近年來，隨著國內需求擴大，我國電解鋁工業發展迅猛，産能不斷擴張,産量不斷增長。雖然裝備技術水準有所提高，新建項目規模擴大，但也出現了氧化鋁原料供應日趨緊張且價格持續上漲,電解鋁總量供大於求，違規建設、盲目發展的勢頭。需要引起關注並加以正確引導。

一、電解鋁市場供求情況及存在問題

1995年全國電解鋁生産企業53家，電解鋁産能197萬噸，産量168萬噸。2002年猛增到138家，産能546萬噸，産量435萬噸。目前仍有在建項目47個，建設規模約500萬噸，投資額約350億元。基本情況及存在問題如下：

一是生産能力增長過快,市場供大於求。2002年國內電解鋁比上年增産95萬噸，增長28%。生産能力增長36%，當年出口79萬噸，實現凈出口21萬噸。成為世界最大的電解鋁生産國和氧化鋁消耗國。今年1-8月，電解鋁産量346萬噸，出口70萬噸，凈出口18萬噸。

國際市場電解鋁總體上供大於求，我國電解鋁快速增長加劇了這一局面。2002年全球電解鋁供應量2609萬噸，表觀消費量2531萬噸，供給大於消費78萬噸。有關資料表明，2002年底全球電解鋁總庫存量高達340萬噸，相當於1.6個月的消費量。2003年1-6月，全球電解鋁供應量1357萬噸，表觀消費量1314萬噸，供給量過剩43萬噸。今年6月底，倫敦金屬交易所電解鋁仍有庫存114萬噸。

二是原料供應緊張且價格暴漲，電解鋁利潤相對下降。儘管我國氧化鋁産量2002年已達到545萬噸，仍無法滿足電解鋁快速增長的需求。1998年進口氧化鋁157萬噸，2002年猛增到457萬噸。今年1-8月累計進口360萬噸，同比增長26%。

由於我國電解鋁産能快速增長，國際市場氧化鋁由供大於求變為供不應求。特別是我國現貨採購氧化鋁已佔世界現貨貿易量的60%以上，導致進口價格急劇上漲。2002年全年進口氧化鋁到岸價為每噸163美元，自2003年元月開始逐月上漲，7月份漲到263美元，目前最高320美元/噸。氧化鋁費用佔電解鋁銷售價格（上海金屬交易所）比重已由2002年的平均27%上漲到今年6月份的40%。電解鋁與氧化鋁原料價差急劇縮小，電解鋁利潤空間大幅度下降。

三是引發了氧化鋁投資熱。由於電解鋁産能擴張過快，引發了對氧化鋁的投資熱。初步了解，在建氧化鋁項目和規劃建設項目19個，規劃總規模氧化鋁1000萬噸/年以上。除一些擬使用進口鋁土礦外，大多數沒有配套建設鋁礦山，若主要依靠收購群採鋁土礦維持生産，勢必助長亂採濫挖。如果不規範新一輪氧化鋁投資行為，我國已探明的鋁土礦資源將遭到嚴重破壞。

三是行業集中度沒有明顯提高。1995年全國電解鋁企業平均産量3.2萬噸，至2002年仍基本沒有變化，而國外的平均産量為19萬噸。在目前138家企業中，年産電解鋁20萬噸以上的僅3家,産量72萬噸,10-20萬噸的7家，産量89萬噸；5-10萬噸的20家，産量124萬噸;3-5萬噸的12家，産量42萬噸；其餘96家産量108萬噸。5萬噸以下鋁廠共108家，佔總數的78%，産量僅佔34%。我國電解鋁産量是世界總産量的17%，但企業數量超過國外所有的電解鋁企業數(120家左右)。

四是部分電解鋁企業生産過程污染環境。在546萬噸生産能力中,工藝落後、污染嚴重的自焙槽生産能力仍有131萬噸，佔24%。此外，部分新建項目違反《環境保護法》，不按規定向有批准許可權的環境保護行政主管部門報批環境影響報告書，擅自開工建設；項目建成後也未經環境保護部門驗收，不管環保是否達標即投入生産，影響當地的生態環境。一些企業違反《節約能源法》、《大氣污染防治法》和國家現行産業政策，建設小火電機組和小電網做自備電廠，發電效率低，浪費能源，多數小機組使用小礦煤發電，根本不進行脫硫處理，排放大量的二氧化硫和氧化氮，污染環境。

