當上市公司控股股東增持、減持或質押公司股份，或上市公司控制權發生轉移時，上市公司及其控股股東應及時、準確地向全體股東披露有關資訊。

    第八章附則

    第九十五條本準則自發佈之日起施行。

    全景網路證券時報 2002年01月10日