中國家庭資産流失的主要領域：股市、儲蓄、消費三個方面，下面分別加以分析：

    股市吞噬幾千億

    中國股市十二年的發展成績斐然，目前我國境內上市公司已達1200多家、總股本5500多億股，投資者開戶數近7000萬戶，按較保守估計，中國股市的實際參與者至少應在2500萬戶左右，涉及近億人群，這其中不乏數量龐大的新興的中産階級。但是從2001年下半年以來中國股市陷入了長達一年半的下跌和疲軟狀態，到目前為止根據這十二年來的相關統計，股市中共投入資金約為23000億元(換成了股票的資金)，因為股價下跌、繳納各種稅費等，如今的證券市場的流通市值只剩下了13000億—14000億元。也就是説十二年來股市黑洞共吞噬了近萬億的資金，如果排除其他背景的資金損失，那麼中國普通老百姓家庭的資産在股市上至少流失了數千億元。

    儲蓄流失增值機會

    儲蓄本來是中國人保值增值最普及的手段，怎麼會成為中國家庭資産流失的主要領域呢？其實就筆者的觀點，儲蓄的誤區是導致家庭資産流失的最大元兇、隱形殺手，這主要體現在兩個方面：

    1.“過度”儲蓄：善於儲蓄是美德，但是一旦“過度”也將誤入歧途，很不幸，中國的大多數家庭正面臨“過度”儲蓄的問題——全球最高的儲蓄率和天文數字般的龐大儲蓄存款。做個簡單的測算，中國人的8萬億儲蓄存款，如果相對於同期的國債之間1％左右的息差(考慮到存款的利息稅和國債的免稅因素)，那麼中國人放棄了每年資本增值800億左右的潛在獲利機會，其實對大多數人來説防止這類流失的方法很簡單，只需要將銀行儲蓄轉為同期的各類債券就行了。目前不僅有交易所市場還有銀行櫃檯市場都可以很方便地完成這類交易，而且流動性也很強。中國人雖然很努力地辛苦工作，也懂得勤儉節約、儲蓄和珍惜財富，但我們不應該只是“善於”儲蓄，還應該“善待”儲蓄。

    2.“不當”儲蓄：一樣的存款要獲得不一樣的收益，存款的技巧很重要。有的家庭由於缺乏儲蓄存款的知識，不懂得存款的技巧，使存款利息收入大為減少。比如：如果您想存活期或定活兩便，那還不如存定期三個月，並約定自動轉存。這種存法安全方便，利息又高。因為定活兩便存款支取時，利率按定期一年內同檔期限打六折計算。這樣，定活兩便存款即使存夠一年，按一年利率打六折也低於定期三個月。中國家庭的活期儲蓄總是太多，這讓銀行或其他金融機構白吃了大把大把的息差，其實只要稍加運作就能有效地減少利息損失。對單個家庭來説“不當”儲蓄的損失可能非常微弱，但由於基數的龐大，中國家庭因此而流失的資産是個天文數字，就僅對單個家庭來説隨著時間的流逝，其累計損失也是非常大的。

    儲蓄對家庭資産流失的影響是通過減少營利，而非直接損失的方式體現出來的，所以反而具有極大的“隱蔽性”，這裡避免資産流失的操作方式非常簡單，只要你意識得到就能改變現狀。

    過度和不當消費

    消費本身是人生中滿足個人需求的、愉快的持續行為，消費本身是資産流出的一個過程，消費行為非常的複雜化，不僅受自身需求的影響，還受到其他外界因素的影響。當消費偏離了滿足個人或家庭需求的目標，“過度”與“不當”的時候，消費也就成了家庭資産流失的過程。用一些實例可能更有説服力：

    1.“情緒化”消費或“衝動性”消費：例如，看到打折就興奮不已，在商場裏泡上半天，拎出一大包便宜的商品，看似得了便宜，實際上買了很多並不需要、或者暫時不需要的東西，純屬額外開支。特別是在對大件消費品上，比如樓盤、汽車、高檔家電的一時衝動，往往還會“過度”消費，不僅造成家庭財政的沉重負擔而且導致家庭資産的隱性流失；

    2.“炫耀”消費：為了“面子”而不是需求的消費，在消費上總喜歡跟別人較勁，人家能花的我也要花，不論有沒有必要。在他們看來，花錢闊綽就是身份的象徵，以至於為獲取一個帶“6、8、9”字的車牌、手提電話號碼而不惜代價，心甘情願地成千上萬往外掏腰包；

    3.愚昧消費：尤其是在農村，這樣的愚昧消費情況更為嚴重。據廣東一家媒體對當地農村抽樣調查表明，“農村封建迷信活動所花費的錢物，一般要佔農民每人平均收入的20％以上，一些人為了盼發財、保平安、求陞官，也不惜花費大量的錢財，去抽籤算卦，去燒香拜佛，做道場，請神漢巫婆，修墳墓，建廟宇，如此等等，不一而足。辛辛苦苦賺的錢，就這樣在愚昧消費中流失了。

    還有其他的所謂“賭氣”消費、“畸形”消費、“超前”消費、“節日”消費等等。

    以上的三個方面是家庭資産流失的“重災區”而且具有相當大的普遍性，還有些資産流失具有個性化的色彩，比如私人借貸、金融詐騙、購買不當等。

    總之，家庭資産的流失很多時候都不顯山露水，但只要稍一放鬆就可能造成家庭資産的流失，要不斷地強化理財意識才能成功積累財富。（張偉）

    規劃實例 子女留學費用的籌措

    原打算出國讀碩士的小馬高考成績不理想，所以準備一年後到英國讀本科。各項高額費用和60萬元的存款證明讓馬先生有點措手不及。馬家剛全款購買了價值80萬元的新房，每年收入結余約20萬元，還有定期存款10萬元，外幣存款6000美元，股票市值8萬元，另有房改舊房一套價值40萬元，年出租結余2.4萬元。馬先生夫婦都是大公司金領，保障比較好。

    規劃建議

    馬家處於家庭成長期，屬中庸進取型投資者，家庭收入穩定豐裕，實力雄厚。當前理財目標是籌措教育金。

    1.抵押新房向銀行申請貸款，最高七成，可貸3年，年息約5％。可以用每年收入結余償還，完全可以承受。

    2.定存依到期日不同，可提前支取，或向銀行質押貸款以減少利息損失。

    3.存三年期教育儲蓄，最高額2萬元，收益高於一般存款25％。

    4.不同意出售舊房。因其本身可保值，凈利潤率也達6％。建議繼續出租，或有好的投資項目，可以之為抵押物籌措資金。

    5.美元及早換成英鎊，既可鎖定未來購買力，又可享套匯、套利的收益。

    6.馬先生夫婦購買人壽保險。其死亡保額至少為教育金總額和貸款總額，以控制風險，確保在任何情況下，家人的教育和生活都能保持已有水準。

    北京娛樂信報 2003年2月17日