五是大部分項目未經規定程式審批。據了解，近幾年大部分電解鋁建設項目未按規定投資程式進行審批。有的是地方有關部門超越了項目管理許可權進行審批，有的是未經任何審批就施工建設。一些企業規劃規模10萬噸以上，在操作中分期建設，地方分期審批，逃避産業政策制約和規定審批程式。

二、市場供求及價格走勢預測

2002年，我國電解鋁生産能力546萬噸，預計今年全國電解鋁産能將達到750萬噸。按目前發展態勢，即使考慮淘汰的自焙槽産能等因素，預計2005年末電解鋁産能仍將達到1000萬噸，遠遠超過專家預測的同期600萬噸消費量。由此看來，電解鋁供大於求、氧化鋁供應不足的問題將越來越突出。

國際市場方面，預計全球2003年電解鋁産量將達到2780萬噸，同比增加170萬噸左右；表觀消費量為2700萬噸左右，産大於銷80萬噸。目前倫敦金屬交易所的期貨鋁價達1470美元/噸左右，上海金屬交易所價格14650元/噸左右。預測今後一段時間，國際市場鋁價仍將有所上漲，但由於氧化鋁價格居高不下，電解鋁利潤空間將會相對下降。

三、電解鋁投資和産能增長過快的原因分析

一是國內有相對穩定的市場需求。由於國內外電解鋁市場價格基本接軌，有比較穩定的利潤空間，近年來鋁需求上升，消費量逐年增長和市場預期良好，從而拉動了電解鋁投資和産能增長。

二是國際市場氧化鋁價格一度暴跌。2000年底開始，美洲地區電力供應緊張，電價上漲。一些電解鋁廠關停，減少生産能力200萬噸，使氧化鋁市場供應過剩，價格由每噸250美元下降到130美元。與此同時，電解鋁廠噸鋁利潤空間擴大，刺激了我國電解鋁的投資熱潮。

三是國內出現階段性電力供應過剩。在2001年國際市場氧化鋁價格開始暴跌的同時，我國部分地區也一度出現階段性電力供應過剩。電力部門採取多項優惠措施鼓勵電解鋁企業多用電，有的地區對電解鋁廠給予電價優惠。還有的電力企業自身投資建設電解鋁廠，相應促進了電解鋁産能擴張。

四是違規建設小電廠加速了産能增長。電力部門停止小火電上網供電資格，於是一些小火電廠配套建設電解鋁廠，將電力自用於電解鋁生産。由於在我國電費約佔電解鋁成本35-40%，電解鋁廠從電網購電價格較高。一些新上電解鋁企業突破多年傳統模式，也建設了自備電廠，以降低用電價格和生産成本。目前，電解鋁企業建設自備小電廠，已成為這一輪電解鋁投資建設、擴大産能的主要模式。

五是一些地方政府積極支援電解鋁項目。據測算，電解鋁項目每投資1億元，投産後每年可增加工業總産值2.5億元，工業增加值年增長0.7億元，還可較大幅度增加稅收。一些地方以各種優惠政策、優惠用地甚至越權審批等方式支援電解鋁項目，吸引電解鋁投資。

四、總體判斷及政策措施取向

電解鋁工業既是重要的基礎原材料行業，也是高投入、高能耗、環保影響大、資源依賴性強的行業。在近年的快速發展中，出現了産能在20萬噸以上的電解鋁廠，有些企業還採用了300KA以上的大型預焙槽，促進了行業的技術進步和落後生産能力的淘汰，有其合理、積極的一面。但是必須看到，按照十六屆三中全會提出的新的科學發展觀，現在一些新上的電解鋁項目，不符合産業規劃佈局和可持續發展原則，特別是有些項目存在違反《環境保護法》、《大氣污染防治法》和淘汰落後發電機組産業政策的行為，不顧國家環保、投資管理規定和資源、能源的承受能力，違規和盲目投資建設。隨著大批項目集中建設投産，總量嚴重過剩，市場過度競爭局面必將出現，破壞資源、浪費能源、影響環保的問題更加突出。預期的電解鋁行業經濟效益可能大幅下降甚至虧損，並引發其他方面的問題。從電解鋁現有能力看，未來幾年內可以滿足國民經濟發展需求。因此，國家有關部門應根據市場需求，統籌考慮環境、資源、能源的承受能力，從協調、全面、可持續發展出發，研究制定相應的政策措施，加強資訊引導和輿論導向，綜合運用經濟、法律及必要的行政手段，遏制違規建設盲目投資的勢頭，引導電解鋁行業的持續健康發展。

中國網2003年10月22日